Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CASN3 · Utilidades
CIA CATARINENSE DE AGUAS E SANEAM.-CASAN
Setor CVM: Saneamento, Serv. Água e Gás
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
46/100
fundamentos medianos
Saúde
8/9 · Z 5.5
sólida
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
43/100
🟡 Atenção
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Utilidades
Altman Z-Score
5.48
Na média do setor
ROE
14.9%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
8.8%
Na média do setor
Margem líquida
17.9%
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
3.37x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
14.08x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
2.5%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
46/100
🟡 Fundamentos medianos
5º de 9 em Utilidades
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (60), enquanto Dividendos (36) fica para trás. Ocupa a 5ª posição entre 9 empresas de Utilidades por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Crescimento — desempenho mediano (60/100).
- Lucratividade — desempenho mediano (48/100).
- Endividamento — desempenho mediano (46/100).
- Valuation — desempenho mediano (40/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (39/100): Anos com lucro abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (36/100).
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade4825%▾
ROE14.9%
3.2abaixo do setor
ROIC8.8%
3.2abaixo do setor
ROA6.3%
3.3na média do setor
Margem líquida17.9%
7.7acima do setor
Margem EBITDA38.8%
6.6na média do setor
Margem bruta51.8%
7.8acima do setor
Margem EBIT30.2%
6.7acima do setor
Giro dos ativos0.35x
3.3na média do setor
Endividamento4620%▾
Dívida líquida/EBITDA3.37x
3.2abaixo do setor
Dívida líquida/PL1.09x
3.4na média do setor
Dívida bruta/PL1.09x
5.6na média do setor
Liquidez corrente1.20x
4.4na média do setor
Liquidez seca1.06x
2.2abaixo do setor
Passivos/Ativos57.8%
6.7na média do setor
Cobertura de juros3.14x
7.5acima do setor
Valuation4020%▾
P/L14.08x
5.0na média do setor
EV/EBITDA9.85x
2.5abaixo do setor
P/EBIT8.31x
5.0na média do setor
P/VP2.09x
7.5na média do setor
P/Receita (PSR)2.51x
5.0na média do setor
Earnings Yield7.1%
3.8na média do setor
FCF Yield-4.8%
2.9na média do setor
Crescimento6015%▾
CAGR lucro 5a30.1%
7.1acima do setor
CAGR receita 5a15.5%
5.6na média do setor
CAGR EBITDA 5a21.4%
5.6na média do setor
CAGR patrimônio 5a11.7%
4.4na média do setor
Consistência3910%▾
Anos com lucro5
2.2acima do setor
Receita consistente?100%
3.3acima do setor
Volatilidade do ROE4.3 pp
7.8acima do setor
Volatilidade da margem5.1 pp
4.4na média do setor
Dividendos3610%▾
Dividend Yield2.5%
3.8na média do setor
DY médio 5a—
série com 0 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo6 anos
3.3na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CASN3último fechamento
R$ 4,56
12 de nov. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-24.0%
vs 10 de nov. · R$ 6,00
Máx.
R$ 6,11
Mín.
R$ 4,56
Amplitude
+34.0%
P/L
14.08x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
2.09x
Na média do setor
Dividend Yield
2.5%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-4.8%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
4.03x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
14.9%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
6.3%
Na média do setor
ROIC
8.8%
Na média do setor
Margem líquida
17.9%
Na média do setorSeu critério ✓
Margem bruta
51.8%
Acima do setor
Margem EBIT
30.2%
Acima do setor
Margem EBITDA
38.8%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.35x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
125.4%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
3.37x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
4.32x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.09x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.09x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.20x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
42.2%
Acima do setor
Passivos / ativos
57.8%
Acima do setor
Cobertura de juros
3.14x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
15.5%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
30.1%
Acima do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 2,17 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,39 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 2,6 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 6,16 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 1,11 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,19 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 2,84 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 2,83 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 14.9% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.37x | < 4.00xregra de Utilidades | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 17.9% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 2.5% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 14.08x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Utilidades
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 ÁGUAS GUARIROBA S.A | 100 | 54.7% | 29.0% |
| 🟢 PARSAN S.A. | 100 | 113.2% | — |
| 🟢 SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A. | 82 | 20.4% | 8.8% |
| 🟢 SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO | 79 | 20.0% | 22.2% |
| 🟢 COMPANHIA DE GÁS DE MINAS GERAIS - GASMIG | 73 | 41.5% | 18.6% |
| 🟢 VITAL ENGENHARIA AMBIENTAL S.A. | 73 | 62.3% | 21.6% |
| 🟢 SANEAMENTO DE GOIAS SA | 73 | 13.1% | 16.0% |
| 🟢 PROLAGOS S/A - CONC.DE SERVICOS PÚBLICOS DE ÁGUA E ESGOTO | 73 | 41.4% | 18.6% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 14.9% | 10.8% | 2.5% | 4.9% | 8.1% |
| ROIC | 8.8% | 8.5% | 4.1% | 4.4% | 6.0% |
| Margem líquida | 17.9% | 12.5% | 3.1% | 6.5% | 11.1% |
| Margem bruta | 51.8% | 50.2% | 41.8% | 44.4% | 49.6% |
| Margem EBIT | 30.2% | 28.4% | 15.8% | 16.8% | 22.9% |
| Margem EBITDA | 38.8% | 37.7% | 27.0% | 25.1% | 31.8% |
| Giro dos ativos | 0.35x | 0.35x | 0.33x | 0.32x | 0.31x |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.37x | 2.83x | 4.86x | 4.74x | 3.67x |
| Dívida líquida/PL | 1.09x | 0.92x | 1.07x | 0.90x | 0.85x |
| Liquidez corrente | 1.20x | 1.10x | 1.25x | 0.76x | 1.08x |
| ROA | 6.3% | 4.4% | 1.0% | 2.1% | 3.5% |
| CAGR lucro 5a | 30.1% | 21.7% | -38.7% | — | — |
| CAGR receita 5a | 15.5% | 17.0% | 15.8% | — | — |
Receita
2025
R$ 2,17 bi
2024
R$ 1,95 bi
2023
R$ 1,63 bi
2022
R$ 1,41 bi
2021
R$ 1,22 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,39 bi
2024
R$ 0,24 bi
2023
R$ 0,05 bi
2022
R$ 0,09 bi
2021
R$ 0,13 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 2,6 bi
2024
R$ 2,26 bi
2023
R$ 2 bi
2022
R$ 1,86 bi
2021
R$ 1,67 bi