Piotroski F-Score (0–9)
2/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
NATU3 · Saúde
NATURA COSMÉTICOS S.A.
Setor CVM: Farmacêutico e Higiene
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
34/100
fundamentos fracos
Saúde
2/9 · Z 6.0
sinais de atenção
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
21/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Saúde
Altman Z-Score
5.96
Na média do setor
ROE
-13.8%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
7.1%
Na média do setor
Margem líquida
-8.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.10x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
-6.18x
Acima do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
34/100
🔴 Fundamentos fracos
11º de 14 em Saúde
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Endividamento (62), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 11ª posição entre 14 empresas de Saúde por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Endividamento — desempenho mediano (62/100).
- Valuation — desempenho mediano (40/100).
Riscos
- Lucratividade — ponto fraco (33/100): ROE, Margem líquida, Margem EBITDA abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (26/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE, Volatilidade da margem abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (17/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3325%▾
ROE-13.8%
1.1abaixo do setor
ROIC7.1%
4.7na média do setor
ROA-6.2%
2.1abaixo do setor
Margem líquida-8.2%
1.9na média do setor
Margem EBITDA10.2%
1.9na média do setor
Margem bruta66.6%
9.3acima do setor
Margem EBIT6.5%
2.9na média do setor
Giro dos ativos0.75x
7.9acima do setor
Endividamento6220%▾
Dívida líquida/EBITDA2.10x
6.5na média do setor
Dívida líquida/PL0.36x
7.9na média do setor
Dívida bruta/PL0.48x
6.9na média do setor
Liquidez corrente1.65x
3.6na média do setor
Liquidez seca1.25x
3.6na média do setor
Passivos/Ativos55.2%
6.4na média do setor
Cobertura de juros1.63x
7.7acima do setor
Valuation4020%▾
P/L-6.18x
0.0
EV/EBITDA7.05x
6.4na média do setor
P/EBIT7.80x
4.5na média do setor
P/VP0.85x
6.9na média do setor
P/Receita (PSR)0.51x
5.4na média do setor
Earnings Yield-16.2%
3.1na média do setor
FCF Yield-4.5%
3.1na média do setor
Crescimento1715%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a1.3%
0.7abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-11.5%
0.0abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a13.5%
6.9acima do setor
Consistência2610%▾
Anos com lucro4
5.0na média do setor
Receita consistente?50%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE28.0 pp
2.9abaixo do setor
Volatilidade da margem17.8 pp
2.9abaixo do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
NATU3último fechamento
R$ 8,03
14 de set. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-3.60%
vs 11 de set. · R$ 8,33
Máx.
R$ 9,28
Mín.
R$ 8,03
Amplitude
+15.6%
P/L
-6.18x
Acima do setorSeu critério ✗
P/VP
0.85x
Na média do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-4.5%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.47x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-13.8%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
-6.2%
Abaixo do setor
ROIC
7.1%
Na média do setor
Margem líquida
-8.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
66.6%
Acima do setor
Margem EBIT
6.5%
Na média do setor
Margem EBITDA
10.2%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.75x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.10x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
3.31x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.36x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.48x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.65x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
44.8%
Na média do setor
Passivos / ativos
55.2%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.63x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
1.3%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 21,82 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -1,79 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 12,98 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 28,97 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 12,21 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 4,83 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 1,49 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 6,18 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 4,68 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -13.8% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.10x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -8.2% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/LP/L negativo indica prejuízo, não preço baixo | -6.18x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Saúde
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 OZN HEALTH SPE S.A. | 100 | 25.2% | 33.2% |
| 🟢 PORTO SAÚDE PARTICIPAÇÕES S.A. | 82 | 28.5% | 8.0% |
| 🟢 SAUD3 · ODONTOPREV S.A. | 79 | 45.4% | 24.1% |
| 🟡 BLAU3 · BLAU FARMACÊUTICA S.A. | 57 | 13.2% | 17.4% |
| 🔴 CORPÓREOS - SERVIÇOS TERAPÊUTICOS S.A. | 38 | 7.7% | 5.3% |
| 🔴 FLRY3 · FLEURY S.A. | 36 | 11.7% | 7.2% |
| 🔴 RDOR3 · REDE D'OR SÃO LUIZ S.A. | 36 | 22.4% | 8.7% |
| 🔴 MATD3 · HOSPITAL MATER DEI S.A. | 29 | 7.6% | 5.1% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -13.8% | 8.3% | 68.7% | 2.1% | 11.9% |
| ROIC | 7.1% | 13.5% | 11.0% | 7.7% | 8.9% |
| Margem líquida | -8.2% | 3.6% | 43.1% | 0.6% | 4.5% |
| Margem bruta | 66.6% | 66.8% | 66.3% | 70.6% | 73.2% |
| Margem EBIT | 6.5% | 7.5% | 13.3% | 7.8% | 10.1% |
| Margem EBITDA | 10.2% | 10.8% | 17.0% | 15.3% | 17.5% |
| Giro dos ativos | 0.75x | 1.05x | 0.76x | 0.82x | 0.79x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.10x | 0.28x | 0.36x | 1.81x | 1.50x |
| Dívida líquida/PL | 0.36x | 0.07x | 0.10x | 0.93x | 0.70x |
| Liquidez corrente | 1.65x | 2.00x | 2.06x | 1.41x | 1.57x |
| ROA | -6.2% | 3.7% | 32.9% | 0.5% | 3.6% |
| CAGR lucro 5a | — | -6.6% | 162.6% | — | — |
| CAGR receita 5a | 1.3% | 0.9% | -15.2% | — | — |
Receita
2025
R$ 21,82 bi
2024
R$ 21,27 bi
2023
R$ 14,93 bi
2022
R$ 20,21 bi
2021
R$ 20,74 bi
Lucro líquido
2025
R$ -1,79 bi
2024
R$ 0,76 bi
2023
R$ 6,44 bi
2022
R$ 0,12 bi
2021
R$ 0,93 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 12,98 bi
2024
R$ 9,21 bi
2023
R$ 9,37 bi
2022
R$ 5,99 bi
2021
R$ 7,82 bi