Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
IFCM3 · Varejo
INFRACOMMERCE CXAAS S.A.
Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
19/100
fundamentos fracos
Saúde
6/9 · Z 2.4
moderada
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
9/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
2.35
Abaixo do setor
ROE
-175.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
-11.2%
Abaixo do setor
Margem líquida
-48.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
P/L
-0.16x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
19/100
🔴 Fundamentos fracos
32º de 33 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Crescimento (37), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 32ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Riscos
- Crescimento — ponto fraco (37/100): CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (34/100): P/L, Earnings Yield abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (25/100): Dívida líquida/PL, Cobertura de juros, Dívida bruta/PL abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (5/100): Anos com lucro, Volatilidade do ROE, Volatilidade da margem abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (3/100): ROE, ROIC, Margem líquida abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade325%▾
ROE-175.3%
0.0abaixo do setor
ROIC-11.2%
0.0abaixo do setor
ROA-26.1%
0.3abaixo do setor
Margem líquida-48.2%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA-5.1%
0.0abaixo do setor
Margem bruta23.4%
2.1abaixo do setor
Margem EBIT-15.7%
0.6abaixo do setor
Giro dos ativos0.54x
1.2abaixo do setor
Endividamento2520%▾
Dívida líquida/EBITDA—
denominador não positivo
Dívida líquida/PL1.95x
0.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.35x
1.3abaixo do setor
Liquidez corrente1.55x
4.5na média do setor
Liquidez seca1.55x
7.3acima do setor
Passivos/Ativos85.1%
2.7abaixo do setor
Cobertura de juros-0.43x
0.9abaixo do setor
Valuation3420%▾
P/L-0.16x
0.0
EV/EBITDA—
EBITDA não positivo
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP0.29x
8.4acima do setor
P/Receita (PSR)0.08x
8.1acima do setor
Earnings Yield-614.2%
0.0abaixo do setor
FCF Yield16.8%
5.3na média do setor
Crescimento3715%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a13.9%
5.5na média do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a-37.6%
0.3abaixo do setor
Consistência510%▾
Anos com lucro0
0.0abaixo do setor
Receita consistente?50%
0.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE694.7 pp
0.6abaixo do setor
Volatilidade da margem55.9 pp
0.6abaixo do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
IFCM3último fechamento
R$ 2,02
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.46%
vs 14 de jul. · R$ 2,05
Máx.
R$ 2,09
Mín.
R$ 2,02
Amplitude
+3.47%
P/L
-0.16x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.29x
Acima do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
16.8%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.28x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-175.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-26.1%
Abaixo do setor
ROIC
-11.2%
Abaixo do setor
Margem líquida
-48.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
23.4%
Abaixo do setor
Margem EBIT
-15.7%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
-5.1%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.54x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
Dívida líquida / EBIT
—
Dívida líquida / patrimônio
1.95x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
2.35x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
1.55x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
14.9%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
85.1%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
-0.43x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
13.9%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 0,71 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,34 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,2 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 1,31 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,65 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,23 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,08 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,46 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,38 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -175.3% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | — | < 3.00x | 3 | — |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -48.2% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -0.16x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TECN3 · TECHNOS S.A. | 86 | 16.3% | 14.9% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A. | 71 | 16.2% | 4.8% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
| 🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A. | 64 | 21.0% | 20.5% |
| 🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 64 | 21.4% | 6.0% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
| 🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A. | 57 | 9.5% | 11.3% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -175.3% | 1675.9% | -18.2% | -18.4% | -3.0% |
| ROIC | -11.2% | -149.5% | -0.5% | -2.7% | -1.1% |
| Margem líquida | -48.2% | -164.8% | -27.5% | -29.7% | -9.2% |
| Margem bruta | 23.4% | 29.0% | 42.4% | 42.5% | 48.5% |
| Margem EBIT | -15.7% | -149.0% | -1.7% | -9.5% | -6.7% |
| Margem EBITDA | -5.1% | -136.9% | 13.3% | 6.4% | 4.0% |
| Giro dos ativos | 0.54x | 0.70x | 0.31x | 0.28x | 0.15x |
| Dívida líquida/EBITDA | — | — | 2.44x | 5.96x | 9.12x |
| Dívida líquida/PL | 1.95x | — | 0.21x | 0.23x | 0.12x |
| Liquidez corrente | 1.55x | 0.61x | 1.10x | 0.99x | 1.00x |
| ROA | -26.1% | -115.7% | -8.6% | -8.3% | -1.4% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 13.9% | 36.1% | 59.3% | — | — |
Receita
2025
R$ 0,71 bi
2024
R$ 1,07 bi
2023
R$ 1,07 bi
2022
R$ 0,89 bi
2021
R$ 0,42 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,34 bi
2024
R$ -1,76 bi
2023
R$ -0,29 bi
2022
R$ -0,26 bi
2021
R$ -0,04 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,2 bi
2024
R$ -0,1 bi
2023
R$ 1,62 bi
2022
R$ 1,44 bi
2021
R$ 1,29 bi