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SBFG3 · Varejo

GRUPO SBF S.A.

Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
48/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.4
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

57/100
🟡 Atenção

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Varejo

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Na média do setor

Altman Z-Score

5.42

Na média do setor

ROE

10.7%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

5.8%

Abaixo do setor

Margem líquida

4.2%

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

2.28x

Abaixo do setorSeu critério ✓

P/L

3.41x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

11.2%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

48/100
🟡 Fundamentos medianos
17º de 29 em Varejo

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (75), enquanto Endividamento (25) fica para trás. Ocupa a 17ª posição entre 29 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Dividendos (75/100): Dividend Yield acima do setor.
  • Valuation (69/100): Earnings Yield, P/EBIT, P/VP acima do setor.

Pontos de atenção

  • Lucratividade — desempenho mediano (48/100).
  • Consistência — desempenho mediano (45/100).

Riscos

  • Crescimento — ponto fraco (33/100): CAGR lucro 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.
  • Endividamento — ponto fraco (25/100): Dívida líquida/EBITDA, Liquidez corrente, Liquidez seca abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
4825%▾
ROE10.7%
5.6na média do setor
ROIC5.8%
2.4abaixo do setor
ROA3.4%
5.5na média do setor
Margem líquida4.2%
4.9na média do setor
Margem EBITDA12.8%
5.1na média do setor
Margem bruta48.3%
5.9na média do setor
Margem EBIT6.8%
5.5na média do setor
Giro dos ativos0.81x
5.2na média do setor
Endividamento
2520%▾
Dívida líquida/EBITDA2.28x
0.9abaixo do setor
Dívida líquida/PL0.74x
2.9na média do setor
Dívida bruta/PL0.96x
2.9na média do setor
Liquidez corrente1.36x
2.4abaixo do setor
Liquidez seca0.81x
2.8na média do setor
Passivos/Ativos67.9%
3.8na média do setor
Cobertura de juros1.02x
3.8na média do setor
Valuation
6920%▾
P/L3.41x
7.2na média do setor
EV/EBITDA3.40x
5.8na média do setor
P/EBIT2.12x
8.3acima do setor
P/VP0.37x
7.6acima do setor
P/Receita (PSR)0.14x
7.2na média do setor
Earnings Yield29.3%
9.0acima do setor
FCF Yield19.8%
5.2na média do setor
Crescimento
3315%▾
CAGR lucro 5a-9.9%
1.9abaixo do setor
CAGR receita 5a10.9%
4.8na média do setor
CAGR EBITDA 5a8.1%
2.4abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a8.3%
6.3na média do setor
Consistência
4510%▾
Anos com lucro5
4.1acima do setor
Receita consistente?100%
4.5acima do setor
Volatilidade do ROE5.9 pp
4.8na média do setor
Volatilidade da margem2.8 pp
5.2na média do setor
Dividendos
7510%▾
Dividend Yield11.2%
8.6acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo4 anos
5.2na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.68LREN3 · LOJAS RENNER S.A.67ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.65ALOS3 · ALLOS S.A.65TECN3 · TECHNOS S.A.64GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.61IGTI3 · IGUATEMI S.A.61OFSA3 · OUROFINO S.A.60

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

SBFG3último fechamento

R$ 4,85

13 de nov. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+1.46%

vs 12 de nov. · R$ 4,78

4,855,135,4104 de nov.09 de nov.13 de nov.

Máx.

R$ 5,48

Mín.

R$ 4,78

Amplitude

+14.6%

P/L

3.41x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.37x

Acima do setor

Dividend Yield

11.2%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

19.8%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

0.91x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

10.7%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

3.4%

Na média do setor

ROIC

5.8%

Abaixo do setor

Margem líquida

4.2%

Na média do setorSeu critério ✓

Margem bruta

48.3%

Na média do setor

Margem EBIT

6.8%

Na média do setor

Margem EBITDA

12.8%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.81x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

195.7%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.28x

Abaixo do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

4.27x

Abaixo do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.74x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.96x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.36x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

32.1%

Na média do setor

Passivos / ativos

67.9%

Na média do setor

Cobertura de juros

1.02x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

10.9%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-9.9%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 7,74 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,33 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 3,06 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 9,52 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 5,07 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 1,33 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,68 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 2,94 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 2,26 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE10.7%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA2.28x< 2.50xregra de Varejo3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida4.2%> 4.0%regra de Varejo2✓
Dividend Yield11.2%> 5.0%2✓
P/L3.41x< 15.00x1✓

Comparação — Varejo

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 TECN3 · TECHNOS S.A.8616.3%14.9%
🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.8616.2%4.8%
🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA7916.0%10.8%
🟢 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.7921.4%6.0%
🟢 FISIA COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A.7324.4%8.5%
🟢 SBF COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A.7318.6%5.3%
🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A.6417.7%2.9%
🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A.6427.9%18.1%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE10.7%17.8%6.6%8.5%22.4%
ROIC5.8%10.1%8.5%7.7%6.1%
Margem líquida4.2%7.5%2.4%3.3%9.7%
Margem bruta48.3%49.1%47.4%47.0%46.0%
Margem EBIT6.8%8.6%7.6%6.4%7.9%
Margem EBITDA12.8%14.5%13.5%12.1%14.2%
Giro dos ativos0.81x0.80x0.81x0.74x0.72x
Dívida líquida/EBITDA2.28x1.85x2.25x2.73x2.16x
Dívida líquida/PL0.74x0.64x0.84x0.86x0.71x
Liquidez corrente1.36x1.51x1.65x1.54x1.67x
ROA3.4%6.0%2.0%2.4%7.0%
CAGR lucro 5a-9.9%2.5%-41.8%——
CAGR receita 5a10.9%11.9%16.9%——

Receita

2025
R$ 7,74 bi
2024
R$ 7,15 bi
2023
R$ 6,99 bi
2022
R$ 6,26 bi
2021
R$ 5,11 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,33 bi
2024
R$ 0,54 bi
2023
R$ 0,17 bi
2022
R$ 0,2 bi
2021
R$ 0,5 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 3,06 bi
2024
R$ 3,01 bi
2023
R$ 2,54 bi
2022
R$ 2,41 bi
2021
R$ 2,22 bi