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HBOR3 · Construção

HELBOR EMPREENDIMENTOS S.A.

Setor CVM: Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
40/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 5.9
moderada
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

21/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida.

Exercício 2025 · Setor: Construção

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Na média do setor

Altman Z-Score

5.91

Na média do setor

ROE

3.3%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

2.1%

Abaixo do setor

Margem líquida

8.2%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

12.02x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/L

1.69x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

11.5%

Na média do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

40/100
🔴 Fundamentos fracos
25º de 38 em Construção

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (59), enquanto Lucratividade (24) fica para trás. Ocupa a 25ª posição entre 38 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.

Pontos de atenção

  • Valuation — desempenho mediano (59/100).
  • Dividendos — desempenho mediano (58/100).
  • Consistência — desempenho mediano (45/100).

Riscos

  • Endividamento — ponto fraco (38/100): Dívida líquida/EBITDA, Liquidez seca abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (27/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.
  • Lucratividade — ponto fraco (24/100): ROIC, Giro dos ativos, ROE abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
2425%▾
ROE3.3%
1.9na média do setor
ROIC2.1%
1.1abaixo do setor
ROA1.4%
3.7na média do setor
Margem líquida8.2%
2.8na média do setor
Margem EBITDA12.9%
2.5na média do setor
Margem bruta31.0%
4.1na média do setor
Margem EBIT11.1%
3.8na média do setor
Giro dos ativos0.17x
1.8abaixo do setor
Endividamento
3820%▾
Dívida líquida/EBITDA12.02x
0.0abaixo do setor
Dívida líquida/PL0.63x
4.6na média do setor
Dívida bruta/PL0.67x
6.3na média do setor
Liquidez corrente2.25x
6.6na média do setor
Liquidez seca0.75x
2.4abaixo do setor
Passivos/Ativos57.6%
6.1na média do setor
Cobertura de juros1.88x
4.6na média do setor
Valuation
5920%▾
P/L1.69x
6.7na média do setor
EV/EBITDA13.08x
1.0abaixo do setor
P/EBIT1.24x
9.3acima do setor
P/VP0.06x
8.6acima do setor
P/Receita (PSR)0.14x
8.8acima do setor
Earnings Yield59.3%
9.4acima do setor
FCF Yield4.4%
4.2na média do setor
Crescimento
2715%▾
CAGR lucro 5a-10.7%
2.0abaixo do setor
CAGR receita 5a4.5%
2.5na média do setor
CAGR EBITDA 5a-3.7%
1.8abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a11.3%
7.1na média do setor
Consistência
4510%▾
Anos com lucro5
3.7acima do setor
Receita consistente?25%
0.5abaixo do setor
Volatilidade do ROE1.7 pp
10.0acima do setor
Volatilidade da margem2.4 pp
8.6acima do setor
Dividendos
5810%▾
Dividend Yield11.5%
6.1na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo5 anos
5.3na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.73SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.66JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.65MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.64CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART61LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.59

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

HBOR3último fechamento

R$ 1,16

13 de nov. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-4.92%

vs 12 de nov. · R$ 1,22

1,191,321,4404 de nov.09 de nov.13 de nov.

Máx.

R$ 1,47

Mín.

R$ 1,16

Amplitude

+26.7%

P/L

1.69x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.06x

Acima do setor

Dividend Yield

11.5%

Na média do setorSeu critério ✓

FCF Yield

4.4%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

1.14x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

3.3%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

1.4%

Na média do setor

ROIC

2.1%

Abaixo do setor

Margem líquida

8.2%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

31.0%

Na média do setor

Margem EBIT

11.1%

Na média do setor

Margem EBITDA

12.9%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.17x

Abaixo do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

33.4%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

12.02x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

14.04x

Abaixo do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.63x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.67x

Na média do setor

Liquidez corrente

2.25x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

42.4%

Na média do setor

Passivos / ativos

57.6%

Na média do setor

Cobertura de juros

1.88x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

4.5%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-10.7%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 1,13 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,09 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 2,79 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 6,57 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 3 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 1,67 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,11 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 1,86 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 1,75 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE3.3%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA12.02x< 3.00x3✗
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida8.2%> 10.0%2✗
Dividend Yield11.5%> 5.0%2✓
P/L1.69x< 15.00x1✓

Comparação — Construção

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.10065.1%20.0%
🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A.10031.5%34.3%
🟢 BRASIL TERRENOS HOLDING S.A.10021.9%63.8%
🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.10042.2%22.6%
🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A.100148.1%21.5%
🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A10027.7%17.8%
🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A.10039.6%14.8%
🟢 JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.7926.2%53.7%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE3.3%6.0%7.3%5.1%8.0%
ROIC2.1%4.3%4.6%3.2%4.2%
Margem líquida8.2%12.8%13.5%11.9%15.3%
Margem bruta31.0%33.5%29.7%27.9%26.5%
Margem EBIT11.1%18.9%17.8%16.2%15.9%
Margem EBITDA12.9%22.0%20.1%18.8%17.9%
Giro dos ativos0.17x0.19x0.21x0.17x0.22x
Dívida líquida/EBITDA12.02x6.31x7.00x9.74x6.81x
Dívida líquida/PL0.63x0.65x0.76x0.78x0.64x
Liquidez corrente2.25x1.52x2.20x3.04x3.15x
ROA1.4%2.4%2.8%2.1%3.4%
CAGR lucro 5a-10.7%4.0%9.2%——
CAGR receita 5a4.5%10.2%16.0%——

Receita

2025
R$ 1,13 bi
2024
R$ 1,27 bi
2023
R$ 1,28 bi
2022
R$ 0,91 bi
2021
R$ 0,95 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,09 bi
2024
R$ 0,16 bi
2023
R$ 0,17 bi
2022
R$ 0,11 bi
2021
R$ 0,14 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 2,79 bi
2024
R$ 2,71 bi
2023
R$ 2,37 bi
2022
R$ 2,12 bi
2021
R$ 1,81 bi