Piotroski F-Score (0–9)
4/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
AMAR3 · Varejo
MARISA LOJAS S.A.
Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
25/100
fundamentos fracos
Saúde
4/9 · Z -0.4
sinais de atenção
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
-0.43
Abaixo do setor
ROE
-26.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
12.6%
Na média do setor
Margem líquida
-4.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.20x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
-5.05x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
25/100
🔴 Fundamentos fracos
31º de 33 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Lucratividade (49), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 31ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Lucratividade — desempenho mediano (49/100).
Riscos
- Valuation — ponto fraco (35/100): P/L, FCF Yield, Earnings Yield abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (17/100): Dívida líquida/PL, Liquidez seca, Liquidez corrente abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (11/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (8/100): Anos com lucro, Volatilidade do ROE, Receita consistente? abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade4925%▾
ROE-26.8%
0.5abaixo do setor
ROIC12.6%
8.9acima do setor
ROA-2.9%
2.7na média do setor
Margem líquida-4.0%
1.4abaixo do setor
Margem EBITDA23.2%
9.8acima do setor
Margem bruta53.0%
7.0na média do setor
Margem EBIT13.3%
8.2acima do setor
Giro dos ativos0.72x
2.7na média do setor
Endividamento1720%▾
Dívida líquida/EBITDA2.20x
3.7abaixo do setor
Dívida líquida/PL3.38x
0.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL3.59x
0.6abaixo do setor
Liquidez corrente0.61x
0.6abaixo do setor
Liquidez seca0.33x
0.3abaixo do setor
Passivos/Ativos89.1%
1.5abaixo do setor
Cobertura de juros0.48x
2.8na média do setor
Valuation3520%▾
P/L-5.05x
0.0
EV/EBITDA3.08x
6.6na média do setor
P/EBIT1.54x
8.5acima do setor
P/VP1.35x
3.1na média do setor
P/Receita (PSR)0.20x
5.6na média do setor
Earnings Yield-19.8%
2.2abaixo do setor
FCF Yield-9.0%
0.7abaixo do setor
Crescimento1115%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a-12.5%
0.6abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a5.2%
1.7abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a-31.2%
0.7abaixo do setor
Consistência810%▾
Anos com lucro0
0.0abaixo do setor
Receita consistente?50%
0.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE44579.6 pp
0.3abaixo do setor
Volatilidade da margem11.1 pp
2.4abaixo do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
AMAR3último fechamento
R$ 0,59
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.67%
vs 14 de jul. · R$ 0,60
Máx.
R$ 0,62
Mín.
R$ 0,58
Amplitude
+6.90%
P/L
-5.05x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
1.35x
Na média do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-9.0%
Abaixo do setor
CAPEX / Depreciação
0.12x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-26.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-2.9%
Abaixo do setor
ROIC
12.6%
Na média do setor
Margem líquida
-4.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
53.0%
Na média do setor
Margem EBIT
13.3%
Acima do setor
Margem EBITDA
23.2%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.72x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.20x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
3.84x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
3.38x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
3.59x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
0.61x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
10.9%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
89.1%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
0.48x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-12.5%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,48 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,06 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,22 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 2,06 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,57 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -0,36 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,05 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,81 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,76 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -26.8% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.20x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -4.0% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -5.05x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TECN3 · TECHNOS S.A. | 86 | 16.3% | 14.9% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A. | 71 | 16.2% | 4.8% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
| 🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A. | 64 | 21.0% | 20.5% |
| 🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 64 | 21.4% | 6.0% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
| 🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A. | 57 | 9.5% | 11.3% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -26.8% | -111.0% | -111510.3% | -100.4% | -7.2% |
| ROIC | 12.6% | -3.1% | -24.6% | -8.0% | 0.1% |
| Margem líquida | -4.0% | -22.7% | -31.6% | -18.9% | -2.8% |
| Margem bruta | 53.0% | 49.1% | 49.2% | 38.6% | 46.8% |
| Margem EBIT | 13.3% | -3.1% | -17.5% | -8.8% | 0.2% |
| Margem EBITDA | 23.2% | 8.8% | -4.9% | 1.0% | 11.1% |
| Giro dos ativos | 0.72x | 0.73x | 0.67x | 0.89x | 0.74x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.20x | 4.45x | — | 46.56x | 4.27x |
| Dívida líquida/PL | 3.38x | 1.92x | 1458.18x | 2.36x | 1.20x |
| Liquidez corrente | 0.61x | 0.65x | 0.59x | 1.09x | 1.24x |
| ROA | -2.9% | -16.6% | -21.2% | -16.7% | -2.1% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | -12.5% | -18.0% | -19.3% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,48 bi
2024
R$ 1,39 bi
2023
R$ 1,65 bi
2022
R$ 2,75 bi
2021
R$ 2,53 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,06 bi
2024
R$ -0,32 bi
2023
R$ -0,52 bi
2022
R$ -0,52 bi
2021
R$ -0,07 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,22 bi
2024
R$ 0,28 bi
2023
R$ 0 bi
2022
R$ 0,52 bi
2021
R$ 1 bi