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DTCY3 · Telecom

DTCOM - DIRECT TO COMPANY S.A.

Setor CVM: Telecomunicações

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
26/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z -29.2
sinais de atenção
Preço
prêmio
acima dos pares

Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

29/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Telecom

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

-29.19

Abaixo do setor

ROE

-31.9%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROIC

-12.2%

Abaixo do setor

Margem líquida

-3.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

-6.89x

Acima do setorSeu critério ✓

P/L

-88.17x

Acima do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

26/100
🔴 Fundamentos fracos
8º de 9 em Telecom

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Endividamento (67), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 8ª posição entre 9 empresas de Telecom por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Endividamento (67/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL acima do setor.

Riscos

  • Crescimento — ponto fraco (38/100): CAGR receita 5a abaixo do setor.
  • Valuation — ponto fraco (14/100): P/L, Earnings Yield, FCF Yield abaixo do setor.
  • Lucratividade — ponto fraco (13/100): ROA, Margem EBIT, ROE abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (10/100): Anos com lucro, Receita consistente?, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
  • P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
1325%▾
ROE-31.9%
1.0abaixo do setor
ROIC-12.2%
1.0abaixo do setor
ROA-4.3%
0.0abaixo do setor
Margem líquida-3.8%
1.0abaixo do setor
Margem EBITDA8.1%
1.0abaixo do setor
Margem bruta29.8%
1.3abaixo do setor
Margem EBIT-2.2%
0.0abaixo do setor
Giro dos ativos1.14x
8.9acima do setor
Endividamento
6720%▾
Dívida líquida/EBITDA-6.89x
10.0acima do setor
Dívida líquida/PL-4.66x
10.0acima do setor
Dívida bruta/PL0.00x
10.0acima do setor
Liquidez corrente1.53x
6.3na média do setor
Liquidez seca1.53x
6.3na média do setor
Passivos/Ativos86.4%
1.1abaixo do setor
Cobertura de juros-0.39x
0.0abaixo do setor
Valuation
1420%▾
P/L-88.17x
0.0
EV/EBITDA34.65x
2.5abaixo do setor
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP28.09x
2.5abaixo do setor
P/Receita (PSR)3.36x
2.5abaixo do setor
Earnings Yield-1.1%
0.0abaixo do setor
FCF Yield-5.3%
1.3abaixo do setor
Crescimento
3815%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a-4.5%
1.3abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a42.3%
8.9acima do setor
Consistência
1010%▾
Anos com lucro0
0.0abaixo do setor
Receita consistente?50%
1.1abaixo do setor
Volatilidade do ROE937.1 pp
1.1abaixo do setor
Volatilidade da margem24.4 pp
2.5abaixo do setor
Dividendos
010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

FIQE3 · UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A.67TELB3 · TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS61TIMS3 · TIM S.A.61DESK3 · DESKTOP S.A.55VIVT3 · TELEFÔNICA BRASIL S.A52OPTS3 · SUL 116 PARTICIPACOES S.A.37BRST3 · BRISANET SERVIÇOS DE TELECOMUNICAÇÕES S.A.31

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

DTCY3último fechamento

R$ 2,40

14 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-4.00%

vs 13 de jul. · R$ 2,50

2,422,532,6318 de mar.30 de abr.14 de jul.

Máx.

R$ 2,65

Mín.

R$ 2,40

Amplitude

+10.4%

P/L

-88.17x

Acima do setorSeu critério ✓

P/VP

28.09x

Abaixo do setor

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

-5.3%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

0.55x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

-31.9%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROA

-4.3%

Abaixo do setor

ROIC

-12.2%

Abaixo do setor

Margem líquida

-3.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

29.8%

Abaixo do setor

Margem EBIT

-2.2%

Abaixo do setor

Margem EBITDA

8.1%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

1.14x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

—

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

-6.89x

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

—

Dívida líquida / patrimônio

-4.66x

Acima do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.00x

Acima do setor

Liquidez corrente

1.53x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

13.6%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

86.4%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

-0.39x

Abaixo do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

-4.5%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

—

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0,01 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ -0 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 0 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 0,01 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,01 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ -0 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE-31.9%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA-6.89x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida-3.8%> 10.0%2✗
Dividend Yield0.0%> 5.0%2✗
P/L-88.17x< 15.00x1✓

Comparação — Telecom

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 FIQE3 · UNIFIQUE TELECOMUNICAÇÕES S.A.10018.7%17.6%
🟢 TIMS3 · TIM S.A.7918.0%16.2%
🟢 TIM BRASIL SERVIÇOS E PARTICIPAÇÕES S.A.7317.4%12.8%
🟡 CLARO TELECOM PARTICIPAÇÕES S.A.5518.9%9.1%
🟡 TELB3 · TELEC BRASILEIRAS S.A. TELEBRAS438.0%28.6%
🔴 VIVT3 · TELEFÔNICA BRASIL S.A369.0%10.4%
🔴 BRASIL TECNOLOGIA E PARTICIPAÇÕES S.A.277.7%4.1%
🔴 ALGAR TELECOM S/A27-20.5%-6.7%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE-31.9%-91.6%99.0%680.0%-2076.7%
ROIC-12.2%-21.5%115.5%-51.0%-159.1%
Margem líquida-3.8%-19.3%-62.5%-2.8%-50.3%
Margem bruta29.8%25.3%-9.4%23.3%22.4%
Margem EBIT-2.2%-10.7%-53.3%-9.4%-50.0%
Margem EBITDA8.1%3.8%-21.5%14.3%-5.6%
Giro dos ativos1.14x0.61x1.07x0.84x0.63x
Dívida líquida/EBITDA-6.89x-8.57x—0.53x—
Dívida líquida/PL-4.66x-1.54x——2.57x
Liquidez corrente1.53x1.99x0.57x0.88x0.55x
ROA-4.3%-11.7%-66.7%-2.4%-31.8%
CAGR lucro 5a—————
CAGR receita 5a-4.5%-14.8%-18.7%——

Receita

2025
R$ 0,01 bi
2024
R$ 0,01 bi
2023
R$ 0,01 bi
2022
R$ 0,01 bi
2021
R$ 0,01 bi

Lucro líquido

2025
R$ -0 bi
2024
R$ -0 bi
2023
R$ -0 bi
2022
R$ -0 bi
2021
R$ -0 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 0 bi
2024
R$ 0 bi
2023
R$ -0 bi
2022
R$ -0 bi
2021
R$ 0 bi