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MELK3 · Construção

MELNICK DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.

Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Const. Civil, Mat. Const. e Decoração

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
51/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 7.1
moderada
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

36/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Construção

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Na média do setor

Altman Z-Score

7.05

Na média do setor

ROE

12.3%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

4.5%

Na média do setor

Margem líquida

13.4%

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

5.70x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/L

4.12x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

13.9%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

51/100
🟡 Fundamentos medianos
16º de 39 em Construção

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (70), enquanto Valuation (40) fica para trás. Ocupa a 16ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Dividendos (70/100): Dividend Yield acima do setor.

Pontos de atenção

  • Consistência — desempenho mediano (59/100).
  • Endividamento — desempenho mediano (58/100).
  • Lucratividade — desempenho mediano (49/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (43/100).
  • Valuation — desempenho mediano (40/100).

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
4925%▾
ROE12.3%
6.4na média do setor
ROIC4.5%
3.8na média do setor
ROA5.5%
5.6na média do setor
Margem líquida13.4%
6.3na média do setor
Margem EBITDA9.4%
3.4abaixo do setor
Margem bruta24.4%
2.4abaixo do setor
Margem EBIT9.0%
3.7na média do setor
Giro dos ativos0.41x
5.6na média do setor
Endividamento
5820%▾
Dívida líquida/EBITDA5.70x
0.7abaixo do setor
Dívida líquida/PL0.49x
5.1na média do setor
Dívida bruta/PL0.50x
7.8acima do setor
Liquidez corrente2.60x
7.4acima do setor
Liquidez seca2.60x
9.0acima do setor
Passivos/Ativos55.6%
7.4na média do setor
Cobertura de juros8.65x
9.2acima do setor
Valuation
4020%▾
P/L4.12x
4.9na média do setor
EV/EBITDA11.60x
1.4abaixo do setor
P/EBIT6.15x
3.6na média do setor
P/VP0.51x
6.2na média do setor
P/Receita (PSR)0.55x
5.1na média do setor
Earnings Yield24.2%
7.8acima do setor
FCF Yield-22.2%
1.9abaixo do setor
Crescimento
4315%▾
CAGR lucro 5a14.8%
4.8na média do setor
CAGR receita 5a9.7%
3.8na média do setor
CAGR EBITDA 5a12.5%
5.0na média do setor
CAGR patrimônio 5a0.4%
2.8na média do setor
Consistência
5910%▾
Anos com lucro5
3.8acima do setor
Receita consistente?75%
3.8na média do setor
Volatilidade do ROE1.8 pp
9.7acima do setor
Volatilidade da margem0.8 pp
10.0acima do setor
Dividendos
7010%▾
Dividend Yield13.9%
7.8acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo5 anos
5.4na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

MELK3último fechamento

R$ 3,00

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-5.36%

vs 14 de jul. · R$ 3,17

3,023,113,2006 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 3,22

Mín.

R$ 3,00

Amplitude

+7.33%

P/L

4.12x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.51x

Na média do setor

Dividend Yield

13.9%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

-22.2%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

0.00x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

12.3%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

5.5%

Na média do setor

ROIC

4.5%

Na média do setor

Margem líquida

13.4%

Na média do setorSeu critério ✓

Margem bruta

24.4%

Na média do setor

Margem EBIT

9.0%

Na média do setor

Margem EBITDA

9.4%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.41x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

-91.7%

Abaixo do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

5.70x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

5.95x

Abaixo do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.49x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.50x

Acima do setor

Liquidez corrente

2.60x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

44.4%

Acima do setor

Passivos / ativos

55.6%

Acima do setor

Cobertura de juros

8.65x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

9.7%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

14.8%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 1,12 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,15 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 1,22 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 2,74 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 1,78 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 1,09 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,01 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0,6 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 0,6 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE12.3%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA5.70x< 3.00x3✗
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida13.4%> 10.0%2✓
Dividend Yield13.9%> 5.0%2✓
P/L4.12x< 15.00x1✓

Comparação — Construção

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.10042.2%22.6%
🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A.10031.5%34.3%
🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A.10039.6%14.8%
🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A10027.7%17.8%
🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.10065.1%20.0%
🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A.100148.1%21.5%
🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.7922.7%25.6%
🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.7952.8%15.8%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE12.3%10.0%11.5%9.7%7.2%
ROIC4.5%3.7%5.0%4.2%4.3%
Margem líquida13.4%13.3%12.8%12.2%11.2%
Margem bruta24.4%21.7%20.6%22.8%24.0%
Margem EBIT9.0%7.5%8.2%7.1%7.9%
Margem EBITDA9.4%7.9%8.6%7.4%8.5%
Giro dos ativos0.41x0.40x0.49x0.45x0.40x
Dívida líquida/EBITDA5.70x4.35x2.80x1.94x-0.06x
Dívida líquida/PL0.49x0.26x0.21x0.11x-0.00x
Liquidez corrente2.60x2.93x2.90x3.06x2.54x
ROA5.5%5.3%6.3%5.5%4.4%
CAGR lucro 5a14.8%16.6%32.6%——
CAGR receita 5a9.7%10.1%23.8%——

Receita

2025
R$ 1,12 bi
2024
R$ 1,03 bi
2023
R$ 1,18 bi
2022
R$ 1,03 bi
2021
R$ 0,77 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,15 bi
2024
R$ 0,14 bi
2023
R$ 0,15 bi
2022
R$ 0,13 bi
2021
R$ 0,09 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 1,22 bi
2024
R$ 1,37 bi
2023
R$ 1,32 bi
2022
R$ 1,3 bi
2021
R$ 1,2 bi