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WEST3 · Varejo

WESTWING COMÉRCIO VAREJISTA S.A.

Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
28/100
fundamentos fracos
Saúde
4/9 · Z 5.2
moderada
Preço
prêmio
acima dos pares

Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

9/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Varejo

Piotroski F-Score (0–9)

4/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

5.19

Na média do setor

ROE

-4.5%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROIC

-8.6%

Abaixo do setor

Margem líquida

-6.6%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

P/L

-3.93x

Acima do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

28/100
🔴 Fundamentos fracos
28º de 33 em Varejo

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Endividamento (68), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 28ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Endividamento (68/100): Passivos/Ativos, Liquidez corrente, Dívida líquida/PL acima do setor.

Riscos

  • Valuation — ponto fraco (30/100): P/L, Earnings Yield abaixo do setor.
  • Lucratividade — ponto fraco (24/100): Margem EBIT, Giro dos ativos, ROIC abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (16/100): Anos com lucro, Receita consistente? abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (6/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
  • P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
2425%▾
ROE-4.5%
3.4abaixo do setor
ROIC-8.6%
1.9abaixo do setor
ROA-3.2%
2.1abaixo do setor
Margem líquida-6.6%
2.2abaixo do setor
Margem EBITDA—
nenhuma linha de D&A operacional (6.01)
Margem bruta39.5%
5.8na média do setor
Margem EBIT-20.0%
0.0abaixo do setor
Giro dos ativos0.49x
0.9abaixo do setor
Endividamento
6820%▾
Dívida líquida/EBITDA—
nenhuma linha de D&A operacional (6.01)
Dívida líquida/PL-0.50x
8.7acima do setor
Dívida bruta/PL0.05x
8.1acima do setor
Liquidez corrente2.72x
8.8acima do setor
Liquidez seca2.39x
8.2acima do setor
Passivos/Ativos28.2%
10.0acima do setor
Cobertura de juros-11.33x
0.0abaixo do setor
Valuation
3020%▾
P/L-3.93x
0.0
EV/EBITDA—
nenhuma linha de D&A operacional (6.01)
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP0.18x
9.4acima do setor
P/Receita (PSR)0.26x
4.7na média do setor
Earnings Yield-25.5%
1.9abaixo do setor
FCF Yield—
sem linha de CAPEX (6.02 imobilizado/intangível)
Crescimento
615%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a-16.7%
0.3abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a—
série com 0 ponto(s) (mínimo 3)
CAGR patrimônio 5a-12.8%
1.3abaixo do setor
Consistência
1610%▾
Anos com lucro0
0.0abaixo do setor
Receita consistente?0%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE5.7 pp
6.1na média do setor
Volatilidade da margem7.0 pp
3.3na média do setor
Dividendos
010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.67ALOS3 · ALLOS S.A.67LREN3 · LOJAS RENNER S.A.66GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.65TECN3 · TECHNOS S.A.64OFSA3 · OUROFINO S.A.63ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.61IGTI3 · IGUATEMI S.A.60

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

WEST3último fechamento

R$ 3,50

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.57%

vs 14 de jul. · R$ 3,52

3,423,623,8106 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 3,85

Mín.

R$ 3,38

Amplitude

+13.9%

P/L

-3.93x

Acima do setorSeu critério ✓

P/VP

0.18x

Acima do setor

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

—

CAPEX / Depreciação

—

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

-4.5%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROA

-3.2%

Abaixo do setor

ROIC

-8.6%

Abaixo do setor

Margem líquida

-6.6%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Margem bruta

39.5%

Na média do setor

Margem EBIT

-20.0%

Abaixo do setor

Margem EBITDA

—

Giro dos ativos

0.49x

Abaixo do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

—

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

Dívida líquida / EBIT

—

Dívida líquida / patrimônio

-0.50x

Acima do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.05x

Acima do setor

Liquidez corrente

2.72x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

71.8%

Acima do setor

Passivos / ativos

28.2%

Acima do setor

Cobertura de juros

-11.33x

Abaixo do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

-16.7%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

—

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0,15 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ -0,01 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 0,22 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 0,31 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,18 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,12 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,12 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0,01 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ -0,11 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE-4.5%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA—< 3.00x3—
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida-6.6%> 10.0%2✗
Dividend Yield0.0%> 5.0%2✗
P/L-3.93x< 15.00x1✓

Comparação — Varejo

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 TECN3 · TECHNOS S.A.8616.3%14.9%
🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA7916.0%10.8%
🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.7116.2%4.8%
🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A.6417.7%2.9%
🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.6421.0%20.5%
🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.6421.4%6.0%
🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A.6427.9%18.1%
🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A.579.5%11.3%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE-4.5%-11.1%-21.0%-17.6%-11.1%
ROIC-8.6%-10.9%-17.3%-16.4%-10.2%
Margem líquida-6.6%-15.2%-27.1%-21.1%-13.4%
Margem bruta39.5%40.0%40.2%42.2%43.6%
Margem EBIT-20.0%-23.8%-35.9%-32.8%-20.4%
Margem EBITDA—————
Giro dos ativos0.49x0.53x0.56x0.61x0.64x
Dívida líquida/EBITDA—————
Dívida líquida/PL-0.50x-0.51x-0.48x-0.40x-0.60x
Liquidez corrente2.72x2.75x2.86x3.35x4.82x
ROA-3.2%-8.1%-15.3%-12.9%-8.6%
CAGR lucro 5a—————
CAGR receita 5a-16.7%-18.9%-20.6%——

Receita

2025
R$ 0,15 bi
2024
R$ 0,17 bi
2023
R$ 0,2 bi
2022
R$ 0,26 bi
2021
R$ 0,31 bi

Lucro líquido

2025
R$ -0,01 bi
2024
R$ -0,03 bi
2023
R$ -0,05 bi
2022
R$ -0,05 bi
2021
R$ -0,04 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 0,22 bi
2024
R$ 0,23 bi
2023
R$ 0,26 bi
2022
R$ 0,31 bi
2021
R$ 0,38 bi