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ASAI3 · Varejo

SENDAS DISTRIBUIDORA S.A.

Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
38/100
fundamentos fracos
Saúde
7/9 · Z 4.3
sólida
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

21/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.

Exercício 2025 · Setor: Varejo

Piotroski F-Score (0–9)

7/9

Acima do setor

Altman Z-Score

4.31

Abaixo do setor

ROE

8.9%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

10.9%

Na média do setor

Margem líquida

0.6%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

1.94x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

26.23x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dividend Yield

1.1%

Na média do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

38/100
🔴 Fundamentos fracos
21º de 32 em Varejo

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Consistência (49), enquanto Endividamento (23) fica para trás. Ocupa a 21ª posição entre 32 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.

Pontos de atenção

  • Consistência — desempenho mediano (49/100).
  • Valuation — desempenho mediano (43/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (41/100).

Riscos

  • Lucratividade — ponto fraco (39/100): Margem bruta, Margem EBITDA, Margem líquida abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (36/100): Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
  • Endividamento — ponto fraco (23/100): Dívida bruta/PL, Liquidez corrente, Passivos/Ativos abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3925%▾
ROE8.9%
4.3na média do setor
ROIC10.9%
5.6na média do setor
ROA1.0%
3.4na média do setor
Margem líquida0.6%
2.4na média do setor
Margem EBITDA7.0%
1.9na média do setor
Margem bruta16.9%
1.6abaixo do setor
Margem EBIT4.7%
4.4na média do setor
Giro dos ativos1.62x
8.1acima do setor
Endividamento
2320%▾
Dívida líquida/EBITDA1.94x
2.4na média do setor
Dívida líquida/PL1.88x
2.3abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.93x
1.0abaixo do setor
Liquidez corrente1.06x
1.3abaixo do setor
Liquidez seca0.61x
2.2abaixo do setor
Passivos/Ativos88.4%
1.9abaixo do setor
Cobertura de juros0.95x
3.9na média do setor
Valuation
4320%▾
P/L26.23x
1.3abaixo do setor
EV/EBITDA4.37x
4.1na média do setor
P/EBIT3.60x
6.2na média do setor
P/VP2.35x
1.3abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.17x
6.6na média do setor
Earnings Yield3.8%
3.8na média do setor
FCF Yield34.7%
7.7acima do setor
Crescimento
4115%▾
CAGR lucro 5a-25.5%
0.5abaixo do setor
CAGR receita 5a16.5%
7.2na média do setor
CAGR EBITDA 5a13.3%
3.9na média do setor
CAGR patrimônio 5a19.0%
9.0acima do setor
Consistência
4910%▾
Anos com lucro5
4.7acima do setor
Receita consistente?100%
5.0acima do setor
Volatilidade do ROE17.9 pp
3.1na média do setor
Volatilidade da margem1.2 pp
6.9na média do setor
Dividendos
3610%▾
Dividend Yield1.1%
4.1na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo1 ano
2.8na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

LREN3 · LOJAS RENNER S.A.68VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.68ALOS3 · ALLOS S.A.66ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.66TECN3 · TECHNOS S.A.64GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.63OFSA3 · OUROFINO S.A.63IGTI3 · IGUATEMI S.A.61

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

ASAI3último fechamento

R$ 9,63

14 de set. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-1.93%

vs 11 de set. · R$ 9,82

9,159,479,7902 de set.08 de set.14 de set.

Máx.

R$ 9,86

Mín.

R$ 9,08

Amplitude

+8.59%

P/L

26.23x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/VP

2.35x

Abaixo do setor

Dividend Yield

1.1%

Na média do setorSeu critério ✗

FCF Yield

34.7%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

0.64x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

8.9%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

1.0%

Na média do setor

ROIC

10.9%

Na média do setor

Margem líquida

0.6%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

16.9%

Abaixo do setor

Margem EBIT

4.7%

Na média do setor

Margem EBITDA

7.0%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

1.62x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

1136.6%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

1.94x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

2.88x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

1.88x

Abaixo do setor

Dívida bruta / patrimônio

2.93x

Abaixo do setor

Liquidez corrente

1.06x

Abaixo do setor

Patrimônio / ativos

11.6%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

88.4%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

0.95x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

16.5%

Acima do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-25.5%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 77,31 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,5 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 5,55 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 47,83 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 17,8 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,98 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 5,85 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 16,3 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 10,45 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE8.9%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA1.94x< 2.50xregra de Varejo3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida0.6%> 4.0%regra de Varejo2✗
Dividend Yield1.1%> 5.0%2✗
P/L26.23x< 15.00x1✗

Comparação — Varejo

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 TECN3 · TECHNOS S.A.8616.3%14.9%
🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.8616.2%4.8%
🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA7916.0%10.8%
🟢 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.7921.4%6.0%
🟢 FISIA COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A.7324.4%8.5%
🟢 SBF COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A.7318.6%5.3%
🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A.6427.9%18.1%
🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A.6417.7%2.9%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE8.9%14.6%15.3%31.3%58.2%
ROIC10.9%14.5%10.9%15.8%20.8%
Margem líquida0.6%1.0%1.1%2.2%3.8%
Margem bruta16.9%16.6%16.3%16.4%17.1%
Margem EBIT4.7%5.2%4.9%5.2%6.2%
Margem EBITDA7.0%7.4%7.2%7.0%7.8%
Giro dos ativos1.62x1.62x1.54x1.34x1.83x
Dívida líquida/EBITDA1.94x1.99x2.04x1.76x1.68x
Dívida líquida/PL1.88x2.08x2.10x1.73x1.98x
Liquidez corrente1.06x1.01x0.89x0.86x1.01x
ROA1.0%1.7%1.6%3.0%7.0%
CAGR lucro 5a-25.5%-21.8%-33.6%——
CAGR receita 5a16.5%20.8%26.0%——

Receita

2025
R$ 77,31 bi
2024
R$ 73,82 bi
2023
R$ 66,5 bi
2022
R$ 54,52 bi
2021
R$ 41,9 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,5 bi
2024
R$ 0,77 bi
2023
R$ 0,71 bi
2022
R$ 1,22 bi
2021
R$ 1,61 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 5,55 bi
2024
R$ 5,26 bi
2023
R$ 4,63 bi
2022
R$ 3,9 bi
2021
R$ 2,77 bi