Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
GMAT3 · Varejo
GRUPO MATEUS S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
65/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 6.6
sólida
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
71/100
🟢 Atende
Reprovou em: Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
6.55
Acima do setor
ROE
16.2%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
10.4%
Na média do setor
Margem líquida
4.8%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
0.38x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
4.94x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
3.1%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
65/100
🟡 Fundamentos medianos
4º de 33 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (77), enquanto Dividendos (56) fica para trás. Ocupa a 4ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Crescimento (77/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a, CAGR lucro 5a acima do setor.
- Endividamento (68/100): Cobertura de juros acima do setor.
Pontos de atenção
- Lucratividade — desempenho mediano (65/100).
- Consistência — desempenho mediano (63/100).
- Valuation — desempenho mediano (57/100).
- Dividendos — desempenho mediano (56/100).
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade6525%▾
ROE16.2%
8.9acima do setor
ROIC10.4%
6.4na média do setor
ROA7.6%
8.2acima do setor
Margem líquida4.8%
6.7na média do setor
Margem EBITDA7.3%
3.4na média do setor
Margem bruta22.4%
1.8abaixo do setor
Margem EBIT5.9%
5.5na média do setor
Giro dos ativos1.58x
7.9acima do setor
Endividamento6820%▾
Dívida líquida/EBITDA0.38x
7.3na média do setor
Dívida líquida/PL0.09x
7.1na média do setor
Dívida bruta/PL0.25x
6.8na média do setor
Liquidez corrente1.75x
6.4na média do setor
Liquidez seca1.04x
4.8na média do setor
Passivos/Ativos52.9%
6.4na média do setor
Cobertura de juros1.84x
7.5acima do setor
Valuation5720%▾
P/L4.94x
6.6na média do setor
EV/EBITDA3.65x
5.2na média do setor
P/EBIT4.06x
5.8na média do setor
P/VP0.80x
4.7na média do setor
P/Receita (PSR)0.24x
5.0na média do setor
Earnings Yield20.3%
9.1acima do setor
FCF Yield8.9%
3.3na média do setor
Crescimento7715%▾
CAGR lucro 5a24.7%
7.6acima do setor
CAGR receita 5a24.7%
8.5acima do setor
CAGR EBITDA 5a24.1%
6.9na média do setor
CAGR patrimônio 5a15.4%
8.3acima do setor
Consistência6310%▾
Anos com lucro5
4.8acima do setor
Receita consistente?100%
5.2acima do setor
Volatilidade do ROE1.4 pp
8.8acima do setor
Volatilidade da margem0.3 pp
9.1acima do setor
Dividendos5610%▾
Dividend Yield3.1%
6.3na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo2 anos
4.2na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
GMAT3último fechamento
R$ 3,98
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+0.51%
vs 14 de jul. · R$ 3,96
Máx.
R$ 3,98
Mín.
R$ 3,58
Amplitude
+11.2%
P/L
4.94x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.80x
Na média do setor
Dividend Yield
3.1%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
8.9%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
2.12x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
16.2%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
7.6%
Acima do setor
ROIC
10.4%
Na média do setor
Margem líquida
4.8%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
22.4%
Abaixo do setor
Margem EBIT
5.9%
Na média do setor
Margem EBITDA
7.3%
Na média do setor
Giro dos ativos
1.58x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
105.5%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
0.38x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
0.47x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.09x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.25x
Acima do setor
Liquidez corrente
1.75x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
47.1%
Na média do setor
Passivos / ativos
52.9%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.84x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
24.7%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
24.7%
Na média do setor
Lucro crescente?
Sim
Acima do setorSeu critério ✓
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 38,42 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 1,86 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 11,47 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 24,35 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 12,75 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 5,46 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 1,8 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 2,86 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,06 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.2% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.38x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Sim | deve ser crescente | 3 | ✓ |
| Margem líquida | 4.8% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 3.1% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 4.94x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TECN3 · TECHNOS S.A. | 86 | 16.3% | 14.9% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
| 🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A. | 64 | 21.0% | 20.5% |
| 🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 64 | 21.4% | 6.0% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
| 🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A. | 57 | 9.5% | 11.3% |
| 🟡 TECIDOS E ARMARINHOS MIGUEL BARTOLOMEU S.A. | 55 | 57.9% | 4.6% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.2% | 13.4% | 14.1% | 14.1% | 11.9% |
| ROIC | 10.4% | 15.0% | 13.0% | 12.5% | 10.6% |
| Margem líquida | 4.8% | 4.2% | 4.6% | 4.9% | 4.8% |
| Margem bruta | 22.4% | 22.6% | 21.7% | 22.0% | 23.3% |
| Margem EBIT | 5.9% | 6.5% | 6.3% | 6.3% | 5.8% |
| Margem EBITDA | 7.3% | 7.7% | 7.6% | 7.8% | 7.4% |
| Giro dos ativos | 1.58x | 1.69x | 1.64x | 1.64x | 1.59x |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.38x | 0.25x | 1.21x | 0.81x | 0.95x |
| Dívida líquida/PL | 0.09x | 0.06x | 0.28x | 0.18x | 0.17x |
| Liquidez corrente | 1.75x | 2.56x | 2.45x | 3.20x | 3.80x |
| ROA | 7.6% | 7.0% | 7.5% | 8.0% | 7.7% |
| CAGR lucro 5a | 24.7% | 20.2% | 26.7% | — | — |
| CAGR receita 5a | 24.7% | 26.4% | 29.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 38,42 bi
2024
R$ 32,09 bi
2023
R$ 26,77 bi
2022
R$ 21,77 bi
2021
R$ 15,88 bi
Lucro líquido
2025
R$ 1,86 bi
2024
R$ 1,33 bi
2023
R$ 1,23 bi
2022
R$ 1,06 bi
2021
R$ 0,77 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 11,47 bi
2024
R$ 9,96 bi
2023
R$ 8,77 bi
2022
R$ 7,54 bi
2021
R$ 6,48 bi