Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
MULT3 · Construção
MULTIPLAN - EMPREEND IMOBILIARIOS S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
56/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 6.3
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
64/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Lucro crescente?, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Construção
Altman Z-Score
6.32
Na média do setor
ROE
18.1%
Na média do setorSeu critério ✓
ROIC
13.7%
Na média do setor
Margem líquida
41.7%
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
2.62x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
13.37x
Abaixo do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
3.8%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
56/100
🟡 Fundamentos medianos
12º de 39 em Construção
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (82), enquanto Valuation (27) fica para trás. Ocupa a 12ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Lucratividade (82/100): Margem EBITDA, Margem líquida, Margem bruta acima do setor.
Pontos de atenção
- Dividendos — desempenho mediano (61/100).
- Crescimento — desempenho mediano (61/100).
- Consistência — desempenho mediano (58/100).
- Endividamento — desempenho mediano (45/100).
Riscos
- Valuation — ponto fraco (27/100): P/Receita (PSR), P/L, P/EBIT abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade8225%▾
ROE18.1%
7.4na média do setor
ROIC13.7%
7.9na média do setor
ROA8.7%
7.9acima do setor
Margem líquida41.7%
9.9acima do setor
Margem EBITDA73.1%
10.0acima do setor
Margem bruta82.0%
9.2acima do setor
Margem EBIT68.1%
8.9acima do setor
Giro dos ativos0.21x
2.6na média do setor
Endividamento4520%▾
Dívida líquida/EBITDA2.62x
6.3na média do setor
Dívida líquida/PL0.83x
1.8na média do setor
Dívida bruta/PL0.86x
4.4na média do setor
Liquidez corrente1.25x
2.3abaixo do setor
Liquidez seca1.16x
3.6na média do setor
Passivos/Ativos52.1%
7.7acima do setor
Cobertura de juros2.64x
5.8na média do setor
Valuation2720%▾
P/L13.37x
0.8abaixo do setor
EV/EBITDA10.24x
2.1abaixo do setor
P/EBIT8.18x
1.1abaixo do setor
P/VP2.42x
1.4abaixo do setor
P/Receita (PSR)5.57x
0.6abaixo do setor
Earnings Yield7.5%
3.8na média do setor
FCF Yield9.3%
6.9na média do setor
Crescimento6115%▾
CAGR lucro 5a26.0%
6.4na média do setor
CAGR receita 5a20.8%
6.8na média do setor
CAGR EBITDA 5a25.3%
6.8na média do setor
CAGR patrimônio 5a-0.3%
2.2abaixo do setor
Consistência5810%▾
Anos com lucro5
3.8acima do setor
Receita consistente?100%
7.4acima do setor
Volatilidade do ROE5.6 pp
6.6na média do setor
Volatilidade da margem6.3 pp
5.5na média do setor
Dividendos6110%▾
Dividend Yield3.8%
4.6na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo17 anos
9.2acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
MULT3último fechamento
R$ 29,74
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+0.41%
vs 14 de jul. · R$ 29,62
Máx.
R$ 30,29
Mín.
R$ 28,51
Amplitude
+6.24%
P/L
13.37x
Abaixo do setorSeu critério ✓
P/VP
2.42x
Abaixo do setor
Dividend Yield
3.8%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
9.3%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.30x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
18.1%
Na média do setorSeu critério ✓
ROA
8.7%
Acima do setor
ROIC
13.7%
Na média do setor
Margem líquida
41.7%
Acima do setorSeu critério ✓
Margem bruta
82.0%
Acima do setor
Margem EBIT
68.1%
Acima do setor
Margem EBITDA
73.1%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.21x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
128.3%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.62x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
2.81x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.83x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.86x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.25x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
47.9%
Acima do setor
Passivos / ativos
52.1%
Acima do setor
Cobertura de juros
2.64x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
20.8%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
26.0%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 2,74 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 1,14 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 6,3 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 13,15 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 2 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,4 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,19 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 5,44 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 5,25 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 18.1% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.62x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 41.7% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 3.8% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 13.37x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Construção
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. | 100 | 42.2% | 22.6% |
| 🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A. | 100 | 31.5% | 34.3% |
| 🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. | 100 | 39.6% | 14.8% |
| 🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A | 100 | 27.7% | 17.8% |
| 🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 100 | 65.1% | 20.0% |
| 🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A. | 100 | 148.1% | 21.5% |
| 🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A. | 79 | 22.7% | 25.6% |
| 🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A. | 79 | 52.8% | 15.8% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 18.1% | 23.8% | 14.7% | 11.7% | 7.1% |
| ROIC | 13.7% | 13.6% | 12.1% | 10.4% | 5.9% |
| Margem líquida | 41.7% | 52.7% | 50.3% | 42.8% | 35.1% |
| Margem bruta | 82.0% | 83.4% | 85.5% | 81.1% | 78.9% |
| Margem EBIT | 68.1% | 67.2% | 66.9% | 59.4% | 47.5% |
| Margem EBITDA | 73.1% | 72.6% | 75.3% | 70.9% | 63.1% |
| Giro dos ativos | 0.21x | 0.20x | 0.18x | 0.17x | 0.12x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.62x | 2.91x | 1.97x | 2.31x | 3.04x |
| Dívida líquida/PL | 0.83x | 0.95x | 0.43x | 0.45x | 0.39x |
| Liquidez corrente | 1.25x | 1.43x | 1.42x | 1.37x | 1.45x |
| ROA | 8.7% | 10.7% | 8.8% | 7.1% | 4.2% |
| CAGR lucro 5a | 26.0% | 43.6% | 50.1% | — | — |
| CAGR receita 5a | 20.8% | 25.5% | 25.5% | — | — |
Receita
2025
R$ 2,74 bi
2024
R$ 2,54 bi
2023
R$ 2,03 bi
2022
R$ 1,8 bi
2021
R$ 1,29 bi
Lucro líquido
2025
R$ 1,14 bi
2024
R$ 1,34 bi
2023
R$ 1,02 bi
2022
R$ 0,77 bi
2021
R$ 0,45 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 6,3 bi
2024
R$ 5,65 bi
2023
R$ 6,93 bi
2022
R$ 6,58 bi
2021
R$ 6,36 bi