Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
AZEV3 · Construção
AZEVEDO E TRAVASSOS S.A.
Setor CVM: Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
17/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z -3.5
sinais de atenção
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
9/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Construção
Altman Z-Score
-3.53
Abaixo do setor
ROE
-553.5%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
-72.4%
Abaixo do setor
Margem líquida
-176.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
P/L
-0.26x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
17/100
🔴 Fundamentos fracos
36º de 39 em Construção
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Crescimento (72), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 36ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Crescimento (72/100): CAGR receita 5a acima do setor.
Riscos
- Consistência — ponto fraco (18/100): Anos com lucro, Volatilidade da margem, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (13/100): P/L, FCF Yield, Earnings Yield abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (6/100): Dívida líquida/PL, Cobertura de juros, Liquidez corrente abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (3/100): ROE, ROIC, Margem líquida abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade325%▾
ROE-553.5%
0.0abaixo do setor
ROIC-72.4%
0.0abaixo do setor
ROA-52.7%
0.5abaixo do setor
Margem líquida-176.9%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA-48.7%
0.0abaixo do setor
Margem bruta16.4%
0.8abaixo do setor
Margem EBIT-110.5%
0.0abaixo do setor
Giro dos ativos0.30x
3.3na média do setor
Endividamento620%▾
Dívida líquida/EBITDA—
denominador não positivo
Dívida líquida/PL1.88x
0.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.15x
1.1abaixo do setor
Liquidez corrente0.45x
0.8abaixo do setor
Liquidez seca0.41x
1.0abaixo do setor
Passivos/Ativos90.5%
1.5abaixo do setor
Cobertura de juros-2.54x
0.3abaixo do setor
Valuation1320%▾
P/L-0.26x
0.0
EV/EBITDA—
EBITDA não positivo
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP1.45x
2.4abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.46x
6.0na média do setor
Earnings Yield-380.8%
0.5abaixo do setor
FCF Yield-423.6%
0.3abaixo do setor
Crescimento7215%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a46.0%
9.2acima do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a1.1%
3.3na média do setor
Consistência1810%▾
Anos com lucro1
0.8abaixo do setor
Receita consistente?75%
3.8na média do setor
Volatilidade do ROE242.3 pp
1.1abaixo do setor
Volatilidade da margem155.0 pp
0.8abaixo do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
AZEV3último fechamento
R$ 1,46
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
0.0%
vs 14 de jul. · R$ 1,46
Máx.
R$ 1,72
Mín.
R$ 1,26
Amplitude
+36.5%
P/L
-0.26x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
1.45x
Abaixo do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-423.6%
Abaixo do setor
CAPEX / Depreciação
3.15x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-553.5%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-52.7%
Abaixo do setor
ROIC
-72.4%
Abaixo do setor
Margem líquida
-176.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
16.4%
Abaixo do setor
Margem EBIT
-110.5%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
-48.7%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.30x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
Dívida líquida / EBIT
—
Dívida líquida / patrimônio
1.88x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
2.15x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
0.45x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
9.5%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
90.5%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
-2.54x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
46.0%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 0,35 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,62 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,11 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 1,17 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,24 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -0,29 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,03 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,24 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,21 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -553.5% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | — | < 3.00x | 3 | — |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -176.9% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -0.26x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Construção
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. | 100 | 42.2% | 22.6% |
| 🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A. | 100 | 31.5% | 34.3% |
| 🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. | 100 | 39.6% | 14.8% |
| 🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A | 100 | 27.7% | 17.8% |
| 🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 100 | 65.1% | 20.0% |
| 🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A. | 100 | 148.1% | 21.5% |
| 🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A. | 79 | 22.7% | 25.6% |
| 🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A. | 79 | 52.8% | 15.8% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -553.5% | -195.4% | -16.0% | -82.4% | 177.7% |
| ROIC | -72.4% | -70.9% | -16.7% | -51.2% | 153.5% |
| Margem líquida | -176.9% | -175.5% | -11.8% | -20.8% | 247.4% |
| Margem bruta | 16.4% | 1.7% | 9.8% | 2.7% | 30.9% |
| Margem EBIT | -110.5% | -174.0% | -21.0% | -33.2% | 290.9% |
| Margem EBITDA | -48.7% | -147.9% | -12.4% | -23.1% | 291.8% |
| Giro dos ativos | 0.30x | 0.22x | 0.59x | 0.70x | 0.18x |
| Dívida líquida/EBITDA | — | — | — | — | -0.00x |
| Dívida líquida/PL | 1.88x | 0.78x | 0.12x | 0.57x | -0.00x |
| Liquidez corrente | 0.45x | 0.40x | 0.49x | 0.79x | 1.20x |
| ROA | -52.7% | -38.7% | -7.0% | -14.6% | 45.4% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 46.0% | 25.5% | 136.5% | — | — |
Receita
2025
R$ 0,35 bi
2024
R$ 0,15 bi
2023
R$ 0,43 bi
2022
R$ 0,38 bi
2021
R$ 0,08 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,62 bi
2024
R$ -0,27 bi
2023
R$ -0,05 bi
2022
R$ -0,08 bi
2021
R$ 0,19 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,11 bi
2024
R$ 0,14 bi
2023
R$ 0,32 bi
2022
R$ 0,1 bi
2021
R$ 0,11 bi