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PGMN3 · Varejo

EMPREENDIMENTOS PAGUE MENOS S.A.

Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
54/100
fundamentos medianos
Saúde
7/9 · Z 5.9
sólida
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

43/100
🟡 Atenção

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida.

Exercício 2025 · Setor: Varejo

Piotroski F-Score (0–9)

7/9

Acima do setor

Altman Z-Score

5.94

Na média do setor

ROE

8.4%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

11.8%

Na média do setor

Margem líquida

1.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

1.12x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

9.79x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

7.3%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

54/100
🟡 Fundamentos medianos
13º de 33 em Varejo

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (70), enquanto Endividamento (36) fica para trás. Ocupa a 13ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Dividendos (70/100): Dividend Yield acima do setor.

Pontos de atenção

  • Lucratividade — desempenho mediano (60/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (59/100).
  • Consistência — desempenho mediano (58/100).
  • Valuation — desempenho mediano (49/100).

Riscos

  • Endividamento — ponto fraco (36/100): Liquidez seca, Dívida líquida/PL abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
6025%▾
ROE8.4%
5.8na média do setor
ROIC11.8%
8.3acima do setor
ROA2.6%
5.2na média do setor
Margem líquida1.8%
3.8na média do setor
Margem EBITDA9.3%
6.3na média do setor
Margem bruta32.0%
4.5na média do setor
Margem EBIT5.8%
5.2na média do setor
Giro dos ativos1.50x
7.6acima do setor
Endividamento
3620%▾
Dívida líquida/EBITDA1.12x
3.3na média do setor
Dívida líquida/PL0.50x
2.9na média do setor
Dívida bruta/PL0.56x
4.5na média do setor
Liquidez corrente1.59x
4.8na média do setor
Liquidez seca0.56x
1.5abaixo do setor
Passivos/Ativos68.8%
4.2na média do setor
Cobertura de juros0.90x
3.8na média do setor
Valuation
4920%▾
P/L9.79x
3.4na média do setor
EV/EBITDA2.96x
6.9na média do setor
P/EBIT2.97x
7.3na média do setor
P/VP0.83x
4.4na média do setor
P/Receita (PSR)0.17x
6.3na média do setor
Earnings Yield10.2%
5.9na média do setor
FCF Yield-2.4%
1.0abaixo do setor
Crescimento
5915%▾
CAGR lucro 5a12.2%
4.3na média do setor
CAGR receita 5a18.6%
7.6acima do setor
CAGR EBITDA 5a20.8%
6.2na média do setor
CAGR patrimônio 5a10.3%
7.0na média do setor
Consistência
5810%▾
Anos com lucro5
4.8acima do setor
Receita consistente?100%
5.2acima do setor
Volatilidade do ROE3.9 pp
7.0na média do setor
Volatilidade da margem1.0 pp
7.9acima do setor
Dividendos
7010%▾
Dividend Yield7.3%
8.1acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo3 anos
4.8na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.67ALOS3 · ALLOS S.A.67LREN3 · LOJAS RENNER S.A.66GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.65TECN3 · TECHNOS S.A.64OFSA3 · OUROFINO S.A.63ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.61IGTI3 · IGUATEMI S.A.60

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

PGMN3último fechamento

R$ 3,53

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-2.75%

vs 14 de jul. · R$ 3,63

3,553,643,7306 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 3,75

Mín.

R$ 3,53

Amplitude

+6.23%

P/L

9.79x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.83x

Na média do setor

Dividend Yield

7.3%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

-2.4%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

0.50x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

8.4%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

2.6%

Na média do setor

ROIC

11.8%

Na média do setor

Margem líquida

1.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

32.0%

Na média do setor

Margem EBIT

5.8%

Na média do setor

Margem EBITDA

9.3%

Na média do setor

Giro dos ativos

1.50x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

76.8%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

1.12x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

1.80x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.50x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.56x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.59x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

31.2%

Na média do setor

Passivos / ativos

68.8%

Na média do setor

Cobertura de juros

0.90x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

18.6%

Acima do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

12.2%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 14,91 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,26 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 3,09 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 9,92 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 5,69 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 2,11 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,19 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 1,73 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 1,55 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE8.4%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA1.12x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida1.8%> 10.0%2✗
Dividend Yield7.3%> 5.0%2✓
P/L9.79x< 15.00x1✓

Comparação — Varejo

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 TECN3 · TECHNOS S.A.8616.3%14.9%
🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA7916.0%10.8%
🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.7116.2%4.8%
🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A.6417.7%2.9%
🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.6421.0%20.5%
🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.6421.4%6.0%
🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A.6427.9%18.1%
🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A.579.5%11.3%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE8.4%3.8%0.1%11.2%7.9%
ROIC11.8%9.2%6.4%10.7%10.8%
Margem líquida1.8%0.8%0.0%2.9%2.2%
Margem bruta32.0%31.8%31.6%32.1%32.2%
Margem EBIT5.8%4.5%3.7%6.9%5.0%
Margem EBITDA9.3%8.6%8.4%11.1%8.7%
Giro dos ativos1.50x1.41x1.25x1.07x1.15x
Dívida líquida/EBITDA1.12x1.16x1.27x1.38x0.82x
Dívida líquida/PL0.50x0.47x0.45x0.60x0.26x
Liquidez corrente1.59x1.36x1.39x1.41x1.60x
ROA2.6%1.1%0.0%3.1%2.5%
CAGR lucro 5a12.2%-14.4%-87.1%——
CAGR receita 5a18.6%18.9%22.0%——

Receita

2025
R$ 14,91 bi
2024
R$ 12,64 bi
2023
R$ 11,2 bi
2022
R$ 9,19 bi
2021
R$ 7,53 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,26 bi
2024
R$ 0,1 bi
2023
R$ 0 bi
2022
R$ 0,26 bi
2021
R$ 0,16 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 3,09 bi
2024
R$ 2,72 bi
2023
R$ 2,66 bi
2022
R$ 2,34 bi
2021
R$ 2,09 bi