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CGRA3 · Varejo

GRAZZIOTIN S.A.

Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
51/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 7.9
sólida
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

57/100
🟡 Atenção

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Varejo

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Na média do setor

Altman Z-Score

7.90

Acima do setor

ROE

9.5%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

6.1%

Na média do setor

Margem líquida

11.3%

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

-1.28x

Acima do setorSeu critério ✓

P/L

7.03x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

25.5%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

51/100
🟡 Fundamentos medianos
16º de 33 em Varejo

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (84), enquanto Crescimento (18) fica para trás. Ocupa a 16ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Endividamento (84/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida bruta/PL, Dívida líquida/PL acima do setor.

Pontos de atenção

  • Valuation — desempenho mediano (54/100).
  • Lucratividade — desempenho mediano (52/100).
  • Consistência — desempenho mediano (41/100).

Riscos

  • Dividendos — ponto fraco (31/100): Dividend Yield abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (18/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.
  • Dividend Yield: DY acima de 20% sugere provento extraordinário, não recorrente.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
5225%▾
ROE9.5%
4.8na média do setor
ROIC6.1%
2.3na média do setor
ROA6.6%
7.6acima do setor
Margem líquida11.3%
6.9acima do setor
Margem EBITDA15.4%
5.9na média do setor
Margem bruta53.7%
7.3acima do setor
Margem EBIT7.5%
7.0na média do setor
Giro dos ativos0.59x
1.8abaixo do setor
Endividamento
8420%▾
Dívida líquida/EBITDA-1.28x
10.0acima do setor
Dívida líquida/PL-0.17x
9.7acima do setor
Dívida bruta/PL0.00x
10.0acima do setor
Liquidez corrente2.26x
7.3acima do setor
Liquidez seca1.64x
7.6acima do setor
Passivos/Ativos30.5%
9.7acima do setor
Cobertura de juros1.16x
4.7na média do setor
Valuation
5420%▾
P/L7.03x
5.6na média do setor
EV/EBITDA3.85x
4.8na média do setor
P/EBIT10.56x
1.9abaixo do setor
P/VP0.67x
5.3na média do setor
P/Receita (PSR)0.79x
3.1na média do setor
Earnings Yield14.2%
8.1acima do setor
FCF Yield19.0%
6.0na média do setor
Crescimento
1815%▾
CAGR lucro 5a-16.8%
1.4abaixo do setor
CAGR receita 5a5.0%
2.1abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-16.2%
0.7abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a4.1%
4.7na média do setor
Consistência
4110%▾
Anos com lucro5
4.8acima do setor
Receita consistente?75%
2.4abaixo do setor
Volatilidade do ROE5.0 pp
6.4na média do setor
Volatilidade da margem6.0 pp
3.9na média do setor
Dividendos
3110%▾
Dividend Yield25.5%
0.0
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo30 anos
9.4acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.67ALOS3 · ALLOS S.A.67LREN3 · LOJAS RENNER S.A.66GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.65TECN3 · TECHNOS S.A.64OFSA3 · OUROFINO S.A.63ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.61IGTI3 · IGUATEMI S.A.60

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

CGRA3último fechamento

R$ 24,95

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+2.46%

vs 14 de jul. · R$ 24,35

24,3724,6624,9406 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 25,00

Mín.

R$ 24,31

Amplitude

+2.84%

P/L

7.03x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.67x

Na média do setor

Dividend Yield

25.5%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

19.0%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

0.61x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

9.5%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

6.6%

Acima do setor

ROIC

6.1%

Na média do setor

Margem líquida

11.3%

Acima do setorSeu critério ✓

Margem bruta

53.7%

Na média do setor

Margem EBIT

7.5%

Na média do setor

Margem EBITDA

15.4%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.59x

Abaixo do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

176.6%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

-1.28x

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

-2.63x

Acima do setor

Dívida líquida / patrimônio

-0.17x

Acima do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.00x

Acima do setor

Liquidez corrente

2.26x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

69.5%

Acima do setor

Passivos / ativos

30.5%

Acima do setor

Cobertura de juros

1.16x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

5.0%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-16.8%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0,74 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,08 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 0,88 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 1,26 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,54 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,3 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,15 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ -0,15 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE9.5%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA-1.28x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida11.3%> 10.0%2✓
Dividend Yield25.5%> 5.0%2✓
P/L7.03x< 15.00x1✓

Comparação — Varejo

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 TECN3 · TECHNOS S.A.8616.3%14.9%
🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA7916.0%10.8%
🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.7116.2%4.8%
🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A.6417.7%2.9%
🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.6421.0%20.5%
🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.6421.4%6.0%
🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A.6427.9%18.1%
🟡 TECIDOS E ARMARINHOS MIGUEL BARTOLOMEU S.A.5557.9%4.6%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE9.5%11.0%10.8%14.3%23.4%
ROIC6.1%7.3%5.7%10.1%19.2%
Margem líquida11.3%14.4%14.1%17.5%28.5%
Margem bruta53.7%52.8%51.9%54.5%53.4%
Margem EBIT7.5%11.2%8.4%14.0%29.4%
Margem EBITDA15.4%19.4%17.0%21.4%37.9%
Giro dos ativos0.59x0.54x0.53x0.58x0.57x
Dívida líquida/EBITDA-1.28x-1.46x-1.46x-0.86x-0.02x
Dívida líquida/PL-0.17x-0.22x-0.19x-0.15x-0.01x
Liquidez corrente2.26x2.47x2.28x2.45x2.38x
ROA6.6%7.7%7.5%10.2%16.1%
CAGR lucro 5a-16.8%-15.7%-26.0%——
CAGR receita 5a5.0%5.9%5.0%——

Receita

2025
R$ 0,74 bi
2024
R$ 0,73 bi
2023
R$ 0,68 bi
2022
R$ 0,68 bi
2021
R$ 0,61 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,08 bi
2024
R$ 0,1 bi
2023
R$ 0,1 bi
2022
R$ 0,12 bi
2021
R$ 0,17 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 0,88 bi
2024
R$ 0,95 bi
2023
R$ 0,88 bi
2022
R$ 0,83 bi
2021
R$ 0,75 bi