Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
HBOR3 · Construção
HELBOR EMPREENDIMENTOS S.A.
Setor CVM: Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
40/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 5.9
moderada
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
21/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida.
Exercício 2025 · Setor: Construção
Altman Z-Score
5.91
Na média do setor
ROE
3.3%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
2.1%
Abaixo do setor
Margem líquida
8.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
12.02x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
3.03x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
6.4%
Na média do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
40/100
🔴 Fundamentos fracos
26º de 39 em Construção
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (56), enquanto Lucratividade (26) fica para trás. Ocupa a 26ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (56/100).
- Dividendos — desempenho mediano (56/100).
- Consistência — desempenho mediano (46/100).
Riscos
- Endividamento — ponto fraco (39/100): Dívida líquida/EBITDA, Liquidez seca abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (28/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (26/100): ROIC, Giro dos ativos, ROE abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade2625%▾
ROE3.3%
2.1na média do setor
ROIC2.1%
1.3abaixo do setor
ROA1.4%
3.8na média do setor
Margem líquida8.2%
2.9na média do setor
Margem EBITDA12.9%
2.7na média do setor
Margem bruta31.0%
4.2na média do setor
Margem EBIT11.1%
3.9na média do setor
Giro dos ativos0.17x
1.8abaixo do setor
Endividamento3920%▾
Dívida líquida/EBITDA12.02x
0.0abaixo do setor
Dívida líquida/PL0.63x
4.7na média do setor
Dívida bruta/PL0.67x
6.4na média do setor
Liquidez corrente2.25x
6.7na média do setor
Liquidez seca0.75x
2.3abaixo do setor
Passivos/Ativos57.6%
6.2na média do setor
Cobertura de juros1.88x
4.7na média do setor
Valuation5620%▾
P/L3.03x
6.2na média do setor
EV/EBITDA13.92x
1.0abaixo do setor
P/EBIT2.23x
8.6acima do setor
P/VP0.10x
8.6acima do setor
P/Receita (PSR)0.25x
8.6acima do setor
Earnings Yield33.1%
9.2acima do setor
FCF Yield2.4%
3.8na média do setor
Crescimento2815%▾
CAGR lucro 5a-10.7%
2.0abaixo do setor
CAGR receita 5a4.5%
2.7na média do setor
CAGR EBITDA 5a-3.7%
1.8abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a11.3%
7.2na média do setor
Consistência4610%▾
Anos com lucro5
3.8acima do setor
Receita consistente?25%
0.5abaixo do setor
Volatilidade do ROE1.7 pp
10.0acima do setor
Volatilidade da margem2.4 pp
8.7acima do setor
Dividendos5610%▾
Dividend Yield6.4%
5.7na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo5 anos
5.4na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
HBOR3último fechamento
R$ 2,08
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.42%
vs 14 de jul. · R$ 2,11
Máx.
R$ 2,13
Mín.
R$ 1,68
Amplitude
+26.8%
P/L
3.03x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.10x
Acima do setor
Dividend Yield
6.4%
Na média do setorSeu critério ✓
FCF Yield
2.4%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
1.14x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
3.3%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
1.4%
Na média do setor
ROIC
2.1%
Abaixo do setor
Margem líquida
8.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
31.0%
Na média do setor
Margem EBIT
11.1%
Na média do setor
Margem EBITDA
12.9%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.17x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
33.4%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
12.02x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
14.04x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.63x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.67x
Na média do setor
Liquidez corrente
2.25x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
42.4%
Na média do setor
Passivos / ativos
57.6%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.88x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
4.5%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-10.7%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,13 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,09 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 2,79 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 6,57 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 3 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,67 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,11 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,86 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,75 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 3.3% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 12.02x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 8.2% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 6.4% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 3.03x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Construção
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. | 100 | 42.2% | 22.6% |
| 🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A. | 100 | 31.5% | 34.3% |
| 🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. | 100 | 39.6% | 14.8% |
| 🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A | 100 | 27.7% | 17.8% |
| 🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 100 | 65.1% | 20.0% |
| 🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A. | 100 | 148.1% | 21.5% |
| 🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A. | 79 | 22.7% | 25.6% |
| 🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A. | 79 | 52.8% | 15.8% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 3.3% | 6.0% | 7.3% | 5.1% | 8.0% |
| ROIC | 2.1% | 4.3% | 4.6% | 3.2% | 4.2% |
| Margem líquida | 8.2% | 12.8% | 13.5% | 11.9% | 15.3% |
| Margem bruta | 31.0% | 33.5% | 29.7% | 27.9% | 26.5% |
| Margem EBIT | 11.1% | 18.9% | 17.8% | 16.2% | 15.9% |
| Margem EBITDA | 12.9% | 22.0% | 20.1% | 18.8% | 17.9% |
| Giro dos ativos | 0.17x | 0.19x | 0.21x | 0.17x | 0.22x |
| Dívida líquida/EBITDA | 12.02x | 6.31x | 7.00x | 9.74x | 6.81x |
| Dívida líquida/PL | 0.63x | 0.65x | 0.76x | 0.78x | 0.64x |
| Liquidez corrente | 2.25x | 1.52x | 2.20x | 3.04x | 3.15x |
| ROA | 1.4% | 2.4% | 2.8% | 2.1% | 3.4% |
| CAGR lucro 5a | -10.7% | 4.0% | 9.2% | — | — |
| CAGR receita 5a | 4.5% | 10.2% | 16.0% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,13 bi
2024
R$ 1,27 bi
2023
R$ 1,28 bi
2022
R$ 0,91 bi
2021
R$ 0,95 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,09 bi
2024
R$ 0,16 bi
2023
R$ 0,17 bi
2022
R$ 0,11 bi
2021
R$ 0,14 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 2,79 bi
2024
R$ 2,71 bi
2023
R$ 2,37 bi
2022
R$ 2,12 bi
2021
R$ 1,81 bi