Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Na média do setor
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Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
ETER3 · Construção
ETERNIT S.A.
Setor CVM: Construção Civil, Mat. Constr. e Decoração
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
45/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 6.9
moderada
Preço
desconto
abaixo dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Construção
Altman Z-Score
6.86
Na média do setor
ROE
5.8%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
4.0%
Na média do setor
Margem líquida
4.3%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
1.06x
Acima do setorSeu critério ✓
P/L
4.70x
Na média do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
2.3%
Na média do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
45/100
🟡 Fundamentos medianos
22º de 39 em Construção
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (69), enquanto Crescimento (19) fica para trás. Ocupa a 22ª posição entre 39 empresas de Construção por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Valuation (69/100): EV/EBITDA, P/Receita (PSR), P/VP acima do setor.
Pontos de atenção
- Endividamento — desempenho mediano (64/100).
- Dividendos — desempenho mediano (43/100).
Riscos
- Lucratividade — ponto fraco (32/100): Margem bruta, Margem EBITDA, ROIC abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (29/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (19/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3225%▾
ROE5.8%
2.8na média do setor
ROIC4.0%
2.3na média do setor
ROA3.6%
4.9na média do setor
Margem líquida4.3%
2.4na média do setor
Margem EBITDA10.7%
1.9na média do setor
Margem bruta20.6%
1.6abaixo do setor
Margem EBIT5.3%
2.6na média do setor
Giro dos ativos0.84x
9.2acima do setor
Endividamento6420%▾
Dívida líquida/EBITDA1.06x
7.0acima do setor
Dívida líquida/PL0.15x
7.6acima do setor
Dívida bruta/PL0.18x
9.2acima do setor
Liquidez corrente1.60x
4.4na média do setor
Liquidez seca0.95x
2.8na média do setor
Passivos/Ativos38.2%
9.5acima do setor
Cobertura de juros2.08x
5.0na média do setor
Valuation6920%▾
P/L4.70x
3.2na média do setor
EV/EBITDA2.93x
9.3acima do setor
P/EBIT3.78x
6.8na média do setor
P/VP0.27x
8.1acima do setor
P/Receita (PSR)0.20x
8.9acima do setor
Earnings Yield21.3%
6.2na média do setor
FCF Yield7.7%
6.3na média do setor
Crescimento1915%▾
CAGR lucro 5a-34.7%
0.8abaixo do setor
CAGR receita 5a0.6%
2.2abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-23.7%
0.7abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a10.6%
6.9na média do setor
Consistência2910%▾
Anos com lucro5
3.8acima do setor
Receita consistente?50%
1.3abaixo do setor
Volatilidade do ROE15.6 pp
2.6abaixo do setor
Volatilidade da margem7.4 pp
4.5na média do setor
Dividendos4310%▾
Dividend Yield2.3%
3.8na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo5 anos
5.4na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A.73PLPL3 · PLANO & PLANO DESENVOLVIMENTO IMOBILIÁRIO S.A.71CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A.67JHSF3 · JHSF PARTICIPACOES S.A.67MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A64LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A.63DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A.63CYRE3 · CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART63
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
ETER3último fechamento
R$ 3,73
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-1.06%
vs 14 de jul. · R$ 3,77
Máx.
R$ 3,77
Mín.
R$ 3,64
Amplitude
+3.57%
P/L
4.70x
Na média do setorSeu critério ✓
P/VP
0.27x
Acima do setor
Dividend Yield
2.3%
Na média do setorSeu critério ✗
FCF Yield
7.7%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.98x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
5.8%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
3.6%
Na média do setor
ROIC
4.0%
Na média do setor
Margem líquida
4.3%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
20.6%
Abaixo do setor
Margem EBIT
5.3%
Na média do setor
Margem EBITDA
10.7%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.84x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
159.7%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
1.06x
Acima do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
2.13x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.15x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.18x
Acima do setor
Liquidez corrente
1.60x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
61.8%
Acima do setor
Passivos / ativos
38.2%
Acima do setor
Cobertura de juros
2.08x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
0.6%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-34.7%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,15 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,05 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,84 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 1,36 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,51 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,19 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,02 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0,15 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 0,13 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 5.8% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.06x | < 3.00x | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 4.3% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 2.3% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 4.70x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Construção
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 DIRR3 · DIRECIONAL ENGENHARIA S.A. | 100 | 42.2% | 22.6% |
| 🟢 FGR INCORPORAÇÕES S.A. | 100 | 31.5% | 34.3% |
| 🟢 PACAEMBU CONSTRUTORA S.A. | 100 | 39.6% | 14.8% |
| 🟢 MDNE3 · MOURA DUBEUX ENGENHARIA S/A | 100 | 27.7% | 17.8% |
| 🟢 CURY3 · CURY CONSTRUTORA E INCORPORADORA S.A. | 100 | 65.1% | 20.0% |
| 🟢 CONSTRUTORA METROCASA S.A. | 100 | 148.1% | 21.5% |
| 🟢 LPSB3 · LPS BRASIL - CONSULTORIA DE IMOVEIS S.A. | 79 | 22.7% | 25.6% |
| 🟢 SOND3 · SONDOTECNICA ENGENHARIA SOLOS S.A. | 79 | 52.8% | 15.8% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 5.8% | 4.8% | 16.5% | 20.4% | 47.8% |
| ROIC | 4.0% | 2.6% | 5.4% | 19.4% | 44.7% |
| Margem líquida | 4.3% | 3.3% | 11.3% | 11.6% | 24.0% |
| Margem bruta | 20.6% | 21.3% | 25.8% | 31.3% | 43.7% |
| Margem EBIT | 5.3% | 3.2% | 6.6% | 14.9% | 30.8% |
| Margem EBITDA | 10.7% | 7.6% | 10.0% | 16.7% | 32.2% |
| Giro dos ativos | 0.84x | 0.89x | 0.87x | 0.97x | 1.11x |
| Dívida líquida/EBITDA | 1.06x | 1.25x | 1.17x | 0.24x | -0.50x |
| Dívida líquida/PL | 0.15x | 0.14x | 0.17x | 0.07x | -0.32x |
| Liquidez corrente | 1.60x | 1.86x | 1.92x | 2.52x | 3.54x |
| ROA | 3.6% | 3.0% | 9.8% | 11.3% | 26.6% |
| CAGR lucro 5a | -34.7% | -47.6% | -31.3% | — | — |
| CAGR receita 5a | 0.6% | 1.1% | 0.3% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,15 bi
2024
R$ 1,16 bi
2023
R$ 1,13 bi
2022
R$ 1,19 bi
2021
R$ 1,12 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,05 bi
2024
R$ 0,04 bi
2023
R$ 0,13 bi
2022
R$ 0,14 bi
2021
R$ 0,27 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,84 bi
2024
R$ 0,81 bi
2023
R$ 0,77 bi
2022
R$ 0,68 bi
2021
R$ 0,56 bi