Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
JOPA3 · Alimentos e bebidas
JOSAPAR-JOAQUIM OLIVEIRA S.A. - PARTICIP
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Alimentos
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
29/100
fundamentos fracos
Saúde
6/9 · Z 7.8
sólida
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
7/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Alimentos e bebidas
Altman Z-Score
7.81
Na média do setor
ROE
2.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
2.7%
Abaixo do setor
Margem líquida
0.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
12.43x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
11.47x
Abaixo do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
1.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
29/100
🔴 Fundamentos fracos
13º de 14 em Alimentos e bebidas
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Consistência (52), enquanto Crescimento (10) fica para trás. Ocupa a 13ª posição entre 14 empresas de Alimentos e bebidas por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (52/100).
- Valuation — desempenho mediano (44/100).
Riscos
- Dividendos — ponto fraco (40/100): Dividend Yield abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (30/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida líquida/PL, Cobertura de juros abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (14/100): ROE, ROIC, Margem líquida abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (10/100): CAGR receita 5a, CAGR lucro 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade1425%▾
ROE2.2%
0.4abaixo do setor
ROIC2.7%
0.4abaixo do setor
ROA0.7%
2.1abaixo do setor
Margem líquida0.9%
1.1abaixo do setor
Margem EBITDA5.7%
1.8abaixo do setor
Margem bruta24.4%
2.9na média do setor
Margem EBIT5.0%
2.9na média do setor
Giro dos ativos0.78x
2.9na média do setor
Endividamento3020%▾
Dívida líquida/EBITDA12.43x
0.0abaixo do setor
Dívida líquida/PL1.68x
1.1abaixo do setor
Dívida bruta/PL1.69x
2.9abaixo do setor
Liquidez corrente2.95x
7.9acima do setor
Liquidez seca2.42x
7.9acima do setor
Passivos/Ativos66.8%
4.3na média do setor
Cobertura de juros0.46x
1.5abaixo do setor
Valuation4420%▾
P/L11.47x
2.5abaixo do setor
EV/EBITDA14.29x
0.8abaixo do setor
P/EBIT2.13x
7.5na média do setor
P/VP0.25x
8.3acima do setor
P/Receita (PSR)0.11x
8.3acima do setor
Earnings Yield8.7%
3.3na média do setor
FCF Yield51.3%
7.5acima do setor
Crescimento1015%▾
CAGR lucro 5a-18.0%
0.8abaixo do setor
CAGR receita 5a-2.6%
0.0abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a0.6%
1.5abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a1.4%
2.3abaixo do setor
Consistência5210%▾
Anos com lucro5
5.0acima do setor
Receita consistente?50%
0.7abaixo do setor
Volatilidade do ROE1.1 pp
10.0acima do setor
Volatilidade da margem0.3 pp
10.0acima do setor
Dividendos4010%▾
Dividend Yield1.8%
1.7abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo21 anos
8.6acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
JOPA3último fechamento
R$ 18,20
13 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+4.60%
vs 30 de jun. · R$ 17,40
Máx.
R$ 18,20
Mín.
R$ 16,80
Amplitude
+8.33%
P/L
11.47x
Abaixo do setorSeu critério ✓
P/VP
0.25x
Acima do setor
Dividend Yield
1.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
51.3%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
3.65x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
2.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
0.7%
Abaixo do setor
ROIC
2.7%
Abaixo do setor
Margem líquida
0.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
24.4%
Na média do setor
Margem EBIT
5.0%
Na média do setor
Margem EBITDA
5.7%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.78x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
872.6%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
12.43x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
14.22x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.68x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.69x
Na média do setor
Liquidez corrente
2.95x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
33.2%
Na média do setor
Passivos / ativos
66.8%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.46x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-2.6%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-18.0%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,8 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,02 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,77 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 2,31 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 1,76 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,17 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,01 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,3 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,29 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 2.2% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 12.43x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 0.9% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 1.8% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 11.47x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Alimentos e bebidas
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 J. MACEDO S.A. | 73 | 25.8% | 10.7% |
| 🟢 SOLAR BEBIDAS S.A. | 73 | 31.6% | 11.0% |
| 🟢 ABEV3 · AMBEV S.A. | 71 | 18.0% | 18.1% |
| 🟢 EGGY3 · GRANJA FARIA S.A. | 71 | 24.6% | 9.5% |
| 🟡 MNPR3 · MINUPAR PARTICIPACOES S.A. | 64 | 272.0% | 118.3% |
| 🟡 BRFS3 · BRF S.A. | 64 | 21.9% | 5.1% |
| 🟡 CARAMURU ALIMENTOS S.A. | 55 | 20.8% | 7.0% |
| 🟡 BAUH3 · EXCELSIOR ALIMENTOS S.A. | 55 | 15.9% | 8.0% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 2.2% | 3.8% | 3.0% | 5.0% | 5.1% |
| ROIC | 2.7% | 3.2% | 5.0% | 5.3% | 2.9% |
| Margem líquida | 0.9% | 1.3% | 1.1% | 1.6% | 1.9% |
| Margem bruta | 24.4% | 21.1% | 21.6% | 21.4% | 19.8% |
| Margem EBIT | 5.0% | 5.0% | 6.0% | 5.7% | 4.2% |
| Margem EBITDA | 5.7% | 5.6% | 6.7% | 6.4% | 5.0% |
| Giro dos ativos | 0.78x | 0.96x | 0.89x | 0.94x | 0.91x |
| Dívida líquida/EBITDA | 12.43x | 9.80x | 8.78x | 8.68x | 11.41x |
| Dívida líquida/PL | 1.68x | 1.58x | 1.66x | 1.69x | 1.59x |
| Liquidez corrente | 2.95x | 1.88x | 2.06x | 1.73x | 2.21x |
| ROA | 0.7% | 1.3% | 0.9% | 1.5% | 1.7% |
| CAGR lucro 5a | -18.0% | -8.1% | -22.6% | — | — |
| CAGR receita 5a | -2.6% | 3.4% | 2.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,8 bi
2024
R$ 2,21 bi
2023
R$ 2,12 bi
2022
R$ 2,27 bi
2021
R$ 2 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,02 bi
2024
R$ 0,03 bi
2023
R$ 0,02 bi
2022
R$ 0,04 bi
2021
R$ 0,04 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,77 bi
2024
R$ 0,76 bi
2023
R$ 0,75 bi
2022
R$ 0,75 bi
2021
R$ 0,72 bi