Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
VVEO3 · Varejo
CM HOSPITALAR S.A
Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
31/100
fundamentos fracos
Saúde
8/9 · Z 4.7
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
O preço baixo acompanha fundamentos frágeis — barato pode ser barato por um motivo.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
7/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
4.66
Na média do setor
ROE
0.9%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
6.5%
Na média do setor
Margem líquida
0.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
3.33x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
13.81x
Abaixo do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
31/100
🔴 Fundamentos fracos
24º de 32 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (62), enquanto Dividendos (9) fica para trás. Ocupa a 24ª posição entre 32 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (62/100).
Riscos
- Crescimento — ponto fraco (30/100): CAGR lucro 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (28/100): Volatilidade do ROE, Receita consistente? abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (27/100): Margem bruta, Margem líquida, ROE abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (18/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (9/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade2725%▾
ROE0.9%
2.1na média do setor
ROIC6.5%
2.8na média do setor
ROA0.2%
2.8na média do setor
Margem líquida0.2%
1.8na média do setor
Margem EBITDA7.5%
2.5na média do setor
Margem bruta14.4%
0.9abaixo do setor
Margem EBIT4.6%
3.4na média do setor
Giro dos ativos1.29x
6.6na média do setor
Endividamento1820%▾
Dívida líquida/EBITDA3.33x
0.0abaixo do setor
Dívida líquida/PL1.48x
0.9abaixo do setor
Dívida bruta/PL1.78x
2.3abaixo do setor
Liquidez corrente1.33x
2.5na média do setor
Liquidez seca0.86x
3.4na média do setor
Passivos/Ativos78.4%
2.8na média do setor
Cobertura de juros0.63x
2.9na média do setor
Valuation6220%▾
P/L13.81x
2.5abaixo do setor
EV/EBITDA3.62x
4.8na média do setor
P/EBIT0.47x
9.6acima do setor
P/VP0.13x
9.7acima do setor
P/Receita (PSR)0.02x
9.4acima do setor
Earnings Yield7.2%
5.0na média do setor
FCF Yield49.7%
8.3acima do setor
Crescimento3015%▾
CAGR lucro 5a-53.6%
0.0abaixo do setor
CAGR receita 5a16.8%
7.5acima do setor
CAGR EBITDA 5a9.9%
3.2na média do setor
CAGR patrimônio 5a-2.6%
2.7na média do setor
Consistência2810%▾
Anos com lucro4
3.4na média do setor
Receita consistente?75%
2.5na média do setor
Volatilidade do ROE34.0 pp
1.6abaixo do setor
Volatilidade da margem6.5 pp
3.4na média do setor
Dividendos910%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo1 ano
2.8na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
VVEO3último fechamento
R$ 0,78
14 de set. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
0.0%
vs 11 de set. · R$ 0,78
Máx.
R$ 0,81
Mín.
R$ 0,76
Amplitude
+6.58%
P/L
13.81x
Abaixo do setorSeu critério ✓
P/VP
0.13x
Acima do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
49.7%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.46x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
0.9%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
0.2%
Na média do setor
ROIC
6.5%
Na média do setor
Margem líquida
0.2%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
14.4%
Abaixo do setor
Margem EBIT
4.6%
Na média do setor
Margem EBITDA
7.5%
Na média do setor
Giro dos ativos
1.29x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
1516.4%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
3.33x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
5.39x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.48x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.78x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
1.33x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
21.6%
Na média do setor
Passivos / ativos
78.4%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.63x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
16.8%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-53.6%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 11,57 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,02 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 1,94 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 8,98 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 4,65 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,15 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,57 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 3,44 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 2,87 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 0.9% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.33x | < 2.50xregra de Varejo | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 0.2% | > 4.0%regra de Varejo | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 13.81x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TECN3 · TECHNOS S.A. | 86 | 16.3% | 14.9% |
| 🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A. | 86 | 16.2% | 4.8% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟢 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 79 | 21.4% | 6.0% |
| 🟢 FISIA COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A. | 73 | 24.4% | 8.5% |
| 🟢 SBF COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A. | 73 | 18.6% | 5.3% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 0.9% | -73.5% | 10.9% | 11.4% | 18.4% |
| ROIC | 6.5% | -9.8% | 6.4% | 6.0% | 11.1% |
| Margem líquida | 0.2% | -12.2% | 3.2% | 3.0% | 6.4% |
| Margem bruta | 14.4% | 11.3% | 15.7% | 16.0% | 17.6% |
| Margem EBIT | 4.6% | -7.5% | 5.7% | 5.9% | 7.9% |
| Margem EBITDA | 7.5% | -4.8% | 8.1% | 7.9% | 9.5% |
| Giro dos ativos | 1.29x | 1.21x | 1.09x | 0.91x | 0.90x |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.33x | — | 3.07x | 3.32x | 1.29x |
| Dívida líquida/PL | 1.48x | 1.73x | 0.84x | 1.00x | 0.35x |
| Liquidez corrente | 1.33x | 1.85x | 1.95x | 1.75x | 2.16x |
| ROA | 0.2% | -14.8% | 3.5% | 2.7% | 5.7% |
| CAGR lucro 5a | -53.6% | — | -4.6% | — | — |
| CAGR receita 5a | 16.8% | 23.0% | 33.5% | — | — |
Receita
2025
R$ 11,57 bi
2024
R$ 11,58 bi
2023
R$ 11,08 bi
2022
R$ 8,75 bi
2021
R$ 6,22 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,02 bi
2024
R$ -1,42 bi
2023
R$ 0,36 bi
2022
R$ 0,26 bi
2021
R$ 0,4 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 1,94 bi
2024
R$ 1,93 bi
2023
R$ 3,29 bi
2022
R$ 2,28 bi
2021
R$ 2,15 bi