Piotroski F-Score (0–9)
2/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
NATU3 · Saúde
NATURA COSMÉTICOS S.A.
Setor CVM: Farmacêutico e Higiene
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
31/100
fundamentos fracos
Saúde
2/9 · Z 6.0
sinais de atenção
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Saúde
Altman Z-Score
5.96
Na média do setor
ROE
-13.8%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
7.1%
Na média do setor
Margem líquida
-8.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.10x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
-6.68x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
31/100
🔴 Fundamentos fracos
11º de 13 em Saúde
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Endividamento (61), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 11ª posição entre 13 empresas de Saúde por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Endividamento — desempenho mediano (61/100).
Riscos
- Valuation — ponto fraco (34/100): P/L, P/EBIT, Earnings Yield abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (30/100): ROE, Margem líquida, Margem EBITDA abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (23/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE, Volatilidade da margem abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (14/100): CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3025%▾
ROE-13.8%
1.3abaixo do setor
ROIC7.1%
4.4na média do setor
ROA-6.2%
1.5abaixo do setor
Margem líquida-8.2%
1.3abaixo do setor
Margem EBITDA10.2%
1.3abaixo do setor
Margem bruta66.6%
9.2acima do setor
Margem EBIT6.5%
2.3abaixo do setor
Giro dos ativos0.75x
7.7acima do setor
Endividamento6120%▾
Dívida líquida/EBITDA2.10x
6.5na média do setor
Dívida líquida/PL0.36x
7.9na média do setor
Dívida bruta/PL0.48x
6.9na média do setor
Liquidez corrente1.65x
3.1na média do setor
Liquidez seca1.25x
3.1na média do setor
Passivos/Ativos55.2%
6.2na média do setor
Cobertura de juros1.63x
7.7acima do setor
Valuation3420%▾
P/L-6.68x
0.0
EV/EBITDA7.45x
4.5na média do setor
P/EBIT8.42x
1.8abaixo do setor
P/VP0.92x
7.5na média do setor
P/Receita (PSR)0.55x
5.8na média do setor
Earnings Yield-15.0%
2.5na média do setor
FCF Yield-4.1%
3.3na média do setor
Crescimento1415%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a1.3%
0.0abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-11.5%
0.0abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a13.5%
6.9acima do setor
Consistência2310%▾
Anos com lucro4
4.6na média do setor
Receita consistente?50%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE28.0 pp
2.3abaixo do setor
Volatilidade da margem17.8 pp
2.3abaixo do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
NATU3último fechamento
R$ 8,67
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+1.40%
vs 14 de jul. · R$ 8,55
Máx.
R$ 8,68
Mín.
R$ 8,05
Amplitude
+7.83%
P/L
-6.68x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
0.92x
Na média do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-4.1%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.47x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-13.8%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
-6.2%
Abaixo do setor
ROIC
7.1%
Na média do setor
Margem líquida
-8.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
66.6%
Acima do setor
Margem EBIT
6.5%
Na média do setor
Margem EBITDA
10.2%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.75x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.10x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
3.31x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.36x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.48x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.65x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
44.8%
Na média do setor
Passivos / ativos
55.2%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.63x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
1.3%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 21,82 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -1,79 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 12,98 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 28,97 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 12,21 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 4,83 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 1,49 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 6,18 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 4,68 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -13.8% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.10x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -8.2% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -6.68x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Saúde
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 OZN HEALTH SPE S.A. | 100 | 25.2% | 33.2% |
| 🟢 PORTO SAÚDE PARTICIPAÇÕES S.A. | 82 | 28.5% | 8.0% |
| 🟢 SAUD3 · ODONTOPREV S.A. | 79 | 45.4% | 24.1% |
| 🟡 BLAU3 · BLAU FARMACÊUTICA S.A. | 57 | 13.2% | 17.4% |
| 🔴 CORPÓREOS - SERVIÇOS TERAPÊUTICOS S.A. | 38 | 7.7% | 5.3% |
| 🔴 RDOR3 · REDE D'OR SÃO LUIZ S.A. | 36 | 22.4% | 8.7% |
| 🔴 HYPE3 · HYPERA S.A. | 36 | 9.5% | 15.5% |
| 🔴 FLRY3 · FLEURY S.A. | 36 | 11.7% | 7.2% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -13.8% | 8.3% | 68.7% | 2.1% | 11.9% |
| ROIC | 7.1% | 13.5% | 11.0% | 7.7% | 8.9% |
| Margem líquida | -8.2% | 3.6% | 43.1% | 0.6% | 4.5% |
| Margem bruta | 66.6% | 66.8% | 66.3% | 70.6% | 73.2% |
| Margem EBIT | 6.5% | 7.5% | 13.3% | 7.8% | 10.1% |
| Margem EBITDA | 10.2% | 10.8% | 17.0% | 15.3% | 17.5% |
| Giro dos ativos | 0.75x | 1.05x | 0.76x | 0.82x | 0.79x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.10x | 0.28x | 0.36x | 1.81x | 1.50x |
| Dívida líquida/PL | 0.36x | 0.07x | 0.10x | 0.93x | 0.70x |
| Liquidez corrente | 1.65x | 2.00x | 2.06x | 1.41x | 1.57x |
| ROA | -6.2% | 3.7% | 32.9% | 0.5% | 3.6% |
| CAGR lucro 5a | — | -6.6% | 162.6% | — | — |
| CAGR receita 5a | 1.3% | 0.9% | -15.2% | — | — |
Receita
2025
R$ 21,82 bi
2024
R$ 21,27 bi
2023
R$ 14,93 bi
2022
R$ 20,21 bi
2021
R$ 20,74 bi
Lucro líquido
2025
R$ -1,79 bi
2024
R$ 0,76 bi
2023
R$ 6,44 bi
2022
R$ 0,12 bi
2021
R$ 0,93 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 12,98 bi
2024
R$ 9,21 bi
2023
R$ 9,37 bi
2022
R$ 5,99 bi
2021
R$ 7,82 bi