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PASS3 · Utilidades

COMPASS GÁS E ENERGIA S.A.

Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Saneamento, Serv. Água e Gás

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
44/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.0
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

64/100
🟡 Atenção

Reprovou em: Lucro crescente?, Margem líquida.

Exercício 2025 · Setor: Utilidades

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Na média do setor

Altman Z-Score

4.97

Na média do setor

ROE

19.6%

Na média do setorSeu critério ✓

ROIC

10.5%

Na média do setor

Margem líquida

8.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

2.78x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

12.29x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

5.0%

Na média do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

44/100
🟡 Fundamentos medianos
7º de 9 em Utilidades

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (78), enquanto Crescimento (22) fica para trás. Ocupa a 7ª posição entre 9 empresas de Utilidades por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Valuation (78/100): P/EBIT, P/Receita (PSR), EV/EBITDA acima do setor.

Pontos de atenção

  • Dividendos — desempenho mediano (52/100).

Riscos

  • Consistência — ponto fraco (39/100): Receita consistente?, Anos com lucro abaixo do setor.
  • Endividamento — ponto fraco (38/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL abaixo do setor.
  • Lucratividade — ponto fraco (33/100): Margem bruta, Margem líquida, Margem EBITDA abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (22/100): CAGR patrimônio 5a, CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3325%▾
ROE19.6%
4.6na média do setor
ROIC10.5%
5.4na média do setor
ROA4.4%
2.2abaixo do setor
Margem líquida8.8%
1.2abaixo do setor
Margem EBITDA30.0%
2.1abaixo do setor
Margem bruta24.3%
0.0abaixo do setor
Margem EBIT22.4%
2.2abaixo do setor
Giro dos ativos0.50x
6.7acima do setor
Endividamento
3820%▾
Dívida líquida/EBITDA2.78x
2.3abaixo do setor
Dívida líquida/PL1.86x
2.3abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.32x
3.3abaixo do setor
Liquidez corrente1.50x
6.7acima do setor
Liquidez seca1.46x
6.7acima do setor
Passivos/Ativos77.7%
3.3abaixo do setor
Cobertura de juros1.71x
3.8na média do setor
Valuation
7820%▾
P/L12.29x
7.1na média do setor
EV/EBITDA6.38x
8.6acima do setor
P/EBIT4.81x
10.0acima do setor
P/VP2.41x
8.6acima do setor
P/Receita (PSR)1.08x
10.0acima do setor
Earnings Yield8.1%
5.7na média do setor
FCF Yield12.1%
6.7acima do setor
Crescimento
2215%▾
CAGR lucro 5a-4.3%
1.4abaixo do setor
CAGR receita 5a7.7%
2.2abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a18.4%
4.4na média do setor
CAGR patrimônio 5a3.9%
0.0abaixo do setor
Consistência
3910%▾
Anos com lucro5
2.2acima do setor
Receita consistente?50%
1.1abaixo do setor
Volatilidade do ROE4.5 pp
6.7na média do setor
Volatilidade da margem1.8 pp
10.0acima do setor
Dividendos
5210%▾
Dividend Yield5.0%
6.3na média do setor
DY médio 5a—
série com 0 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo5 anos
3.0na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

SAPR3 · CIA SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR61SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO59CEGR3 · CIA DISTRIB DE GAS DO RIO DE JANEIRO-CEG50CGAS3 · CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS49CASN3 · CIA CATARINENSE DE AGUAS E SANEAM.-CASAN48CSMG3 · CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG47

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

PASS3último fechamento

R$ 25,11

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.36%

vs 14 de jul. · R$ 25,20

24,6125,0125,4106 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 25,50

Mín.

R$ 24,52

Amplitude

+4.00%

P/L

12.29x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

2.41x

Acima do setor

Dividend Yield

5.0%

Na média do setorSeu critério ✓

FCF Yield

12.1%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

1.76x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

19.6%

Na média do setorSeu critério ✓

ROA

4.4%

Na média do setor

ROIC

10.5%

Na média do setor

Margem líquida

8.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

24.3%

Abaixo do setor

Margem EBIT

22.4%

Na média do setor

Margem EBITDA

30.0%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.50x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

298.6%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.78x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

3.71x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

1.86x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

2.32x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.50x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

22.3%

Na média do setor

Passivos / ativos

77.7%

Na média do setor

Cobertura de juros

1.71x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

7.7%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-4.3%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 16,6 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 1,46 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 7,44 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 33,35 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 7,76 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 2,59 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 3,43 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 17,25 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 13,82 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE19.6%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA2.78x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida8.8%> 10.0%2✗
Dividend Yield5.0%> 5.0%2✓
P/L12.29x< 15.00x1✓

Comparação — Utilidades

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 PARSAN S.A.100113.2%—
🟢 ÁGUAS GUARIROBA S.A10054.7%29.0%
🟢 SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A.8220.4%8.8%
🟢 SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO7920.0%22.2%
🟢 CGAS3 · CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS79107.3%13.3%
🟢 CIA RIOGRANDENSE DE SANEAMENTO7344.6%33.5%
🟢 VITAL ENGENHARIA AMBIENTAL S.A.7362.3%21.6%
🟢 COMPANHIA DE GÁS DE MINAS GERAIS - GASMIG7341.5%18.6%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE19.6%31.5%20.5%23.0%27.3%
ROIC10.5%10.3%11.0%13.6%9.2%
Margem líquida8.8%11.5%10.1%9.8%14.1%
Margem bruta24.3%20.0%19.8%17.7%25.4%
Margem EBIT22.4%20.0%18.8%13.3%16.0%
Margem EBITDA30.0%25.9%23.9%17.2%20.5%
Giro dos ativos0.50x0.54x0.62x0.80x0.62x
Dívida líquida/EBITDA2.78x2.37x1.82x1.43x1.65x
Dívida líquida/PL1.86x1.68x0.88x0.58x0.65x
Liquidez corrente1.50x1.21x1.44x1.65x1.55x
ROA4.4%6.2%6.2%7.9%8.7%
CAGR lucro 5a-4.3%6.8%1.6%——
CAGR receita 5a7.7%14.2%20.0%——

Receita

2025
R$ 16,6 bi
2024
R$ 18,38 bi
2023
R$ 17,77 bi
2022
R$ 20,13 bi
2021
R$ 12,33 bi

Lucro líquido

2025
R$ 1,46 bi
2024
R$ 2,12 bi
2023
R$ 1,8 bi
2022
R$ 1,98 bi
2021
R$ 1,74 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 7,44 bi
2024
R$ 6,73 bi
2023
R$ 8,79 bi
2022
R$ 8,61 bi
2021
R$ 6,37 bi