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GSHP3 · Varejo

GENERAL SHOPPING E OUTLETS DO BRASIL BRASIL S.A.

Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
30/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z -4.0
sinais de atenção
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

27/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Varejo

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

-3.97

Abaixo do setor

ROE

-1.5%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROIC

-1.1%

Abaixo do setor

Margem líquida

11.7%

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

P/L

0.33x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

30/100
🔴 Fundamentos fracos
26º de 33 em Varejo

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (54), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 26ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.

Pontos de atenção

  • Valuation — desempenho mediano (54/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (42/100).

Riscos

  • Lucratividade — ponto fraco (31/100): Margem EBITDA, Giro dos ativos, ROIC abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (29/100): Volatilidade da margem, Anos com lucro, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
  • Endividamento — ponto fraco (10/100): Passivos/Ativos, Liquidez corrente, Cobertura de juros abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
  • P/VP: P/VP negativo indica patrimônio negativo (risco).

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3125%▾
ROE-1.5%
1.7na média do setor
ROIC-1.1%
0.8abaixo do setor
ROA2.1%
4.8na média do setor
Margem líquida11.7%
9.2acima do setor
Margem EBITDA-4.6%
0.0abaixo do setor
Margem bruta67.6%
8.8acima do setor
Margem EBIT-6.1%
1.5abaixo do setor
Giro dos ativos0.18x
0.6abaixo do setor
Endividamento
1020%▾
Dívida líquida/EBITDA—
denominador não positivo
Dívida líquida/PL—
denominador não positivo
Dívida bruta/PL—
denominador não positivo
Liquidez corrente0.59x
0.3abaixo do setor
Liquidez seca0.59x
1.8abaixo do setor
Passivos/Ativos242.9%
0.3abaixo do setor
Cobertura de juros-0.03x
1.6abaixo do setor
Valuation
5420%▾
P/L0.33x
7.2na média do setor
EV/EBITDA—
EBITDA não positivo
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP-0.00x
0.0
P/Receita (PSR)0.04x
9.1acima do setor
Earnings Yield304.1%
9.7acima do setor
FCF Yield-750.3%
0.0abaixo do setor
Crescimento
4215%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a9.9%
4.2na média do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
Consistência
2910%▾
Anos com lucro2
2.1abaixo do setor
Receita consistente?100%
5.2acima do setor
Volatilidade do ROE24.2 pp
2.4abaixo do setor
Volatilidade da margem183.7 pp
0.3abaixo do setor
Dividendos
010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.67ALOS3 · ALLOS S.A.67LREN3 · LOJAS RENNER S.A.66GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.65TECN3 · TECHNOS S.A.64OFSA3 · OUROFINO S.A.63ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.61IGTI3 · IGUATEMI S.A.60

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

GSHP3último fechamento

R$ 3,78

25 de jun. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.26%

vs 24 de jun. · R$ 3,79

2,873,333,7825 de mai.19 de jun.25 de jun.

Máx.

R$ 3,88

Mín.

R$ 2,77

Amplitude

+40.1%

P/L

0.33x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

-0.00x

Acima do setor

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

-750.3%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

5.22x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

-1.5%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROA

2.1%

Na média do setor

ROIC

-1.1%

Abaixo do setor

Margem líquida

11.7%

Acima do setorSeu critério ✓

Margem bruta

67.6%

Acima do setor

Margem EBIT

-6.1%

Abaixo do setor

Margem EBITDA

-4.6%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

0.18x

Abaixo do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

-179.7%

Abaixo do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

Dívida líquida / EBIT

—

Dívida líquida / patrimônio

—

Dívida bruta / patrimônio

—

Liquidez corrente

0.59x

Abaixo do setor

Patrimônio / ativos

-142.9%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

242.9%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

-0.03x

Abaixo do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

9.9%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

—

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0,19 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,02 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ -1,51 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 1,06 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,16 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ -0,11 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,08 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 2,23 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 2,15 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE-1.5%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA—< 3.00x3—
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida11.7%> 10.0%2✓
Dividend Yield0.0%> 5.0%2✗
P/L0.33x< 15.00x1✓

Comparação — Varejo

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 TECN3 · TECHNOS S.A.8616.3%14.9%
🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA7916.0%10.8%
🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.7116.2%4.8%
🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A.6417.7%2.9%
🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.6421.0%20.5%
🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.6421.4%6.0%
🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A.6427.9%18.1%
🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A.579.5%11.3%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE-1.5%53.1%-13.0%10.7%35.4%
ROIC-1.1%-7.6%3.1%3.2%2.7%
Margem líquida11.7%-451.7%58.0%-56.3%-196.4%
Margem bruta67.6%67.4%68.9%70.1%73.2%
Margem EBIT-6.1%-55.3%32.3%31.1%38.6%
Margem EBITDA-4.6%-54.1%33.6%33.1%40.9%
Giro dos ativos0.18x0.15x0.11x0.10x0.08x
Dívida líquida/EBITDA——31.96x32.85x31.29x
Dívida líquida/PL—————
Liquidez corrente0.59x1.13x1.49x0.91x1.18x
ROA2.1%-66.8%6.1%-5.8%-14.9%
CAGR lucro 5a—————
CAGR receita 5a9.9%11.4%10.9%——

Receita

2025
R$ 0,19 bi
2024
R$ 0,18 bi
2023
R$ 0,16 bi
2022
R$ 0,15 bi
2021
R$ 0,13 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,02 bi
2024
R$ -0,82 bi
2023
R$ 0,09 bi
2022
R$ -0,09 bi
2021
R$ -0,26 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ -1,51 bi
2024
R$ -1,53 bi
2023
R$ -0,72 bi
2022
R$ -0,81 bi
2021
R$ -0,73 bi