Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
TECN3 · Varejo
TECHNOS S.A.
Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
64/100
fundamentos medianos
Saúde
8/9 · Z 10.0
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
86/100
🟢 Atende
Reprovou em: Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
9.98
Acima do setor
ROE
16.3%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
13.8%
Acima do setor
Margem líquida
14.9%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
0.11x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
8.68x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
4.0%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
64/100
🟡 Fundamentos medianos
5º de 32 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (85), enquanto Valuation (32) fica para trás. Ocupa a 5ª posição entre 32 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Endividamento (85/100): Liquidez corrente, Liquidez seca, Passivos/Ativos acima do setor.
- Lucratividade (85/100): ROE, ROIC, Margem líquida acima do setor.
Pontos de atenção
- Dividendos — desempenho mediano (61/100).
- Crescimento — desempenho mediano (58/100).
- Consistência — desempenho mediano (44/100).
Riscos
- Valuation — ponto fraco (32/100): P/Receita (PSR), EV/EBITDA, FCF Yield abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade8525%▾
ROE16.3%
9.4acima do setor
ROIC13.8%
9.4acima do setor
ROA10.3%
9.1acima do setor
Margem líquida14.9%
9.4acima do setor
Margem EBITDA18.0%
7.4acima do setor
Margem bruta54.7%
7.5acima do setor
Margem EBIT15.6%
8.4acima do setor
Giro dos ativos0.69x
2.5na média do setor
Endividamento8520%▾
Dívida líquida/EBITDA0.11x
8.2na média do setor
Dívida líquida/PL0.02x
8.4na média do setor
Dívida bruta/PL0.11x
7.4na média do setor
Liquidez corrente3.69x
9.7acima do setor
Liquidez seca2.46x
8.8acima do setor
Passivos/Ativos36.8%
8.8acima do setor
Cobertura de juros2.20x
8.1acima do setor
Valuation3220%▾
P/L8.68x
4.1na média do setor
EV/EBITDA7.31x
1.7abaixo do setor
P/EBIT8.29x
3.5na média do setor
P/VP1.42x
3.1na média do setor
P/Receita (PSR)1.30x
1.6abaixo do setor
Earnings Yield11.5%
6.6na média do setor
FCF Yield2.3%
2.0abaixo do setor
Crescimento5815%▾
CAGR lucro 5a26.3%
8.1acima do setor
CAGR receita 5a11.1%
5.3na média do setor
CAGR EBITDA 5a9.7%
2.9na média do setor
CAGR patrimônio 5a7.4%
5.7na média do setor
Consistência4410%▾
Anos com lucro5
4.7acima do setor
Receita consistente?75%
2.5na média do setor
Volatilidade do ROE3.0 pp
7.2na média do setor
Volatilidade da margem2.9 pp
5.0na média do setor
Dividendos6110%▾
Dividend Yield4.0%
6.6na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo4 anos
5.3na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
TECN3último fechamento
R$ 10,19
14 de set. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+1.90%
vs 11 de set. · R$ 10,00
Máx.
R$ 10,19
Mín.
R$ 9,83
Amplitude
+3.66%
P/L
8.68x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
1.42x
Na média do setor
Dividend Yield
4.0%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
2.3%
Abaixo do setor
CAPEX / Depreciação
1.18x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
16.3%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
10.3%
Acima do setor
ROIC
13.8%
Acima do setor
Margem líquida
14.9%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
54.7%
Acima do setor
Margem EBIT
15.6%
Acima do setor
Margem EBITDA
18.0%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.69x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
39.2%
Abaixo do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
0.11x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
0.13x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.02x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.11x
Acima do setor
Liquidez corrente
3.69x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
63.2%
Acima do setor
Passivos / ativos
36.8%
Acima do setor
Cobertura de juros
2.20x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
11.1%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
26.3%
Na média do setor
Lucro crescente?
Sim
Acima do setorSeu critério ✓
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 0,48 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,07 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,44 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 0,69 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,46 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,34 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,04 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,05 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,01 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.3% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.11x | < 2.50xregra de Varejo | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Sim | deve ser crescente | 3 | ✓ |
| Margem líquida | 14.9% | > 4.0%regra de Varejo | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 4.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 8.68x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A. | 86 | 16.2% | 4.8% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟢 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 79 | 21.4% | 6.0% |
| 🟢 FISIA COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A. | 73 | 24.4% | 8.5% |
| 🟢 SBF COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A. | 73 | 18.6% | 5.3% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
| 🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A. | 64 | 21.0% | 20.5% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.3% | 15.8% | 14.0% | 10.9% | 8.5% |
| ROIC | 13.8% | 9.8% | 10.7% | 10.0% | 8.6% |
| Margem líquida | 14.9% | 16.2% | 16.4% | 11.4% | 8.9% |
| Margem bruta | 54.7% | 54.7% | 55.3% | 54.3% | 52.5% |
| Margem EBIT | 15.6% | 16.7% | 18.0% | 15.8% | 16.1% |
| Margem EBITDA | 18.0% | 19.3% | 20.8% | 18.6% | 18.9% |
| Giro dos ativos | 0.69x | 0.55x | 0.51x | 0.55x | 0.49x |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.11x | -0.16x | -0.44x | 0.34x | 0.74x |
| Dívida líquida/PL | 0.02x | -0.03x | -0.08x | 0.06x | 0.13x |
| Liquidez corrente | 3.69x | 2.90x | 4.58x | 4.84x | 3.83x |
| ROA | 10.3% | 8.9% | 8.4% | 6.2% | 4.4% |
| CAGR lucro 5a | 26.3% | 32.2% | 41.5% | — | — |
| CAGR receita 5a | 11.1% | 8.4% | 4.3% | — | — |
Receita
2025
R$ 0,48 bi
2024
R$ 0,4 bi
2023
R$ 0,34 bi
2022
R$ 0,35 bi
2021
R$ 0,31 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,07 bi
2024
R$ 0,06 bi
2023
R$ 0,06 bi
2022
R$ 0,04 bi
2021
R$ 0,03 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,44 bi
2024
R$ 0,41 bi
2023
R$ 0,4 bi
2022
R$ 0,36 bi
2021
R$ 0,33 bi