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MULT3 · Construção

MULTIPLAN - EMPREEND IMOBILIARIOS S.A.

Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
55/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 6.3
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

64/100
🟡 Atenção

Reprovou em: Lucro crescente?, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Construção

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Acima do setor

Altman Z-Score

6.32

Na média do setor

ROE

18.1%

Na média do setorSeu critério ✓

ROIC

13.7%

Na média do setor

Margem líquida

41.7%

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

2.62x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

12.29x

Abaixo do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

4.2%

Na média do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

55/100
🟡 Fundamentos medianos
11º de 38 em Construção

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (81), enquanto Valuation (25) fica para trás. Ocupa a 11ª posição entre 38 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Lucratividade (81/100): Margem EBITDA, Margem líquida, Margem bruta acima do setor.

Pontos de atenção

  • Crescimento — desempenho mediano (60/100).
  • Dividendos — desempenho mediano (58/100).
  • Consistência — desempenho mediano (57/100).
  • Endividamento — desempenho mediano (45/100).

Riscos

  • Valuation — ponto fraco (25/100): P/Receita (PSR), P/L, P/EBIT abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
8125%▾
ROE18.1%
7.3na média do setor
ROIC13.7%
7.8na média do setor
ROA8.7%
7.9acima do setor
Margem líquida41.7%
9.9acima do setor
Margem EBITDA73.1%
10.0acima do setor
Margem bruta82.0%
9.2acima do setor
Margem EBIT68.1%
8.9acima do setor
Giro dos ativos0.21x
2.6na média do setor
Endividamento
4520%▾
Dívida líquida/EBITDA2.62x
6.3na média do setor
Dívida líquida/PL0.83x
1.6abaixo do setor
Dívida bruta/PL0.86x
4.3na média do setor
Liquidez corrente1.25x
2.4abaixo do setor
Liquidez seca1.16x
3.4na média do setor
Passivos/Ativos52.1%
7.6acima do setor
Cobertura de juros2.64x
5.7na média do setor
Valuation
2520%▾
P/L12.29x
0.8abaixo do setor
EV/EBITDA9.62x
1.7abaixo do setor
P/EBIT7.52x
1.1abaixo do setor
P/VP2.23x
1.1abaixo do setor
P/Receita (PSR)5.12x
0.6abaixo do setor
Earnings Yield8.1%
3.6na média do setor
FCF Yield10.1%
6.8na média do setor
Crescimento
6015%▾
CAGR lucro 5a26.0%
6.4na média do setor
CAGR receita 5a20.8%
6.7na média do setor
CAGR EBITDA 5a25.3%
6.8na média do setor
CAGR patrimônio 5a-0.3%
2.0abaixo do setor
Consistência
5710%▾
Anos com lucro5
3.7acima do setor
Receita consistente?100%
7.4acima do setor
Volatilidade do ROE5.6 pp
6.5na média do setor
Volatilidade da margem6.3 pp
5.4na média do setor
Dividendos
5810%▾
Dividend Yield4.2%
4.2na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo17 anos
9.2acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.73SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.66JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.65MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.64CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART61LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.59

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

MULT3último fechamento

R$ 27,34

13 de nov. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+0.07%

vs 12 de nov. · R$ 27,32

26,4127,1427,8704 de nov.09 de nov.13 de nov.

Máx.

R$ 28,04

Mín.

R$ 26,24

Amplitude

+6.86%

P/L

12.29x

Abaixo do setorSeu critério ✓

P/VP

2.23x

Abaixo do setor

Dividend Yield

4.2%

Na média do setorSeu critério ✗

FCF Yield

10.1%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

0.30x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

18.1%

Na média do setorSeu critério ✓

ROA

8.7%

Acima do setor

ROIC

13.7%

Na média do setor

Margem líquida

41.7%

Acima do setorSeu critério ✓

Margem bruta

82.0%

Acima do setor

Margem EBIT

68.1%

Acima do setor

Margem EBITDA

73.1%

Acima do setor

Giro dos ativos

0.21x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

128.3%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.62x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

2.81x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.83x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.86x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.25x

Abaixo do setor

Patrimônio / ativos

47.9%

Acima do setor

Passivos / ativos

52.1%

Acima do setor

Cobertura de juros

2.64x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

20.8%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

26.0%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 2,74 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 1,14 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 6,3 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 13,15 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 2 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,4 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,19 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 5,44 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 5,25 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE18.1%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA2.62x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida41.7%> 10.0%2✓
Dividend Yield4.2%> 5.0%2✗
P/L12.29x< 15.00x1✓

Comparação — Construção

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.10065.1%20.0%
🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A.10031.5%34.3%
🟢 BRASIL TERRENOS HOLDING S.A.10021.9%63.8%
🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.10042.2%22.6%
🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A.100148.1%21.5%
🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A10027.7%17.8%
🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A.10039.6%14.8%
🟢 JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.7926.2%53.7%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE18.1%23.8%14.7%11.7%7.1%
ROIC13.7%13.6%12.1%10.4%5.9%
Margem líquida41.7%52.7%50.3%42.8%35.1%
Margem bruta82.0%83.4%85.5%81.1%78.9%
Margem EBIT68.1%67.2%66.9%59.4%47.5%
Margem EBITDA73.1%72.6%75.3%70.9%63.1%
Giro dos ativos0.21x0.20x0.18x0.17x0.12x
Dívida líquida/EBITDA2.62x2.91x1.97x2.31x3.04x
Dívida líquida/PL0.83x0.95x0.43x0.45x0.39x
Liquidez corrente1.25x1.43x1.42x1.37x1.45x
ROA8.7%10.7%8.8%7.1%4.2%
CAGR lucro 5a26.0%43.6%50.1%——
CAGR receita 5a20.8%25.5%25.5%——

Receita

2025
R$ 2,74 bi
2024
R$ 2,54 bi
2023
R$ 2,03 bi
2022
R$ 1,8 bi
2021
R$ 1,29 bi

Lucro líquido

2025
R$ 1,14 bi
2024
R$ 1,34 bi
2023
R$ 1,02 bi
2022
R$ 0,77 bi
2021
R$ 0,45 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 6,3 bi
2024
R$ 5,65 bi
2023
R$ 6,93 bi
2022
R$ 6,58 bi
2021
R$ 6,36 bi