Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
DXCO3 · Construção
DEXCO S.A.
Setor CVM: Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
34/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 5.5
moderada
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
21/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Construção
Altman Z-Score
5.52
Na média do setor
ROE
0.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
3.3%
Na média do setor
Margem líquida
0.8%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.71x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
75.63x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
34/100
🔴 Fundamentos fracos
28º de 39 em Construção
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (47), enquanto Crescimento (16) fica para trás. Ocupa a 28ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (47/100).
- Endividamento — desempenho mediano (41/100).
- Consistência — desempenho mediano (41/100).
Riscos
- Dividendos — ponto fraco (29/100): Dividend Yield abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (29/100): ROE, ROIC, Margem bruta abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (16/100): CAGR lucro 5a, CAGR EBITDA 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade2925%▾
ROE0.9%
1.6na média do setor
ROIC3.3%
1.8na média do setor
ROA0.3%
3.3na média do setor
Margem líquida0.8%
2.2na média do setor
Margem EBITDA24.2%
5.1na média do setor
Margem bruta24.4%
2.1abaixo do setor
Margem EBIT9.0%
3.4na média do setor
Giro dos ativos0.43x
6.2na média do setor
Endividamento4120%▾
Dívida líquida/EBITDA2.71x
3.7na média do setor
Dívida líquida/PL0.75x
2.1na média do setor
Dívida bruta/PL1.05x
3.1na média do setor
Liquidez corrente2.24x
6.4na média do setor
Liquidez seca1.59x
7.2na média do setor
Passivos/Ativos62.1%
4.9na média do setor
Cobertura de juros0.60x
3.2na média do setor
Valuation4720%▾
P/L75.63x
0.5abaixo do setor
EV/EBITDA5.10x
6.9na média do setor
P/EBIT6.44x
2.9na média do setor
P/VP0.66x
5.4na média do setor
P/Receita (PSR)0.58x
4.6na média do setor
Earnings Yield1.3%
3.5na média do setor
FCF Yield9.6%
7.2na média do setor
Crescimento1615%▾
CAGR lucro 5a-56.3%
0.0abaixo do setor
CAGR receita 5a0.2%
1.9abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-6.5%
1.4abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a5.9%
5.8na média do setor
Consistência4110%▾
Anos com lucro5
3.8acima do setor
Receita consistente?75%
3.8na média do setor
Volatilidade do ROE10.4 pp
4.2na média do setor
Volatilidade da margem7.3 pp
5.0na média do setor
Dividendos2910%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo9 anos
8.7acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
DXCO3último fechamento
R$ 5,19
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+1.96%
vs 14 de jul. · R$ 5,09
Máx.
R$ 5,19
Mín.
R$ 4,78
Amplitude
+8.58%
P/L
75.63x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/VP
0.66x
Na média do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
9.6%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.32x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
0.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
0.3%
Na média do setor
ROIC
3.3%
Na média do setor
Margem líquida
0.8%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
24.4%
Abaixo do setor
Margem EBIT
9.0%
Na média do setor
Margem EBITDA
24.2%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.43x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
1348.8%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.71x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
7.30x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.75x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.05x
Na média do setor
Liquidez corrente
2.24x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
37.9%
Na média do setor
Passivos / ativos
62.1%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.60x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
0.2%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-56.3%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 8,25 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,06 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 7,21 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 19 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 6,05 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 3,35 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 2,18 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 7,58 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 5,4 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 0.9% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.71x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 0.8% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 75.63x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Construção
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. | 100 | 42.2% | 22.6% |
| 🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A. | 100 | 31.5% | 34.3% |
| 🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. | 100 | 39.6% | 14.8% |
| 🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A | 100 | 27.7% | 17.8% |
| 🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 100 | 65.1% | 20.0% |
| 🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A. | 100 | 148.1% | 21.5% |
| 🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A. | 79 | 22.7% | 25.6% |
| 🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A. | 79 | 52.8% | 15.8% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 0.9% | 2.4% | 12.4% | 12.8% | 30.1% |
| ROIC | 3.3% | 3.5% | 6.2% | 10.5% | 17.1% |
| Margem líquida | 0.8% | 2.1% | 11.0% | 9.0% | 21.1% |
| Margem bruta | 24.4% | 29.8% | 32.2% | 33.8% | 35.1% |
| Margem EBIT | 9.0% | 11.4% | 17.2% | 17.1% | 23.1% |
| Margem EBITDA | 24.2% | 26.2% | 33.0% | 27.0% | 31.9% |
| Giro dos ativos | 0.43x | 0.45x | 0.41x | 0.54x | 0.61x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.71x | 2.43x | 1.72x | 1.67x | 0.94x |
| Dívida líquida/PL | 0.75x | 0.73x | 0.64x | 0.64x | 0.43x |
| Liquidez corrente | 2.24x | 1.39x | 1.60x | 1.58x | 1.38x |
| ROA | 0.3% | 1.0% | 4.5% | 4.9% | 12.9% |
| CAGR lucro 5a | -56.3% | -53.4% | -31.4% | — | — |
| CAGR receita 5a | 0.2% | 0.3% | -4.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 8,25 bi
2024
R$ 8,23 bi
2023
R$ 7,38 bi
2022
R$ 8,49 bi
2021
R$ 8,17 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,06 bi
2024
R$ 0,17 bi
2023
R$ 0,81 bi
2022
R$ 0,76 bi
2021
R$ 1,73 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 7,21 bi
2024
R$ 7,2 bi
2023
R$ 6,52 bi
2022
R$ 5,96 bi
2021
R$ 5,73 bi