Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Abaixo do setor
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Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
MGLU3 · Varejo
MAGAZINE LUIZA S.A.
Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
39/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 4.5
moderada
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
21/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
4.54
Abaixo do setor
ROE
1.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
7.8%
Na média do setor
Margem líquida
0.5%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
1.05x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
29.62x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
1.0%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
39/100
🔴 Fundamentos fracos
20º de 29 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (57), enquanto Dividendos (31) fica para trás. Ocupa a 20ª posição entre 29 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (57/100).
Riscos
- Endividamento — ponto fraco (38/100): Liquidez corrente, Liquidez seca, Cobertura de juros abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (34/100): Margem líquida, ROE, ROA abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (32/100): CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (32/100): Anos com lucro, Receita consistente? abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (31/100): Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3425%▾
ROE1.8%
1.8na média do setor
ROIC7.8%
5.1na média do setor
ROA0.5%
2.4abaixo do setor
Margem líquida0.5%
1.4abaixo do setor
Margem EBITDA8.3%
4.9na média do setor
Margem bruta29.9%
3.4na média do setor
Margem EBIT5.0%
4.1na média do setor
Giro dos ativos1.02x
5.9na média do setor
Endividamento3820%▾
Dívida líquida/EBITDA1.05x
4.8na média do setor
Dívida líquida/PL0.30x
6.0na média do setor
Dívida bruta/PL0.44x
5.0na média do setor
Liquidez corrente1.15x
1.4abaixo do setor
Liquidez seca0.74x
2.4abaixo do setor
Passivos/Ativos70.3%
3.1na média do setor
Cobertura de juros0.68x
2.8na média do setor
Valuation5720%▾
P/L29.62x
1.0abaixo do setor
EV/EBITDA2.94x
7.3na média do setor
P/EBIT3.16x
6.7na média do setor
P/VP0.54x
6.9na média do setor
P/Receita (PSR)0.16x
6.9na média do setor
Earnings Yield3.4%
2.8na média do setor
FCF Yield244.7%
9.3acima do setor
Crescimento3215%▾
CAGR lucro 5a-23.3%
1.0abaixo do setor
CAGR receita 5a2.3%
1.4abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a25.6%
8.8acima do setor
CAGR patrimônio 5a0.0%
2.6na média do setor
Consistência3210%▾
Anos com lucro3
1.7abaixo do setor
Receita consistente?75%
2.1abaixo do setor
Volatilidade do ROE5.8 pp
5.2na média do setor
Volatilidade da margem1.6 pp
6.2na média do setor
Dividendos3110%▾
Dividend Yield1.0%
3.4na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo1 ano
2.4abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
MGLU3último fechamento
R$ 7,81
13 de nov. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+10.5%
vs 12 de nov. · R$ 7,07
Máx.
R$ 7,81
Mín.
R$ 5,43
Amplitude
+43.8%
P/L
29.62x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/VP
0.54x
Na média do setor
Dividend Yield
1.0%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
244.7%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.69x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
1.8%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
0.5%
Abaixo do setor
ROIC
7.8%
Na média do setor
Margem líquida
0.5%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
29.9%
Na média do setor
Margem EBIT
5.0%
Na média do setor
Margem EBITDA
8.3%
Na média do setor
Giro dos ativos
1.02x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
7682.9%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
1.05x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
1.76x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.30x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.44x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.15x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
29.7%
Na média do setor
Passivos / ativos
70.3%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.68x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
2.3%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-23.3%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 38,7 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,2 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 11,28 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 37,91 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 19,84 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 2,66 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 1,58 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 4,94 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 3,37 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 1.8% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.05x | < 2.50xregra de Varejo | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 0.5% | > 4.0%regra de Varejo | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 1.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 29.62x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TECN3 · TECHNOS S.A. | 86 | 16.3% | 14.9% |
| 🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A. | 86 | 16.2% | 4.8% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟢 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 79 | 21.4% | 6.0% |
| 🟢 FISIA COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A. | 73 | 24.4% | 8.5% |
| 🟢 SBF COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A. | 73 | 18.6% | 5.3% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 1.8% | 4.0% | -10.2% | -4.7% | 5.2% |
| ROIC | 7.8% | 6.5% | -1.4% | 2.9% | 1.7% |
| Margem líquida | 0.5% | 1.2% | -2.7% | -1.3% | 1.7% |
| Margem bruta | 29.9% | 30.6% | 27.6% | 28.0% | 24.1% |
| Margem EBIT | 5.0% | 4.1% | -1.0% | 2.1% | 1.3% |
| Margem EBITDA | 8.3% | 7.6% | 2.4% | 5.2% | 3.6% |
| Giro dos ativos | 1.02x | 1.02x | 0.98x | 0.99x | 0.92x |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.05x | 0.95x | 5.47x | 2.42x | 3.28x |
| Dívida líquida/PL | 0.30x | 0.24x | 0.50x | 0.44x | 0.38x |
| Liquidez corrente | 1.15x | 1.17x | 1.16x | 1.48x | 1.61x |
| ROA | 0.5% | 1.2% | -2.6% | -1.3% | 1.5% |
| CAGR lucro 5a | -23.3% | -8.8% | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 2.3% | 2.5% | 2.1% | — | — |
Receita
2025
R$ 38,7 bi
2024
R$ 38,04 bi
2023
R$ 36,77 bi
2022
R$ 37,3 bi
2021
R$ 35,28 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,2 bi
2024
R$ 0,45 bi
2023
R$ -0,98 bi
2022
R$ -0,5 bi
2021
R$ 0,59 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 11,28 bi
2024
R$ 11,32 bi
2023
R$ 9,61 bi
2022
R$ 10,65 bi
2021
R$ 11,26 bi