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MGLU3 · Varejo

MAGAZINE LUIZA S.A.

Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
45/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 4.5
moderada
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

21/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.

Exercício 2025 · Setor: Varejo

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

4.54

Na média do setor

ROE

1.8%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

7.8%

Na média do setor

Margem líquida

0.5%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

1.05x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

19.08x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dividend Yield

1.6%

Na média do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

45/100
🟡 Fundamentos medianos
18º de 33 em Varejo

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (66), enquanto Crescimento (33) fica para trás. Ocupa a 18ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Valuation (66/100): FCF Yield, EV/EBITDA, P/EBIT acima do setor.

Pontos de atenção

  • Endividamento — desempenho mediano (45/100).
  • Dividendos — desempenho mediano (41/100).
  • Lucratividade — desempenho mediano (40/100).

Riscos

  • Consistência — ponto fraco (36/100): Anos com lucro, Receita consistente? abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (33/100): CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
4025%▾
ROE1.8%
2.3na média do setor
ROIC7.8%
5.5na média do setor
ROA0.5%
3.3na média do setor
Margem líquida0.5%
2.3na média do setor
Margem EBITDA8.3%
5.7na média do setor
Margem bruta29.9%
3.6na média do setor
Margem EBIT5.0%
4.8na média do setor
Giro dos ativos1.02x
5.8na média do setor
Endividamento
4520%▾
Dívida líquida/EBITDA1.05x
5.7na média do setor
Dívida líquida/PL0.30x
6.5na média do setor
Dívida bruta/PL0.44x
5.5na média do setor
Liquidez corrente1.15x
2.1abaixo do setor
Liquidez seca0.74x
3.0na média do setor
Passivos/Ativos70.3%
3.9na média do setor
Cobertura de juros0.68x
3.4na média do setor
Valuation
6620%▾
P/L19.08x
1.9abaixo do setor
EV/EBITDA2.27x
8.6acima do setor
P/EBIT2.03x
8.1acima do setor
P/VP0.35x
7.5na média do setor
P/Receita (PSR)0.10x
7.2na média do setor
Earnings Yield5.2%
4.4na média do setor
FCF Yield379.9%
9.0acima do setor
Crescimento
3315%▾
CAGR lucro 5a-23.3%
1.0abaixo do setor
CAGR receita 5a2.3%
1.8abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a25.6%
8.3acima do setor
CAGR patrimônio 5a0.0%
3.0na média do setor
Consistência
3610%▾
Anos com lucro3
2.4abaixo do setor
Receita consistente?75%
2.4abaixo do setor
Volatilidade do ROE5.8 pp
5.8na média do setor
Volatilidade da margem1.6 pp
6.4na média do setor
Dividendos
4110%▾
Dividend Yield1.6%
4.7na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo1 ano
3.0na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.67ALOS3 · ALLOS S.A.67LREN3 · LOJAS RENNER S.A.66GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.65TECN3 · TECHNOS S.A.64OFSA3 · OUROFINO S.A.63ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.61IGTI3 · IGUATEMI S.A.60

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

MGLU3último fechamento

R$ 5,03

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.40%

vs 14 de jul. · R$ 5,05

4,434,795,1406 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 5,22

Mín.

R$ 4,35

Amplitude

+20.0%

P/L

19.08x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/VP

0.35x

Na média do setor

Dividend Yield

1.6%

Na média do setorSeu critério ✗

FCF Yield

379.9%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

0.69x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

1.8%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

0.5%

Na média do setor

ROIC

7.8%

Na média do setor

Margem líquida

0.5%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

29.9%

Na média do setor

Margem EBIT

5.0%

Na média do setor

Margem EBITDA

8.3%

Na média do setor

Giro dos ativos

1.02x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

7682.9%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

1.05x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

1.76x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.30x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.44x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.15x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

29.7%

Na média do setor

Passivos / ativos

70.3%

Na média do setor

Cobertura de juros

0.68x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

2.3%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-23.3%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 38,7 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,2 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 11,28 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 37,91 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 19,84 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 2,66 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 1,58 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 4,94 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 3,37 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE1.8%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA1.05x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida0.5%> 10.0%2✗
Dividend Yield1.6%> 5.0%2✗
P/L19.08x< 15.00x1✗

Comparação — Varejo

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 TECN3 · TECHNOS S.A.8616.3%14.9%
🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA7916.0%10.8%
🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.7116.2%4.8%
🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A.6417.7%2.9%
🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.6421.0%20.5%
🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.6421.4%6.0%
🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A.6427.9%18.1%
🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A.579.5%11.3%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE1.8%4.0%-10.2%-4.7%5.2%
ROIC7.8%6.5%-1.4%2.9%1.7%
Margem líquida0.5%1.2%-2.7%-1.3%1.7%
Margem bruta29.9%30.6%27.6%28.0%24.1%
Margem EBIT5.0%4.1%-1.0%2.1%1.3%
Margem EBITDA8.3%7.6%2.4%5.2%3.6%
Giro dos ativos1.02x1.02x0.98x0.99x0.92x
Dívida líquida/EBITDA1.05x0.95x5.47x2.42x3.28x
Dívida líquida/PL0.30x0.24x0.50x0.44x0.38x
Liquidez corrente1.15x1.17x1.16x1.48x1.61x
ROA0.5%1.2%-2.6%-1.3%1.5%
CAGR lucro 5a-23.3%-8.8%———
CAGR receita 5a2.3%2.5%2.1%——

Receita

2025
R$ 38,7 bi
2024
R$ 38,04 bi
2023
R$ 36,77 bi
2022
R$ 37,3 bi
2021
R$ 35,28 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,2 bi
2024
R$ 0,45 bi
2023
R$ -0,98 bi
2022
R$ -0,5 bi
2021
R$ 0,59 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 11,28 bi
2024
R$ 11,32 bi
2023
R$ 9,61 bi
2022
R$ 10,65 bi
2021
R$ 11,26 bi