Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
EZTC3 · Construção
EZ TEC EMPREEND. E PARTICIPACOES S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
55/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 9.3
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
36/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Construção
Altman Z-Score
9.26
Acima do setor
ROE
10.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
5.9%
Na média do setor
Margem líquida
36.5%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
3.54x
Na média do setorSeu critério ✗
P/L
6.21x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
11.5%
Na média do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
55/100
🟡 Fundamentos medianos
14º de 39 em Construção
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (74), enquanto Valuation (39) fica para trás. Ocupa a 14ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Dividendos (74/100): Anos consecutivos de dividendo acima do setor.
- Endividamento (71/100): Passivos/Ativos, Liquidez corrente, Liquidez seca acima do setor.
Pontos de atenção
- Lucratividade — desempenho mediano (60/100).
- Crescimento — desempenho mediano (45/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (39/100): Receita consistente? abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (39/100): P/Receita (PSR), EV/EBITDA, P/EBIT abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade6025%▾
ROE10.7%
4.9na média do setor
ROIC5.9%
3.9na média do setor
ROA7.6%
7.7acima do setor
Margem líquida36.5%
7.7acima do setor
Margem EBITDA30.9%
6.9acima do setor
Margem bruta41.7%
7.9acima do setor
Margem EBIT29.5%
8.2acima do setor
Giro dos ativos0.21x
2.8na média do setor
Endividamento7120%▾
Dívida líquida/EBITDA3.54x
2.7na média do setor
Dívida líquida/PL0.32x
6.5na média do setor
Dívida bruta/PL0.33x
8.6acima do setor
Liquidez corrente8.33x
9.7acima do setor
Liquidez seca5.10x
9.7acima do setor
Passivos/Ativos28.9%
10.0acima do setor
Cobertura de juros5.14x
8.2acima do setor
Valuation3920%▾
P/L6.21x
3.0na média do setor
EV/EBITDA10.89x
1.7abaixo do setor
P/EBIT7.70x
2.1abaixo do setor
P/VP0.66x
4.9na média do setor
P/Receita (PSR)2.27x
0.9abaixo do setor
Earnings Yield16.1%
5.9na média do setor
FCF Yield14.2%
7.8acima do setor
Crescimento4515%▾
CAGR lucro 5a4.9%
4.0na média do setor
CAGR receita 5a11.8%
4.6na média do setor
CAGR EBITDA 5a10.1%
4.6na média do setor
CAGR patrimônio 5a4.0%
5.3na média do setor
Consistência3910%▾
Anos com lucro5
3.8acima do setor
Receita consistente?50%
1.3abaixo do setor
Volatilidade do ROE2.0 pp
9.5acima do setor
Volatilidade da margem8.4 pp
3.9na média do setor
Dividendos7410%▾
Dividend Yield11.5%
6.5na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo17 anos
9.2acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
EZTC3último fechamento
R$ 12,26
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-3.69%
vs 14 de jul. · R$ 12,73
Máx.
R$ 13,15
Mín.
R$ 12,26
Amplitude
+7.26%
P/L
6.21x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.66x
Na média do setor
Dividend Yield
11.5%
Na média do setorSeu critério ✓
FCF Yield
14.2%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
1.04x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
10.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
7.6%
Acima do setor
ROIC
5.9%
Na média do setor
Margem líquida
36.5%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
41.7%
Na média do setor
Margem EBIT
29.5%
Acima do setor
Margem EBITDA
30.9%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.21x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
92.0%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
3.54x
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
3.71x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.32x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.33x
Acima do setor
Liquidez corrente
8.33x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
71.1%
Acima do setor
Passivos / ativos
28.9%
Acima do setor
Cobertura de juros
5.14x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
11.8%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
4.9%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,5 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,55 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 5,12 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 7,2 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 3,3 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 2,91 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,07 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,71 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,64 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 10.7% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.54x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 36.5% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 11.5% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 6.21x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Construção
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. | 100 | 42.2% | 22.6% |
| 🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A. | 100 | 31.5% | 34.3% |
| 🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. | 100 | 39.6% | 14.8% |
| 🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A | 100 | 27.7% | 17.8% |
| 🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 100 | 65.1% | 20.0% |
| 🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A. | 100 | 148.1% | 21.5% |
| 🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A. | 79 | 22.7% | 25.6% |
| 🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A. | 79 | 52.8% | 15.8% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 10.7% | 8.8% | 5.2% | 7.5% | 10.3% |
| ROIC | 5.9% | 5.1% | 3.1% | 4.3% | 6.7% |
| Margem líquida | 36.5% | 27.5% | 22.7% | 30.5% | 47.2% |
| Margem bruta | 41.7% | 34.1% | 31.7% | 34.3% | 46.1% |
| Margem EBIT | 29.5% | 21.4% | 17.5% | 21.4% | 32.3% |
| Margem EBITDA | 30.9% | 23.3% | 19.7% | 22.6% | 32.8% |
| Giro dos ativos | 0.21x | 0.24x | 0.18x | 0.20x | 0.19x |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.54x | 2.93x | 3.62x | 1.89x | -0.10x |
| Dívida líquida/PL | 0.32x | 0.22x | 0.16x | 0.11x | -0.01x |
| Liquidez corrente | 8.33x | 6.84x | 6.24x | 4.91x | 4.69x |
| ROA | 7.6% | 6.6% | 4.2% | 6.2% | 8.9% |
| CAGR lucro 5a | 4.9% | -1.8% | -26.2% | — | — |
| CAGR receita 5a | 11.8% | 17.7% | 6.3% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,5 bi
2024
R$ 1,56 bi
2023
R$ 1,08 bi
2022
R$ 1,12 bi
2021
R$ 0,96 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,55 bi
2024
R$ 0,43 bi
2023
R$ 0,25 bi
2022
R$ 0,34 bi
2021
R$ 0,45 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 5,12 bi
2024
R$ 4,88 bi
2023
R$ 4,71 bi
2022
R$ 4,54 bi
2021
R$ 4,37 bi