Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
PCAR3 · Varejo
CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUICAO
Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
18/100
fundamentos fracos
Saúde
6/9 · Z 2.8
sólida
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
2.83
Abaixo do setor
ROE
-38.4%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
-1.8%
Abaixo do setor
Margem líquida
-4.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.15x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
-1.60x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
18/100
🔴 Fundamentos fracos
33º de 33 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (48), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 33ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (48/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (20/100): Receita consistente?, Anos com lucro, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (17/100): Liquidez corrente, Liquidez seca, Dívida líquida/PL abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (13/100): ROE, ROIC, Margem EBITDA abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (1/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade1325%▾
ROE-38.4%
0.2abaixo do setor
ROIC-1.8%
0.5abaixo do setor
ROA-4.4%
1.2abaixo do setor
Margem líquida-4.3%
1.1abaixo do setor
Margem EBITDA5.1%
0.9abaixo do setor
Margem bruta27.6%
2.7na média do setor
Margem EBIT-0.9%
1.8abaixo do setor
Giro dos ativos1.04x
6.1na média do setor
Endividamento1720%▾
Dívida líquida/EBITDA2.15x
2.0na média do setor
Dívida líquida/PL0.99x
1.6abaixo do setor
Dívida bruta/PL1.93x
1.9abaixo do setor
Liquidez corrente0.83x
1.2abaixo do setor
Liquidez seca0.55x
1.2abaixo do setor
Passivos/Ativos88.5%
1.8abaixo do setor
Cobertura de juros—
sem despesa financeira relevante
Valuation4820%▾
P/L-1.60x
0.0
EV/EBITDA3.47x
6.2na média do setor
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP0.61x
5.9na média do setor
P/Receita (PSR)0.07x
8.8acima do setor
Earnings Yield-62.4%
1.6abaixo do setor
FCF Yield55.2%
8.3acima do setor
Crescimento115%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a-21.9%
0.0abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-28.7%
0.3abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a-40.0%
0.0abaixo do setor
Consistência2010%▾
Anos com lucro1
1.8abaixo do setor
Receita consistente?50%
0.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE32.1 pp
2.1abaixo do setor
Volatilidade da margem5.8 pp
4.2na média do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
PCAR3último fechamento
R$ 2,65
10 de mar. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-2.93%
vs 09 de mar. · R$ 2,73
Máx.
R$ 3,15
Mín.
R$ 2,59
Amplitude
+21.6%
P/L
-1.60x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
0.61x
Na média do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
55.2%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.55x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-38.4%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-4.4%
Abaixo do setor
ROIC
-1.8%
Abaixo do setor
Margem líquida
-4.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
27.6%
Abaixo do setor
Margem EBIT
-0.9%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
5.1%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
1.04x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.15x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
—
Dívida líquida / patrimônio
0.99x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.93x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
0.83x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
11.5%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
88.5%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
—
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-21.9%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 19,11 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,82 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 2,12 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 18,43 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 5,86 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -1,22 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 1,99 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 4,1 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 2,11 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -38.4% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.15x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -4.3% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -1.60x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TECN3 · TECHNOS S.A. | 86 | 16.3% | 14.9% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A. | 71 | 16.2% | 4.8% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
| 🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A. | 64 | 21.0% | 20.5% |
| 🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 64 | 21.4% | 6.0% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
| 🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A. | 57 | 9.5% | 11.3% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -38.4% | -81.9% | -45.2% | -0.0% | 5.9% |
| ROIC | -1.8% | -4.1% | 4.5% | -1.9% | 4.4% |
| Margem líquida | -4.3% | -12.8% | -11.1% | -0.0% | 1.9% |
| Margem bruta | 27.6% | 27.5% | 25.0% | 24.8% | 25.2% |
| Margem EBIT | -0.9% | -2.3% | 3.5% | -3.3% | 3.3% |
| Margem EBITDA | 5.1% | 3.9% | 9.4% | 7.7% | 7.4% |
| Giro dos ativos | 1.04x | 0.95x | 0.87x | 0.40x | 1.04x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.15x | 1.93x | 1.27x | 1.58x | 0.20x |
| Dívida líquida/PL | 0.99x | 0.48x | 0.49x | 0.15x | 0.05x |
| Liquidez corrente | 0.83x | 0.96x | 1.21x | 1.61x | 1.08x |
| ROA | -4.4% | -12.2% | -9.7% | -0.0% | 1.9% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | -21.9% | -28.4% | -38.7% | — | — |
Receita
2025
R$ 19,11 bi
2024
R$ 18,79 bi
2023
R$ 19,25 bi
2022
R$ 17,32 bi
2021
R$ 51,29 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,82 bi
2024
R$ -2,4 bi
2023
R$ -2,13 bi
2022
R$ -0 bi
2021
R$ 0,96 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 2,12 bi
2024
R$ 2,94 bi
2023
R$ 4,72 bi
2022
R$ 13,73 bi
2021
R$ 16,38 bi