Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
HBRE3 · Construção
HBR REALTY EMPREENDIMENTOS IMOBILIÁRIOS S.A.
Setor CVM: Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
49/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.6
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
36/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?.
Exercício 2025 · Setor: Construção
Altman Z-Score
5.57
Na média do setor
ROE
3.6%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
4.8%
Na média do setor
Margem líquida
18.2%
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
4.83x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
2.39x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
52.0%
Acima do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
49/100
🟡 Fundamentos medianos
18º de 39 em Construção
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (80), enquanto Dividendos (10) fica para trás. Ocupa a 18ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Valuation (80/100): Earnings Yield, FCF Yield, P/EBIT acima do setor.
Pontos de atenção
- Consistência — desempenho mediano (55/100).
- Lucratividade — desempenho mediano (45/100).
- Endividamento — desempenho mediano (45/100).
- Crescimento — desempenho mediano (42/100).
Riscos
- Dividendos — ponto fraco (10/100): Dividend Yield abaixo do setor.
- Dividend Yield: DY acima de 20% sugere provento extraordinário, não recorrente.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade4525%▾
ROE3.6%
2.3na média do setor
ROIC4.8%
3.1na média do setor
ROA1.9%
4.1na média do setor
Margem líquida18.2%
5.8na média do setor
Margem EBITDA64.7%
7.7acima do setor
Margem bruta39.3%
7.1na média do setor
Margem EBIT63.4%
8.7acima do setor
Giro dos ativos0.10x
0.8abaixo do setor
Endividamento4520%▾
Dívida líquida/EBITDA4.83x
1.3abaixo do setor
Dívida líquida/PL0.61x
4.3na média do setor
Dívida bruta/PL0.62x
6.9na média do setor
Liquidez corrente1.78x
4.9na média do setor
Liquidez seca1.78x
7.7acima do setor
Passivos/Ativos46.6%
8.2acima do setor
Cobertura de juros1.65x
4.2na média do setor
Valuation8020%▾
P/L2.39x
6.8na média do setor
EV/EBITDA5.50x
6.2na média do setor
P/EBIT0.68x
9.6acima do setor
P/VP0.09x
8.9acima do setor
P/Receita (PSR)0.43x
6.3na média do setor
Earnings Yield41.9%
9.7acima do setor
FCF Yield51.4%
9.7acima do setor
Crescimento4215%▾
CAGR lucro 5a-14.4%
1.2abaixo do setor
CAGR receita 5a56.9%
9.7acima do setor
CAGR EBITDA 5a2.7%
2.9na média do setor
CAGR patrimônio 5a3.7%
4.7na média do setor
Consistência5510%▾
Anos com lucro5
3.8acima do setor
Receita consistente?100%
7.4acima do setor
Volatilidade do ROE2.3 pp
8.9acima do setor
Volatilidade da margem67.7 pp
1.3abaixo do setor
Dividendos1010%▾
Dividend Yield52.0%
0.0
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo1 ano
3.1na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
HBRE3último fechamento
R$ 2,24
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-5.88%
vs 14 de jul. · R$ 2,38
Máx.
R$ 2,38
Mín.
R$ 2,03
Amplitude
+17.2%
P/L
2.39x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.09x
Acima do setor
Dividend Yield
52.0%
Acima do setorSeu critério ✓
FCF Yield
51.4%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.12x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
3.6%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
1.9%
Na média do setor
ROIC
4.8%
Na média do setor
Margem líquida
18.2%
Na média do setorSeu critério ✓
Margem bruta
39.3%
Na média do setor
Margem EBIT
63.4%
Acima do setor
Margem EBITDA
64.7%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.10x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
123.7%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
4.83x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
4.93x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.61x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.62x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.78x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
53.4%
Acima do setor
Passivos / ativos
46.6%
Acima do setor
Cobertura de juros
1.65x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
56.9%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-14.4%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 0,53 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,1 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 2,72 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 5,09 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,67 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,3 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,02 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,68 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,66 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 3.6% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 4.83x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 18.2% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 52.0% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 2.39x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Construção
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. | 100 | 42.2% | 22.6% |
| 🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A. | 100 | 31.5% | 34.3% |
| 🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. | 100 | 39.6% | 14.8% |
| 🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A | 100 | 27.7% | 17.8% |
| 🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 100 | 65.1% | 20.0% |
| 🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A. | 100 | 148.1% | 21.5% |
| 🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A. | 79 | 22.7% | 25.6% |
| 🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A. | 79 | 52.8% | 15.8% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 3.6% | 4.6% | 9.8% | 4.9% | 7.7% |
| ROIC | 4.8% | 5.6% | 8.6% | 5.0% | 7.8% |
| Margem líquida | 18.2% | 83.2% | 174.2% | 85.5% | 205.3% |
| Margem bruta | 39.3% | 79.8% | 81.0% | 84.2% | 84.0% |
| Margem EBIT | 63.4% | 173.0% | 282.7% | 159.4% | 352.1% |
| Margem EBITDA | 64.7% | 175.8% | 284.0% | 160.1% | 352.8% |
| Giro dos ativos | 0.10x | 0.03x | 0.03x | 0.03x | 0.02x |
| Dívida líquida/EBITDA | 4.83x | 5.23x | 2.81x | 5.00x | 3.28x |
| Dívida líquida/PL | 0.61x | 0.51x | 0.45x | 0.46x | 0.43x |
| Liquidez corrente | 1.78x | 1.64x | 1.65x | 1.20x | 2.39x |
| ROA | 1.9% | 2.7% | 5.7% | 2.8% | 4.8% |
| CAGR lucro 5a | -14.4% | -9.1% | 21.7% | — | — |
| CAGR receita 5a | 56.9% | 22.9% | 32.1% | — | — |
Receita
2025
R$ 0,53 bi
2024
R$ 0,16 bi
2023
R$ 0,15 bi
2022
R$ 0,14 bi
2021
R$ 0,09 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,1 bi
2024
R$ 0,14 bi
2023
R$ 0,27 bi
2022
R$ 0,12 bi
2021
R$ 0,18 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 2,72 bi
2024
R$ 2,95 bi
2023
R$ 2,73 bi
2022
R$ 2,47 bi
2021
R$ 2,35 bi