Piotroski F-Score (0–9)
4/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Crescimento
Consistência
Dividendos
LLBI3 · Varejo
CVLB BRASIL S.A
Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
27/100
fundamentos fracos
Saúde
4/9 · Z -2.3
sinais de atenção
Preço
—
sem base de preço
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
27/100
🔴 Não atende
Reprovou em: Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
-2.32
Abaixo do setor
ROE
229.1%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
-33.0%
Abaixo do setor
Margem líquida
-36.7%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
14.18x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
—
Não se aplica
Dividend Yield
—
Não se aplica
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
27/100
🔴 Fundamentos fracos
29º de 33 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Crescimento (76), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 29ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Crescimento (76/100): CAGR receita 5a acima do setor.
Pontos de atenção
- Valuation — sem dados para avaliar.
Riscos
- Lucratividade — ponto fraco (28/100): ROIC, ROA, Margem líquida abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (13/100): Anos com lucro, Volatilidade do ROE, Volatilidade da margem abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (8/100): Liquidez corrente, Liquidez seca, Passivos/Ativos abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade2831%▾
ROE229.1%
10.0acima do setor
ROIC-33.0%
0.0abaixo do setor
ROA-33.3%
0.0abaixo do setor
Margem líquida-36.7%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA2.1%
0.0abaixo do setor
Margem bruta37.1%
5.5na média do setor
Margem EBIT-7.6%
1.2abaixo do setor
Giro dos ativos0.91x
5.5na média do setor
Endividamento825%▾
Dívida líquida/EBITDA14.18x
1.3abaixo do setor
Dívida líquida/PL—
denominador não positivo
Dívida bruta/PL—
denominador não positivo
Liquidez corrente0.41x
0.0abaixo do setor
Liquidez seca0.20x
0.0abaixo do setor
Passivos/Ativos114.5%
0.6abaixo do setor
Cobertura de juros-0.32x
1.3abaixo do setor
Valuation—0%▾
Nenhum indicador aplicável a esta empresa — pilar não avaliável (o peso foi redistribuído entre os demais).
Crescimento7619%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a30.4%
9.4acima do setor
CAGR EBITDA 5a19.6%
5.9na média do setor
CAGR patrimônio 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
Consistência1313%▾
Anos com lucro0
0.0abaixo do setor
Receita consistente?75%
2.4abaixo do setor
Volatilidade do ROE115.9 pp
0.9abaixo do setor
Volatilidade da margem11.4 pp
2.1abaixo do setor
Dividendos013%▾
Dividend Yield—
preço ausente (COTAHIST / etl:b3)
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
Sem cotação para o ticker principal. Rode npm run etl:b3.
P/L
—
Não se aplica
P/VP
—
Dividend Yield
—
Não se aplica
FCF Yield
—
CAPEX / Depreciação
0.18x
preço ausente (COTAHIST / etl:b3)
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
229.1%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
-33.3%
Abaixo do setor
ROIC
-33.0%
Abaixo do setor
Margem líquida
-36.7%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
37.1%
Na média do setor
Margem EBIT
-7.6%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
2.1%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.91x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
14.18x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
—
Dívida líquida / patrimônio
—
Dívida bruta / patrimônio
—
Liquidez corrente
0.41x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
-14.5%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
114.5%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
-0.32x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
30.4%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 2,09 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,77 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ -0,34 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 2,3 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,87 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -1,23 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,03 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,65 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,62 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 229.1% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 14.18x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -36.7% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | — | > 5.0% | 2 | — |
| P/L | — | < 15.00x | 1 | — |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TECN3 · TECHNOS S.A. | 86 | 16.3% | 14.9% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A. | 71 | 16.2% | 4.8% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
| 🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A. | 64 | 21.0% | 20.5% |
| 🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 64 | 21.4% | 6.0% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
| 🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A. | 57 | 9.5% | 11.3% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 229.1% | -32.8% | -30.8% | -91.0% | -66.6% |
| ROIC | -33.0% | 10.8% | 8.2% | -6.7% | -8.3% |
| Margem líquida | -36.7% | -5.0% | -6.5% | -13.7% | -14.8% |
| Margem bruta | 37.1% | 38.6% | 37.8% | 43.8% | 44.4% |
| Margem EBIT | -7.6% | 7.8% | 6.8% | -8.6% | -12.4% |
| Margem EBITDA | 2.1% | 16.4% | 17.0% | 5.5% | 3.0% |
| Giro dos ativos | 0.91x | 0.79x | 0.75x | 0.61x | 0.59x |
| Dívida líquida/EBITDA | 14.18x | 1.57x | 1.52x | 7.47x | 18.86x |
| Dívida líquida/PL | — | 1.70x | 1.22x | 2.73x | 2.51x |
| Liquidez corrente | 0.41x | 0.65x | 0.78x | 1.11x | 1.09x |
| ROA | -33.3% | -4.0% | -4.9% | -8.4% | -8.7% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 30.4% | 45.7% | 70.0% | — | — |
Receita
2025
R$ 2,09 bi
2024
R$ 2,23 bi
2023
R$ 2,09 bi
2022
R$ 0,78 bi
2021
R$ 0,72 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,77 bi
2024
R$ -0,11 bi
2023
R$ -0,14 bi
2022
R$ -0,11 bi
2021
R$ -0,11 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ -0,34 bi
2024
R$ 0,34 bi
2023
R$ 0,44 bi
2022
R$ 0,12 bi
2021
R$ 0,16 bi