Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CLSC3 · Energia
CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.
Setor CVM: Energia Elétrica
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
56/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 5.4
moderada
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
50/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Energia
Altman Z-Score
5.43
Na média do setor
ROE
18.4%
Na média do setorSeu critério ✓
ROIC
12.0%
Na média do setor
Margem líquida
6.1%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.55x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
6.73x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
4.3%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
56/100
🟡 Fundamentos medianos
5º de 31 em Energia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (79), enquanto Dividendos (45) fica para trás. Ocupa a 5ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Valuation (79/100): P/Receita (PSR), EV/EBITDA, Earnings Yield acima do setor.
Pontos de atenção
- Crescimento — desempenho mediano (60/100).
- Lucratividade — desempenho mediano (50/100).
- Endividamento — desempenho mediano (49/100).
- Consistência — desempenho mediano (48/100).
- Dividendos — desempenho mediano (45/100).
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade5025%▾
ROE18.4%
5.5na média do setor
ROIC12.0%
7.1na média do setor
ROA5.3%
5.8na média do setor
Margem líquida6.1%
4.3na média do setor
Margem EBITDA15.1%
2.0abaixo do setor
Margem bruta16.7%
1.3abaixo do setor
Margem EBIT11.9%
2.0abaixo do setor
Giro dos ativos0.86x
9.7acima do setor
Endividamento4920%▾
Dívida líquida/EBITDA2.55x
7.2acima do setor
Dívida líquida/PL1.16x
3.3na média do setor
Dívida bruta/PL1.26x
4.3na média do setor
Liquidez corrente1.30x
4.5na média do setor
Liquidez seca1.30x
4.5na média do setor
Passivos/Ativos71.3%
4.2na média do setor
Cobertura de juros1.18x
4.0na média do setor
Valuation7920%▾
P/L6.73x
7.5na média do setor
EV/EBITDA5.28x
9.2acima do setor
P/EBIT3.47x
8.5acima do setor
P/VP1.24x
7.2na média do setor
P/Receita (PSR)0.41x
9.3acima do setor
Earnings Yield14.9%
9.0acima do setor
FCF Yield3.0%
4.6na média do setor
Crescimento6015%▾
CAGR lucro 5a6.7%
7.8acima do setor
CAGR receita 5a1.2%
1.7abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a14.6%
7.4acima do setor
CAGR patrimônio 5a10.9%
6.2na média do setor
Consistência4810%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?75%
1.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE1.1 pp
10.0acima do setor
Volatilidade da margem0.6 pp
9.4acima do setor
Dividendos4510%▾
Dividend Yield4.3%
4.5na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo8 anos
4.5na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CLSC3último fechamento
R$ 127,30
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
0.0%
vs 08 de jul. · R$ 127,30
Máx.
R$ 130,00
Mín.
R$ 127,30
Amplitude
+2.12%
P/L
6.73x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
1.24x
Na média do setor
Dividend Yield
4.3%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
3.0%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.08x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
18.4%
Na média do setorSeu critério ✓
ROA
5.3%
Na média do setor
ROIC
12.0%
Na média do setor
Margem líquida
6.1%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
16.7%
Abaixo do setor
Margem EBIT
11.9%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
15.1%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.86x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
24.2%
Abaixo do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.55x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
3.24x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.16x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.26x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.30x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
28.7%
Na média do setor
Passivos / ativos
71.3%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.18x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
1.2%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
6.7%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 11,9 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,73 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 3,97 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 13,83 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 3,85 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,9 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,42 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 5,01 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 4,59 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 18.4% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.55x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 6.1% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 4.3% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 6.73x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Energia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A | 100 | 57.2% | — |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA | 100 | 16.5% | 55.1% |
| 🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A. | 100 | 44.7% | 63.5% |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA | 100 | 17.1% | 53.6% |
| 🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A. | 79 | 24.4% | 12.9% |
| 🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A. | 79 | 371.6% | 157.4% |
| 🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A. | 79 | 20.2% | 19.9% |
| 🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A | 73 | 32.0% | 15.4% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 18.4% | 19.5% | 19.0% | 18.7% | 21.5% |
| ROIC | 12.0% | 11.9% | 11.0% | 11.3% | 11.8% |
| Margem líquida | 6.1% | 6.7% | 5.4% | 5.4% | 5.0% |
| Margem bruta | 16.7% | 16.9% | 15.9% | 14.3% | 11.3% |
| Margem EBIT | 11.9% | 11.4% | 7.9% | 8.0% | 7.0% |
| Margem EBITDA | 15.1% | 14.7% | 11.0% | 10.7% | 9.2% |
| Giro dos ativos | 0.86x | 0.82x | 0.85x | 0.87x | 0.95x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.55x | 2.03x | 1.99x | 1.40x | 1.13x |
| Dívida líquida/PL | 1.16x | 0.87x | 0.77x | 0.52x | 0.45x |
| Liquidez corrente | 1.30x | 1.28x | 0.91x | 0.98x | 1.15x |
| ROA | 5.3% | 5.5% | 4.5% | 4.6% | 4.7% |
| CAGR lucro 5a | 6.7% | 8.3% | -0.5% | — | — |
| CAGR receita 5a | 1.2% | -2.0% | -4.2% | — | — |
Receita
2025
R$ 11,9 bi
2024
R$ 10,66 bi
2023
R$ 10,4 bi
2022
R$ 10,08 bi
2021
R$ 11,34 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,73 bi
2024
R$ 0,72 bi
2023
R$ 0,56 bi
2022
R$ 0,54 bi
2021
R$ 0,56 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 3,97 bi
2024
R$ 3,67 bi
2023
R$ 2,93 bi
2022
R$ 2,88 bi
2021
R$ 2,62 bi