Piotroski F-Score (0–9)
8/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
VVEO3 · Varejo
CM HOSPITALAR S.A
Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
30/100
fundamentos fracos
Saúde
8/9 · Z 4.7
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
O preço baixo acompanha fundamentos frágeis — barato pode ser barato por um motivo.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
7/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
4.66
Na média do setor
ROE
0.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
6.5%
Na média do setor
Margem líquida
0.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
3.33x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
9.91x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
30/100
🔴 Fundamentos fracos
23º de 29 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (69), enquanto Dividendos (8) fica para trás. Ocupa a 23ª posição entre 29 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Valuation (69/100): P/EBIT, P/Receita (PSR), P/VP acima do setor.
Riscos
- Crescimento — ponto fraco (30/100): CAGR lucro 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (26/100): Volatilidade do ROE, Receita consistente? abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (22/100): Margem bruta, Margem líquida, ROE abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (14/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (8/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade2225%▾
ROE0.9%
1.4abaixo do setor
ROIC6.5%
2.4na média do setor
ROA0.2%
2.1abaixo do setor
Margem líquida0.2%
1.1abaixo do setor
Margem EBITDA7.5%
2.2na média do setor
Margem bruta14.4%
0.7abaixo do setor
Margem EBIT4.6%
3.1na média do setor
Giro dos ativos1.29x
6.6na média do setor
Endividamento1420%▾
Dívida líquida/EBITDA3.33x
0.0abaixo do setor
Dívida líquida/PL1.48x
0.4abaixo do setor
Dívida bruta/PL1.78x
1.4abaixo do setor
Liquidez corrente1.33x
2.1abaixo do setor
Liquidez seca0.86x
3.1na média do setor
Passivos/Ativos78.4%
2.1abaixo do setor
Cobertura de juros0.63x
2.4abaixo do setor
Valuation6920%▾
P/L9.91x
3.8na média do setor
EV/EBITDA3.54x
5.4na média do setor
P/EBIT0.34x
10.0acima do setor
P/VP0.09x
9.7acima do setor
P/Receita (PSR)0.02x
10.0acima do setor
Earnings Yield10.1%
5.5na média do setor
FCF Yield69.3%
8.9acima do setor
Crescimento3015%▾
CAGR lucro 5a-53.6%
0.0abaixo do setor
CAGR receita 5a16.8%
7.6acima do setor
CAGR EBITDA 5a9.9%
3.2na média do setor
CAGR patrimônio 5a-2.6%
2.2abaixo do setor
Consistência2610%▾
Anos com lucro4
3.1na média do setor
Receita consistente?75%
2.1abaixo do setor
Volatilidade do ROE34.0 pp
1.4abaixo do setor
Volatilidade da margem6.5 pp
3.8na média do setor
Dividendos810%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo1 ano
2.4abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
VVEO3último fechamento
R$ 0,56
13 de nov. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.75%
vs 12 de nov. · R$ 0,57
Máx.
R$ 0,68
Mín.
R$ 0,56
Amplitude
+21.4%
P/L
9.91x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.09x
Acima do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
69.3%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.46x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
0.9%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
0.2%
Abaixo do setor
ROIC
6.5%
Na média do setor
Margem líquida
0.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
14.4%
Abaixo do setor
Margem EBIT
4.6%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
7.5%
Na média do setor
Giro dos ativos
1.29x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
1516.4%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
3.33x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
5.39x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.48x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.78x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
1.33x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
21.6%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
78.4%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
0.63x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
16.8%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-53.6%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 11,57 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,02 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 1,94 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 8,98 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 4,65 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,15 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,57 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 3,44 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 2,87 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 0.9% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.33x | < 2.50xregra de Varejo | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 0.2% | > 4.0%regra de Varejo | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 9.91x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TECN3 · TECHNOS S.A. | 86 | 16.3% | 14.9% |
| 🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A. | 86 | 16.2% | 4.8% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟢 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 79 | 21.4% | 6.0% |
| 🟢 FISIA COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A. | 73 | 24.4% | 8.5% |
| 🟢 SBF COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A. | 73 | 18.6% | 5.3% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 0.9% | -73.5% | 10.9% | 11.4% | 18.4% |
| ROIC | 6.5% | -9.8% | 6.4% | 6.0% | 11.1% |
| Margem líquida | 0.2% | -12.2% | 3.2% | 3.0% | 6.4% |
| Margem bruta | 14.4% | 11.3% | 15.7% | 16.0% | 17.6% |
| Margem EBIT | 4.6% | -7.5% | 5.7% | 5.9% | 7.9% |
| Margem EBITDA | 7.5% | -4.8% | 8.1% | 7.9% | 9.5% |
| Giro dos ativos | 1.29x | 1.21x | 1.09x | 0.91x | 0.90x |
| Dívida líquida/EBITDA | 3.33x | — | 3.07x | 3.32x | 1.29x |
| Dívida líquida/PL | 1.48x | 1.73x | 0.84x | 1.00x | 0.35x |
| Liquidez corrente | 1.33x | 1.85x | 1.95x | 1.75x | 2.16x |
| ROA | 0.2% | -14.8% | 3.5% | 2.7% | 5.7% |
| CAGR lucro 5a | -53.6% | — | -4.6% | — | — |
| CAGR receita 5a | 16.8% | 23.0% | 33.5% | — | — |
Receita
2025
R$ 11,57 bi
2024
R$ 11,58 bi
2023
R$ 11,08 bi
2022
R$ 8,75 bi
2021
R$ 6,22 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,02 bi
2024
R$ -1,42 bi
2023
R$ 0,36 bi
2022
R$ 0,26 bi
2021
R$ 0,4 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 1,94 bi
2024
R$ 1,93 bi
2023
R$ 3,29 bi
2022
R$ 2,28 bi
2021
R$ 2,15 bi