Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
SBFG3 · Varejo
GRUPO SBF S.A.
Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
46/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.4
sólida
Preço
justo
em linha com os pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
43/100
🟡 Atenção
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
5.42
Na média do setor
ROE
10.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
5.8%
Abaixo do setor
Margem líquida
4.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.28x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
7.05x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
5.4%
Acima do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
46/100
🟡 Fundamentos medianos
17º de 33 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (68), enquanto Endividamento (32) fica para trás. Ocupa a 17ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Dividendos (68/100): Dividend Yield acima do setor.
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (52/100).
- Lucratividade — desempenho mediano (51/100).
- Valuation — desempenho mediano (49/100).
Riscos
- Crescimento — ponto fraco (33/100): CAGR lucro 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (32/100): Dívida líquida/EBITDA abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade5125%▾
ROE10.7%
5.7na média do setor
ROIC5.8%
3.0na média do setor
ROA3.4%
6.1na média do setor
Margem líquida4.2%
5.4na média do setor
Margem EBITDA12.8%
5.6na média do setor
Margem bruta48.3%
6.4na média do setor
Margem EBIT6.8%
6.1na média do setor
Giro dos ativos0.81x
4.5na média do setor
Endividamento3220%▾
Dívida líquida/EBITDA2.28x
1.3abaixo do setor
Dívida líquida/PL0.74x
3.5na média do setor
Dívida bruta/PL0.96x
3.5na média do setor
Liquidez corrente1.36x
3.3na média do setor
Liquidez seca0.81x
3.3na média do setor
Passivos/Ativos67.9%
4.5na média do setor
Cobertura de juros1.02x
4.4na média do setor
Valuation4920%▾
P/L7.05x
5.3na média do setor
EV/EBITDA4.61x
3.8na média do setor
P/EBIT4.38x
5.0na média do setor
P/VP0.76x
5.0na média do setor
P/Receita (PSR)0.30x
4.1na média do setor
Earnings Yield14.2%
7.8acima do setor
FCF Yield9.6%
3.7na média do setor
Crescimento3315%▾
CAGR lucro 5a-9.9%
1.9abaixo do setor
CAGR receita 5a10.9%
4.8na média do setor
CAGR EBITDA 5a8.1%
2.4abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a8.3%
6.3na média do setor
Consistência5210%▾
Anos com lucro5
4.8acima do setor
Receita consistente?100%
5.2acima do setor
Volatilidade do ROE5.9 pp
5.5na média do setor
Volatilidade da margem2.8 pp
5.5na média do setor
Dividendos6810%▾
Dividend Yield5.4%
7.5acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo4 anos
5.5na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
SBFG3último fechamento
R$ 10,03
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-2.62%
vs 14 de jul. · R$ 10,30
Máx.
R$ 10,30
Mín.
R$ 9,55
Amplitude
+7.85%
P/L
7.05x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.76x
Na média do setor
Dividend Yield
5.4%
Acima do setorSeu critério ✓
FCF Yield
9.6%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.91x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
10.7%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
3.4%
Na média do setor
ROIC
5.8%
Abaixo do setor
Margem líquida
4.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
48.3%
Na média do setor
Margem EBIT
6.8%
Na média do setor
Margem EBITDA
12.8%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.81x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
195.7%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.28x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
4.27x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.74x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.96x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.36x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
32.1%
Na média do setor
Passivos / ativos
67.9%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.02x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
10.9%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-9.9%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 7,74 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,33 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 3,06 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 9,52 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 5,07 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,33 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,68 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 2,94 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 2,26 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 10.7% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.28x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 4.2% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 5.4% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 7.05x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TECN3 · TECHNOS S.A. | 86 | 16.3% | 14.9% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A. | 71 | 16.2% | 4.8% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
| 🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A. | 64 | 21.0% | 20.5% |
| 🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 64 | 21.4% | 6.0% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
| 🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A. | 57 | 9.5% | 11.3% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 10.7% | 17.8% | 6.6% | 8.5% | 22.4% |
| ROIC | 5.8% | 10.1% | 8.5% | 7.7% | 6.1% |
| Margem líquida | 4.2% | 7.5% | 2.4% | 3.3% | 9.7% |
| Margem bruta | 48.3% | 49.1% | 47.4% | 47.0% | 46.0% |
| Margem EBIT | 6.8% | 8.6% | 7.6% | 6.4% | 7.9% |
| Margem EBITDA | 12.8% | 14.5% | 13.5% | 12.1% | 14.2% |
| Giro dos ativos | 0.81x | 0.80x | 0.81x | 0.74x | 0.72x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.28x | 1.85x | 2.25x | 2.73x | 2.16x |
| Dívida líquida/PL | 0.74x | 0.64x | 0.84x | 0.86x | 0.71x |
| Liquidez corrente | 1.36x | 1.51x | 1.65x | 1.54x | 1.67x |
| ROA | 3.4% | 6.0% | 2.0% | 2.4% | 7.0% |
| CAGR lucro 5a | -9.9% | 2.5% | -41.8% | — | — |
| CAGR receita 5a | 10.9% | 11.9% | 16.9% | — | — |
Receita
2025
R$ 7,74 bi
2024
R$ 7,15 bi
2023
R$ 6,99 bi
2022
R$ 6,26 bi
2021
R$ 5,11 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,33 bi
2024
R$ 0,54 bi
2023
R$ 0,17 bi
2022
R$ 0,2 bi
2021
R$ 0,5 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 3,06 bi
2024
R$ 3,01 bi
2023
R$ 2,54 bi
2022
R$ 2,41 bi
2021
R$ 2,22 bi