Piotroski F-Score (0–9)
7/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CALI3 · Construção
CONSTRUTORA ADOLPHO LINDENBERG S.A.
Setor CVM: Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
62/100
fundamentos medianos
Saúde
7/9 · Z 7.7
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
64/100
🟡 Atenção
Reprovou em: Lucro crescente?, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Construção
Altman Z-Score
7.69
Acima do setor
ROE
16.2%
Na média do setorSeu critério ✓
ROIC
8.1%
Na média do setor
Margem líquida
12.5%
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
2.33x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
3.92x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
3.5%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
62/100
🟡 Fundamentos medianos
9º de 39 em Construção
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (95), enquanto Consistência (34) fica para trás. Ocupa a 9ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Crescimento (95/100): CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a acima do setor.
- Valuation (69/100): Earnings Yield, P/EBIT, FCF Yield acima do setor.
- Endividamento (68/100): Liquidez corrente, Liquidez seca, Cobertura de juros acima do setor.
Pontos de atenção
- Lucratividade — desempenho mediano (51/100).
- Dividendos — desempenho mediano (42/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (34/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade5125%▾
ROE16.2%
5.2na média do setor
ROIC8.1%
4.9na média do setor
ROA5.7%
5.9na média do setor
Margem líquida12.5%
5.7na média do setor
Margem EBITDA17.0%
4.0na média do setor
Margem bruta27.2%
3.2na média do setor
Margem EBIT15.4%
5.3na média do setor
Giro dos ativos0.45x
6.9na média do setor
Endividamento6820%▾
Dívida líquida/EBITDA2.33x
6.7na média do setor
Dívida líquida/PL0.51x
6.8na média do setor
Dívida bruta/PL1.07x
2.8na média do setor
Liquidez corrente3.78x
8.5acima do setor
Liquidez seca2.22x
7.9acima do setor
Passivos/Ativos64.9%
4.6na média do setor
Cobertura de juros4.90x
7.9acima do setor
Valuation6920%▾
P/L3.92x
5.7na média do setor
EV/EBITDA5.23x
6.6na média do setor
P/EBIT3.19x
7.9acima do setor
P/VP0.63x
5.7na média do setor
P/Receita (PSR)0.49x
5.7na média do setor
Earnings Yield25.5%
8.6acima do setor
FCF Yield10.9%
7.5acima do setor
Crescimento9515%▾
CAGR lucro 5a57.4%
9.6acima do setor
CAGR receita 5a49.6%
9.5acima do setor
CAGR EBITDA 5a45.8%
9.3acima do setor
CAGR patrimônio 5a135.9%
9.4acima do setor
Consistência3410%▾
Anos com lucro5
3.8acima do setor
Receita consistente?50%
1.3abaixo do setor
Volatilidade do ROE23.4 pp
1.8abaixo do setor
Volatilidade da margem2.6 pp
8.2acima do setor
Dividendos4210%▾
Dividend Yield3.5%
4.1na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo4 anos
4.6na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CALI3último fechamento
R$ 25,75
07 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-8.04%
vs 24 de jun. · R$ 28,00
Máx.
R$ 28,00
Mín.
R$ 23,00
Amplitude
+21.7%
P/L
3.92x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.63x
Na média do setor
Dividend Yield
3.5%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
10.9%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.66x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
16.2%
Na média do setorSeu critério ✓
ROA
5.7%
Na média do setor
ROIC
8.1%
Na média do setor
Margem líquida
12.5%
Na média do setorSeu critério ✓
Margem bruta
27.2%
Na média do setor
Margem EBIT
15.4%
Na média do setor
Margem EBITDA
17.0%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.45x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
51.0%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.33x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
2.57x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.51x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.07x
Na média do setor
Liquidez corrente
3.78x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
35.1%
Na média do setor
Passivos / ativos
64.9%
Na média do setor
Cobertura de juros
4.90x
Acima do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
49.6%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
57.4%
Acima do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 0,37 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,05 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,28 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 0,81 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,55 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,4 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,16 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,3 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,14 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.2% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.33x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 12.5% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 3.5% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 3.92x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Construção
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. | 100 | 42.2% | 22.6% |
| 🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A. | 100 | 31.5% | 34.3% |
| 🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. | 100 | 39.6% | 14.8% |
| 🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A | 100 | 27.7% | 17.8% |
| 🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 100 | 65.1% | 20.0% |
| 🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A. | 100 | 148.1% | 21.5% |
| 🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A. | 79 | 22.7% | 25.6% |
| 🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A. | 79 | 52.8% | 15.8% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.2% | 21.4% | 31.2% | 29.6% | 81.5% |
| ROIC | 8.1% | 14.6% | 18.0% | 11.8% | 12.3% |
| Margem líquida | 12.5% | 10.6% | 10.1% | 4.7% | 10.2% |
| Margem bruta | 27.2% | 26.8% | 34.2% | 23.5% | 35.1% |
| Margem EBIT | 15.4% | 24.8% | 18.2% | 11.8% | 18.8% |
| Margem EBITDA | 17.0% | 27.6% | 18.9% | 14.8% | 18.8% |
| Giro dos ativos | 0.45x | 0.31x | 0.44x | 0.66x | 0.38x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.33x | 3.06x | 2.05x | 3.27x | 4.36x |
| Dívida líquida/PL | 0.51x | 1.71x | 1.20x | 3.06x | 6.55x |
| Liquidez corrente | 3.78x | 1.33x | 1.04x | 1.65x | 1.99x |
| ROA | 5.7% | 3.3% | 4.4% | 3.1% | 3.9% |
| CAGR lucro 5a | 57.4% | 2.1% | 13.8% | — | — |
| CAGR receita 5a | 49.6% | 1.0% | 14.5% | — | — |
Receita
2025
R$ 0,37 bi
2024
R$ 0,08 bi
2023
R$ 0,1 bi
2022
R$ 0,15 bi
2021
R$ 0,07 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,05 bi
2024
R$ 0,01 bi
2023
R$ 0,01 bi
2022
R$ 0,01 bi
2021
R$ 0,01 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,28 bi
2024
R$ 0,04 bi
2023
R$ 0,03 bi
2022
R$ 0,02 bi
2021
R$ 0,01 bi