Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CGAS3 · Utilidades
CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Saneamento, Serv. Água e Gás
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
48/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.5
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
64/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Lucro crescente?, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Utilidades
Altman Z-Score
5.54
Na média do setor
ROE
107.3%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
20.1%
Acima do setor
Margem líquida
13.3%
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
2.25x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
10.11x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
3.4%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
48/100
🟡 Fundamentos medianos
4º de 9 em Utilidades
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (73), enquanto Crescimento (4) fica para trás. Ocupa a 4ª posição entre 9 empresas de Utilidades por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Valuation (73/100): P/L, P/Receita (PSR), Earnings Yield acima do setor.
Pontos de atenção
- Dividendos — desempenho mediano (63/100).
- Lucratividade — desempenho mediano (57/100).
- Endividamento — desempenho mediano (48/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (24/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE, Anos com lucro abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (4/100): CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade5725%▾
ROE107.3%
7.9acima do setor
ROIC20.1%
6.8acima do setor
ROA10.3%
7.8acima do setor
Margem líquida13.3%
3.4na média do setor
Margem EBITDA31.7%
3.2abaixo do setor
Margem bruta30.2%
1.1abaixo do setor
Margem EBIT25.8%
4.4na média do setor
Giro dos ativos0.78x
7.8acima do setor
Endividamento4820%▾
Dívida líquida/EBITDA2.25x
6.8acima do setor
Dívida líquida/PL5.74x
1.1abaixo do setor
Dívida bruta/PL6.62x
1.1abaixo do setor
Liquidez corrente1.53x
7.8acima do setor
Liquidez seca1.47x
7.8acima do setor
Passivos/Ativos90.4%
1.1abaixo do setor
Cobertura de juros1.92x
5.0na média do setor
Valuation7320%▾
P/L10.11x
8.8acima do setor
EV/EBITDA6.50x
7.5na média do setor
P/EBIT5.23x
7.5na média do setor
P/VP10.85x
1.3abaixo do setor
P/Receita (PSR)1.35x
8.8acima do setor
Earnings Yield9.9%
7.5acima do setor
FCF Yield—
sem linha de CAPEX (6.02 imobilizado/intangível)
Crescimento415%▾
CAGR lucro 5a-7.6%
0.0abaixo do setor
CAGR receita 5a-0.3%
0.0abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a5.1%
0.0abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a6.9%
3.3na média do setor
Consistência2410%▾
Anos com lucro5
2.2acima do setor
Receita consistente?50%
1.1abaixo do setor
Volatilidade do ROE41.3 pp
1.1abaixo do setor
Volatilidade da margem3.1 pp
6.7na média do setor
Dividendos6310%▾
Dividend Yield3.4%
5.0na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo25 anos
8.9acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CGAS3último fechamento
R$ 118,00
11 de nov. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.67%
vs 05 de nov. · R$ 120,00
Máx.
R$ 124,49
Mín.
R$ 118,00
Amplitude
+5.50%
P/L
10.11x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
10.85x
Abaixo do setor
Dividend Yield
3.4%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
—
CAPEX / Depreciação
—
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
107.3%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
10.3%
Acima do setor
ROIC
20.1%
Acima do setor
Margem líquida
13.3%
Na média do setorSeu critério ✓
Margem bruta
30.2%
Abaixo do setor
Margem EBIT
25.8%
Na média do setor
Margem EBITDA
31.7%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.78x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
227.2%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.25x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
2.77x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
5.74x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
6.62x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
1.53x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
9.6%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
90.4%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
1.92x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-0.3%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-7.6%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 11,59 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 1,55 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 1,44 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 14,95 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 4,09 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,42 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 1,26 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 9,54 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 8,28 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 107.3% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.25x | < 4.00xregra de Utilidades | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 13.3% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 3.4% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 10.11x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Utilidades
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 ÁGUAS GUARIROBA S.A | 100 | 54.7% | 29.0% |
| 🟢 PARSAN S.A. | 100 | 113.2% | — |
| 🟢 SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A. | 82 | 20.4% | 8.8% |
| 🟢 SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO | 79 | 20.0% | 22.2% |
| 🟢 COMPANHIA DE GÁS DE MINAS GERAIS - GASMIG | 73 | 41.5% | 18.6% |
| 🟢 VITAL ENGENHARIA AMBIENTAL S.A. | 73 | 62.3% | 21.6% |
| 🟢 SANEAMENTO DE GOIAS SA | 73 | 13.1% | 16.0% |
| 🟢 PROLAGOS S/A - CONC.DE SERVICOS PÚBLICOS DE ÁGUA E ESGOTO | 73 | 41.4% | 18.6% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 107.3% | 158.1% | 83.2% | 175.4% | 191.7% |
| ROIC | 20.1% | 19.1% | 22.1% | 29.1% | 29.8% |
| Margem líquida | 13.3% | 11.6% | 9.3% | 10.4% | 18.1% |
| Margem bruta | 30.2% | 21.5% | 21.3% | 19.8% | 30.0% |
| Margem EBIT | 25.8% | 19.9% | 19.2% | 15.6% | 22.0% |
| Margem EBITDA | 31.7% | 24.1% | 23.0% | 18.5% | 25.8% |
| Giro dos ativos | 0.78x | 0.99x | 1.10x | 1.38x | 0.95x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.25x | 2.04x | 1.47x | 1.78x | 2.01x |
| Dívida líquida/PL | 5.74x | 6.70x | 3.03x | 5.56x | 5.48x |
| Liquidez corrente | 1.53x | 1.44x | 1.19x | 1.25x | 0.91x |
| ROA | 10.3% | 11.5% | 10.3% | 14.3% | 17.3% |
| CAGR lucro 5a | -7.6% | -5.4% | -18.5% | — | — |
| CAGR receita 5a | -0.3% | 9.7% | 13.8% | — | — |
Receita
2025
R$ 11,59 bi
2024
R$ 15,44 bi
2023
R$ 15,16 bi
2022
R$ 17,41 bi
2021
R$ 11,71 bi
Lucro líquido
2025
R$ 1,55 bi
2024
R$ 1,79 bi
2023
R$ 1,41 bi
2022
R$ 1,81 bi
2021
R$ 2,12 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 1,44 bi
2024
R$ 1,13 bi
2023
R$ 1,69 bi
2022
R$ 1,03 bi
2021
R$ 1,11 bi