Piotroski F-Score (0–9)
7/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CVCB3 · Serviços
CVC BRASIL OPERADORA E AGÊNCIA DE VIAGENS S.A.
Setor CVM: Hospedagem e Turismo
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
47/100
fundamentos medianos
Saúde
7/9 · Z 0.7
sinais de atenção
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Serviços
Altman Z-Score
0.70
Abaixo do setor
ROE
-8.5%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
20.8%
Acima do setor
Margem líquida
-2.8%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
0.22x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
-17.21x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
47/100
🟡 Fundamentos medianos
7º de 12 em Serviços
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (69), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 7ª posição entre 12 empresas de Serviços por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Crescimento (69/100): CAGR patrimônio 5a, CAGR receita 5a acima do setor.
Pontos de atenção
- Lucratividade — desempenho mediano (56/100).
- Valuation — desempenho mediano (54/100).
- Endividamento — desempenho mediano (53/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (11/100): Anos com lucro, Receita consistente?, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade5625%▾
ROE-8.5%
3.5na média do setor
ROIC20.8%
10.0acima do setor
ROA-1.1%
2.5na média do setor
Margem líquida-2.8%
2.8abaixo do setor
Margem EBITDA33.9%
8.0acima do setor
Margem bruta97.1%
9.1acima do setor
Margem EBIT18.5%
4.5na média do setor
Giro dos ativos0.40x
3.3na média do setor
Endividamento5320%▾
Dívida líquida/EBITDA0.22x
10.0acima do setor
Dívida líquida/PL0.23x
8.5na média do setor
Dívida bruta/PL0.83x
5.0na média do setor
Liquidez corrente0.78x
0.8abaixo do setor
Liquidez seca0.78x
0.8abaixo do setor
Passivos/Ativos87.2%
0.8abaixo do setor
Cobertura de juros1.00x
4.2na média do setor
Valuation5420%▾
P/L-17.21x
0.0
EV/EBITDA1.61x
10.0acima do setor
P/EBIT2.56x
7.5na média do setor
P/VP1.47x
2.7abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.47x
7.0na média do setor
Earnings Yield-5.8%
2.7na média do setor
FCF Yield32.6%
6.0na média do setor
Crescimento6915%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a15.9%
6.7acima do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a6.3%
7.5acima do setor
Consistência1110%▾
Anos com lucro0
0.0abaixo do setor
Receita consistente?75%
1.1abaixo do setor
Volatilidade do ROE53.5 pp
2.2abaixo do setor
Volatilidade da margem20.5 pp
2.2abaixo do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CVCB3último fechamento
R$ 1,34
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-2.90%
vs 14 de jul. · R$ 1,38
Máx.
R$ 1,38
Mín.
R$ 1,22
Amplitude
+13.1%
P/L
-17.21x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
1.47x
Abaixo do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
32.6%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.53x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-8.5%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-1.1%
Na média do setor
ROIC
20.8%
Acima do setor
Margem líquida
-2.8%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
97.1%
Acima do setor
Margem EBIT
18.5%
Na média do setor
Margem EBITDA
33.9%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.40x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
0.22x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
0.39x
Acima do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.23x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.83x
Na média do setor
Liquidez corrente
0.78x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
12.8%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
87.2%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
1.00x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
15.9%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,49 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,04 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,48 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 3,74 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 2,18 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -0,63 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,29 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,4 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,11 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -8.5% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.22x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -2.8% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -17.21x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Serviços
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 CSED3 · CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A. | 79 | 18.7% | 10.5% |
| 🟡 VTRU3 · VITRU EDUCAÇÃO S.A. | 64 | 12.6% | 16.4% |
| 🟡 INSPIRALI EDUCAÇÃO S.A. | 63 | 16.7% | 18.2% |
| 🟡 SEER3 · SER EDUCACIONAL S.A. | 50 | 16.0% | 9.7% |
| 🟡 COGN3 · COGNA EDUCAÇÃO S.A. | 43 | 4.4% | 8.4% |
| 🟡 YDUQ3 · YDUQS PARTICIPACOES S.A. | 43 | 6.1% | 3.3% |
| 🔴 MARINA DE IRACEMA PARK SA | 38 | 43.8% | -36.6% |
| 🔴 SALT3 · GRUPO SALTA EDUCAÇÃO S.A. | 38 | 9.6% | 4.3% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -8.5% | -19.4% | -75.1% | -137.0% | -129.7% |
| ROIC | 20.8% | 5.6% | -6.2% | -2.0% | -21.4% |
| Margem líquida | -2.8% | -7.3% | -31.9% | -35.5% | -58.9% |
| Margem bruta | 97.1% | 92.5% | 90.2% | 100.0% | 100.0% |
| Margem EBIT | 18.5% | 6.4% | -9.1% | -3.1% | -53.7% |
| Margem EBITDA | 33.9% | 22.1% | 6.1% | 13.6% | -28.5% |
| Giro dos ativos | 0.40x | 0.37x | 0.36x | 0.31x | 0.17x |
| Dívida líquida/EBITDA | 0.22x | 0.45x | 3.49x | 1.26x | — |
| Dívida líquida/PL | 0.23x | 0.27x | 0.51x | 0.66x | 0.52x |
| Liquidez corrente | 0.78x | 0.88x | 0.93x | 0.63x | 0.89x |
| ROA | -1.1% | -2.7% | -11.3% | -11.1% | -9.8% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 15.9% | 19.8% | 31.7% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,49 bi
2024
R$ 1,42 bi
2023
R$ 1,43 bi
2022
R$ 1,22 bi
2021
R$ 0,83 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,04 bi
2024
R$ -0,1 bi
2023
R$ -0,46 bi
2022
R$ -0,43 bi
2021
R$ -0,49 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,48 bi
2024
R$ 0,53 bi
2023
R$ 0,61 bi
2022
R$ 0,32 bi
2021
R$ 0,38 bi