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CGAS3 · Utilidades

CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS

Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Saneamento, Serv. Água e Gás

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
49/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.5
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

79/100
🟢 Atende

Reprovou em: Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Utilidades

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Na média do setor

Altman Z-Score

5.54

Na média do setor

ROE

107.3%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

20.1%

Acima do setor

Margem líquida

13.3%

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

2.25x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

10.72x

Acima do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

9.7%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

49/100
🟡 Fundamentos medianos
4º de 9 em Utilidades

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (80), enquanto Crescimento (4) fica para trás. Ocupa a 4ª posição entre 9 empresas de Utilidades por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Dividendos (80/100): Anos consecutivos de dividendo, Dividend Yield acima do setor.
  • Valuation (70/100): P/L, P/Receita (PSR), Earnings Yield acima do setor.

Pontos de atenção

  • Lucratividade — desempenho mediano (57/100).
  • Endividamento — desempenho mediano (48/100).

Riscos

  • Consistência — ponto fraco (24/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE, Anos com lucro abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (4/100): CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
5725%▾
ROE107.3%
7.9acima do setor
ROIC20.1%
6.8acima do setor
ROA10.3%
7.8acima do setor
Margem líquida13.3%
3.4na média do setor
Margem EBITDA31.7%
3.2abaixo do setor
Margem bruta30.2%
1.1abaixo do setor
Margem EBIT25.8%
4.4na média do setor
Giro dos ativos0.78x
7.8acima do setor
Endividamento
4820%▾
Dívida líquida/EBITDA2.25x
6.8acima do setor
Dívida líquida/PL5.74x
1.1abaixo do setor
Dívida bruta/PL6.62x
1.1abaixo do setor
Liquidez corrente1.53x
7.8acima do setor
Liquidez seca1.47x
7.8acima do setor
Passivos/Ativos90.4%
1.1abaixo do setor
Cobertura de juros1.92x
5.0na média do setor
Valuation
7020%▾
P/L10.72x
8.6acima do setor
EV/EBITDA6.76x
7.1na média do setor
P/EBIT5.55x
7.1na média do setor
P/VP11.50x
1.4abaixo do setor
P/Receita (PSR)1.43x
8.6acima do setor
Earnings Yield9.3%
7.1acima do setor
FCF Yield—
sem linha de CAPEX (6.02 imobilizado/intangível)
Crescimento
415%▾
CAGR lucro 5a-7.6%
0.0abaixo do setor
CAGR receita 5a-0.3%
0.0abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a5.1%
0.0abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a6.9%
3.3na média do setor
Consistência
2410%▾
Anos com lucro5
2.2acima do setor
Receita consistente?50%
1.1abaixo do setor
Volatilidade do ROE41.3 pp
1.1abaixo do setor
Volatilidade da margem3.1 pp
6.7na média do setor
Dividendos
8010%▾
Dividend Yield9.7%
7.5acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo25 anos
9.0acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

SAPR3 · CIA SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR61SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO59CEGR3 · CIA DISTRIB DE GAS DO RIO DE JANEIRO-CEG50

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

CGAS3último fechamento

R$ 125,10

06 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.04%

vs 02 de jul. · R$ 125,15

124,74127,95131,1603 de jun.22 de jun.06 de jul.

Máx.

R$ 131,90

Mín.

R$ 124,00

Amplitude

+6.37%

P/L

10.72x

Acima do setorSeu critério ✓

P/VP

11.50x

Abaixo do setor

Dividend Yield

9.7%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

—

CAPEX / Depreciação

—

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

107.3%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

10.3%

Acima do setor

ROIC

20.1%

Acima do setor

Margem líquida

13.3%

Na média do setorSeu critério ✓

Margem bruta

30.2%

Abaixo do setor

Margem EBIT

25.8%

Na média do setor

Margem EBITDA

31.7%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.78x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

227.2%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.25x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

2.77x

Acima do setor

Dívida líquida / patrimônio

5.74x

Abaixo do setor

Dívida bruta / patrimônio

6.62x

Abaixo do setor

Liquidez corrente

1.53x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

9.6%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

90.4%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

1.92x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

-0.3%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-7.6%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 11,59 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 1,55 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 1,44 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 14,95 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 4,09 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 1,42 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 1,26 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 9,54 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 8,28 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE107.3%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA2.25x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida13.3%> 10.0%2✓
Dividend Yield9.7%> 5.0%2✓
P/L10.72x< 15.00x1✓

Comparação — Utilidades

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 PARSAN S.A.100113.2%—
🟢 ÁGUAS GUARIROBA S.A10054.7%29.0%
🟢 SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A.8220.4%8.8%
🟢 SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO7920.0%22.2%
🟢 CIA RIOGRANDENSE DE SANEAMENTO7344.6%33.5%
🟢 VITAL ENGENHARIA AMBIENTAL S.A.7362.3%21.6%
🟢 COMPANHIA DE GÁS DE MINAS GERAIS - GASMIG7341.5%18.6%
🟢 SANEAMENTO DE GOIAS SA7313.1%16.0%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE107.3%158.1%83.2%175.4%191.7%
ROIC20.1%19.1%22.1%29.1%29.8%
Margem líquida13.3%11.6%9.3%10.4%18.1%
Margem bruta30.2%21.5%21.3%19.8%30.0%
Margem EBIT25.8%19.9%19.2%15.6%22.0%
Margem EBITDA31.7%24.1%23.0%18.5%25.8%
Giro dos ativos0.78x0.99x1.10x1.38x0.95x
Dívida líquida/EBITDA2.25x2.04x1.47x1.78x2.01x
Dívida líquida/PL5.74x6.70x3.03x5.56x5.48x
Liquidez corrente1.53x1.44x1.19x1.25x0.91x
ROA10.3%11.5%10.3%14.3%17.3%
CAGR lucro 5a-7.6%-5.4%-18.5%——
CAGR receita 5a-0.3%9.7%13.8%——

Receita

2025
R$ 11,59 bi
2024
R$ 15,44 bi
2023
R$ 15,16 bi
2022
R$ 17,41 bi
2021
R$ 11,71 bi

Lucro líquido

2025
R$ 1,55 bi
2024
R$ 1,79 bi
2023
R$ 1,41 bi
2022
R$ 1,81 bi
2021
R$ 2,12 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 1,44 bi
2024
R$ 1,13 bi
2023
R$ 1,69 bi
2022
R$ 1,03 bi
2021
R$ 1,11 bi