Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
TEND3 · Construção
CONSTRUTORA TENDA S.A.
Setor CVM: Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
46/100
fundamentos medianos
Saúde
8/9 · Z 6.2
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
64/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Lucro crescente?, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Construção
Altman Z-Score
6.24
Na média do setor
ROE
40.2%
Acima do setorSeu critério ✓
ROIC
19.1%
Acima do setor
Margem líquida
11.6%
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
2.20x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
8.36x
Abaixo do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
3.7%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
46/100
🟡 Fundamentos medianos
19º de 39 em Construção
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (73), enquanto Consistência (20) fica para trás. Ocupa a 19ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Lucratividade (73/100): ROIC, ROE, Giro dos ativos acima do setor.
Pontos de atenção
- Endividamento — desempenho mediano (50/100).
- Dividendos — desempenho mediano (41/100).
- Crescimento — desempenho mediano (41/100).
Riscos
- Valuation — ponto fraco (30/100): P/VP, P/L, P/EBIT abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (20/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE, Anos com lucro abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade7325%▾
ROE40.2%
9.5acima do setor
ROIC19.1%
9.7acima do setor
ROA7.3%
6.9na média do setor
Margem líquida11.6%
5.5na média do setor
Margem EBITDA14.0%
5.2na média do setor
Margem bruta30.1%
3.9na média do setor
Margem EBIT12.4%
4.2na média do setor
Giro dos ativos0.63x
8.2acima do setor
Endividamento5020%▾
Dívida líquida/EBITDA2.20x
7.7na média do setor
Dívida líquida/PL1.06x
1.9abaixo do setor
Dívida bruta/PL1.09x
2.5abaixo do setor
Liquidez corrente2.10x
5.9na média do setor
Liquidez seca1.40x
5.1na média do setor
Passivos/Ativos81.8%
2.3abaixo do setor
Cobertura de juros2.23x
5.5na média do setor
Valuation3020%▾
P/L8.36x
1.6abaixo do setor
EV/EBITDA9.14x
2.8abaixo do setor
P/EBIT7.81x
1.8abaixo do setor
P/VP3.36x
0.8abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.97x
3.4na média do setor
Earnings Yield12.0%
4.6na média do setor
FCF Yield4.2%
4.4na média do setor
Crescimento4115%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a13.2%
4.9na média do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a-0.2%
2.5na média do setor
Consistência2010%▾
Anos com lucro2
2.3abaixo do setor
Receita consistente?50%
1.3abaixo do setor
Volatilidade do ROE38.8 pp
1.6abaixo do setor
Volatilidade da margem11.6 pp
3.2na média do setor
Dividendos4110%▾
Dividend Yield3.7%
4.3na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo2 anos
3.6na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
TEND3último fechamento
R$ 33,04
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-4.51%
vs 14 de jul. · R$ 34,60
Máx.
R$ 36,61
Mín.
R$ 33,04
Amplitude
+10.8%
P/L
8.36x
Abaixo do setorSeu critério ✓
P/VP
3.36x
Abaixo do setor
Dividend Yield
3.7%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
4.2%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
1.86x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
40.2%
Acima do setorSeu critério ✓
ROA
7.3%
Na média do setor
ROIC
19.1%
Acima do setor
Margem líquida
11.6%
Na média do setorSeu critério ✓
Margem bruta
30.1%
Na média do setor
Margem EBIT
12.4%
Na média do setor
Margem EBITDA
14.0%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.63x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
59.9%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.20x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
2.47x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.06x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.09x
Na média do setor
Liquidez corrente
2.10x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
18.2%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
81.8%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
2.23x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
13.2%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 4,17 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,48 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 1,2 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 6,63 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 4,11 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 2,15 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,03 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,31 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,28 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 40.2% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.20x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 11.6% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 3.7% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 8.36x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Construção
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. | 100 | 42.2% | 22.6% |
| 🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A. | 100 | 31.5% | 34.3% |
| 🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. | 100 | 39.6% | 14.8% |
| 🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A | 100 | 27.7% | 17.8% |
| 🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 100 | 65.1% | 20.0% |
| 🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A. | 100 | 148.1% | 21.5% |
| 🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A. | 79 | 22.7% | 25.6% |
| 🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A. | 79 | 52.8% | 15.8% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 40.2% | 10.5% | -6.5% | -77.4% | -16.2% |
| ROIC | 19.1% | 11.0% | 0.7% | -9.5% | -2.3% |
| Margem líquida | 11.6% | 3.1% | -6.7% | -23.0% | -7.7% |
| Margem bruta | 30.1% | 27.1% | 20.4% | 11.4% | 17.8% |
| Margem EBIT | 12.4% | 9.0% | 3.3% | -13.1% | -3.6% |
| Margem EBITDA | 14.0% | 11.1% | 15.1% | -10.6% | -1.8% |
| Giro dos ativos | 0.63x | 0.61x | 0.16x | 0.58x | 0.57x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.20x | 3.08x | 13.14x | — | — |
| Dívida líquida/PL | 1.06x | 1.17x | 1.91x | 1.95x | 1.08x |
| Liquidez corrente | 2.10x | 1.64x | 1.12x | 1.36x | 2.20x |
| ROA | 7.3% | 1.9% | -1.0% | -13.5% | -4.4% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 13.2% | 8.9% | -49.4% | — | — |
Receita
2025
R$ 4,17 bi
2024
R$ 3,28 bi
2023
R$ 0,65 bi
2022
R$ 2,41 bi
2021
R$ 2,54 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,48 bi
2024
R$ 0,1 bi
2023
R$ -0,04 bi
2022
R$ -0,56 bi
2021
R$ -0,2 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 1,2 bi
2024
R$ 0,96 bi
2023
R$ 0,68 bi
2022
R$ 0,72 bi
2021
R$ 1,21 bi