Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
PTBL3 · Construção
PBG S/A
Setor CVM: Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
26/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 2.9
moderada
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
7/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Construção
Altman Z-Score
2.94
Abaixo do setor
ROE
-1100.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
5.8%
Na média do setor
Margem líquida
-11.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
3.47x
Na média do setorSeu critério ✗
P/L
-0.84x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
26/100
🔴 Fundamentos fracos
30º de 39 em Construção
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (53), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 30ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (53/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (29/100): Volatilidade do ROE, Anos com lucro abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (25/100): ROE, Margem líquida, ROA abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (23/100): CAGR patrimônio 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (15/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL, Liquidez seca abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade2525%▾
ROE-1100.8%
0.0abaixo do setor
ROIC5.8%
3.4na média do setor
ROA-8.4%
1.3abaixo do setor
Margem líquida-11.2%
1.1abaixo do setor
Margem EBITDA12.3%
2.4na média do setor
Margem bruta35.8%
6.3na média do setor
Margem EBIT4.4%
2.4abaixo do setor
Giro dos ativos0.75x
8.5acima do setor
Endividamento1520%▾
Dívida líquida/EBITDA3.47x
3.0na média do setor
Dívida líquida/PL42.11x
0.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL48.57x
0.3abaixo do setor
Liquidez corrente0.86x
1.0abaixo do setor
Liquidez seca0.40x
0.8abaixo do setor
Passivos/Ativos99.2%
1.0abaixo do setor
Cobertura de juros0.30x
2.6na média do setor
Valuation5320%▾
P/L-0.84x
0.0
EV/EBITDA4.23x
7.9acima do setor
P/EBIT2.13x
8.9acima do setor
P/VP9.20x
0.3abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.09x
9.7acima do setor
Earnings Yield-119.6%
1.9abaixo do setor
FCF Yield28.5%
8.8acima do setor
Crescimento2315%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a8.0%
3.5na média do setor
CAGR EBITDA 5a-2.9%
2.1abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a-47.8%
0.0abaixo do setor
Consistência2910%▾
Anos com lucro2
2.3abaixo do setor
Receita consistente?75%
3.8na média do setor
Volatilidade do ROE447.1 pp
0.8abaixo do setor
Volatilidade da margem8.0 pp
4.2na média do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
PTBL3último fechamento
R$ 1,73
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-3.35%
vs 14 de jul. · R$ 1,79
Máx.
R$ 1,79
Mín.
R$ 1,64
Amplitude
+9.15%
P/L
-0.84x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
9.20x
Abaixo do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
28.5%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.64x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-1100.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-8.4%
Abaixo do setor
ROIC
5.8%
Na média do setor
Margem líquida
-11.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
35.8%
Na média do setor
Margem EBIT
4.4%
Na média do setor
Margem EBITDA
12.3%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.75x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
3.47x
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
9.74x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
42.11x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
48.57x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
0.86x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
0.8%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
99.2%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
0.30x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
8.0%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 2,61 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,29 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,03 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 3,48 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 1,12 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -0,19 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,17 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,29 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,12 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -1100.8% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.47x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -11.2% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -0.84x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Construção
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. | 100 | 42.2% | 22.6% |
| 🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A. | 100 | 31.5% | 34.3% |
| 🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. | 100 | 39.6% | 14.8% |
| 🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A | 100 | 27.7% | 17.8% |
| 🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 100 | 65.1% | 20.0% |
| 🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A. | 100 | 148.1% | 21.5% |
| 🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A. | 79 | 22.7% | 25.6% |
| 🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A. | 79 | 52.8% | 15.8% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -1100.8% | -27.5% | -9.1% | 32.8% | 60.7% |
| ROIC | 5.8% | 5.6% | 5.1% | 17.4% | 24.3% |
| Margem líquida | -11.2% | -4.2% | -1.6% | 7.0% | 11.3% |
| Margem bruta | 35.8% | 35.9% | 39.0% | 43.0% | 43.3% |
| Margem EBIT | 4.4% | 5.4% | 6.2% | 14.3% | 15.1% |
| Margem EBITDA | 12.3% | 13.0% | 12.5% | 18.5% | 18.9% |
| Giro dos ativos | 0.75x | 0.72x | 0.66x | 0.89x | 0.89x |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.47x | 3.46x | 3.26x | 1.54x | 1.59x |
| Dívida líquida/PL | 42.11x | 2.92x | 2.31x | 1.34x | 1.61x |
| Liquidez corrente | 0.86x | 0.75x | 1.01x | 1.17x | 1.27x |
| ROA | -8.4% | -3.0% | -1.1% | 6.2% | 10.0% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 8.0% | 8.0% | 7.0% | — | — |
Receita
2025
R$ 2,61 bi
2024
R$ 2,41 bi
2023
R$ 2,19 bi
2022
R$ 2,2 bi
2021
R$ 1,91 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,29 bi
2024
R$ -0,1 bi
2023
R$ -0,04 bi
2022
R$ 0,15 bi
2021
R$ 0,22 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,03 bi
2024
R$ 0,37 bi
2023
R$ 0,39 bi
2022
R$ 0,47 bi
2021
R$ 0,36 bi