Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
BHIA3 · Varejo
GRUPO CASAS BAHIA S.A.
Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
31/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 1.5
moderada
Preço
desconto
abaixo dos pares
O preço baixo acompanha fundamentos frágeis — barato pode ser barato por um motivo.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
21/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Varejo
Altman Z-Score
1.46
Abaixo do setor
ROE
-107.7%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
9.8%
Na média do setor
Margem líquida
-10.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.13x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
-0.14x
Acima do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
31/100
🔴 Fundamentos fracos
25º de 32 em Varejo
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (61), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 25ª posição entre 32 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Valuation — desempenho mediano (61/100).
- Crescimento — desempenho mediano (43/100).
Riscos
- Lucratividade — ponto fraco (30/100): ROE, Margem líquida, ROA abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (18/100): Liquidez seca, Dívida líquida/PL, Liquidez corrente abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (10/100): Anos com lucro, Receita consistente?, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3025%▾
ROE-107.7%
0.0abaixo do setor
ROIC9.8%
6.6na média do setor
ROA-8.9%
0.6abaixo do setor
Margem líquida-10.2%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA8.2%
4.9na média do setor
Margem bruta30.5%
4.4na média do setor
Margem EBIT4.6%
3.8na média do setor
Giro dos ativos0.87x
5.3na média do setor
Endividamento1820%▾
Dívida líquida/EBITDA2.13x
4.1na média do setor
Dívida líquida/PL1.83x
0.6abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.27x
1.6abaixo do setor
Liquidez corrente0.66x
0.6abaixo do setor
Liquidez seca0.43x
0.3abaixo do setor
Passivos/Ativos91.8%
0.6abaixo do setor
Cobertura de juros0.32x
1.9abaixo do setor
Valuation6120%▾
P/L-0.14x
0.0
EV/EBITDA2.31x
8.3acima do setor
P/EBIT0.32x
10.0acima do setor
P/VP0.15x
8.8acima do setor
P/Receita (PSR)0.01x
9.7acima do setor
Earnings Yield-695.9%
0.3abaixo do setor
FCF Yield3461.7%
9.7acima do setor
Crescimento4315%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a-1.4%
1.3abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a38.3%
8.9acima do setor
CAGR patrimônio 5a-16.2%
1.0abaixo do setor
Consistência1010%▾
Anos com lucro0
0.0abaixo do setor
Receita consistente?25%
0.3abaixo do setor
Volatilidade do ROE39.8 pp
1.3abaixo do setor
Volatilidade da margem3.9 pp
4.4na média do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
BHIA3último fechamento
R$ 0,44
17 de ago. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-33.3%
vs 14 de ago. · R$ 0,66
Máx.
R$ 0,79
Mín.
R$ 0,44
Amplitude
+79.5%
P/L
-0.14x
Acima do setorSeu critério ✗
P/VP
0.15x
Acima do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
3461.7%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.26x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-107.7%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-8.9%
Abaixo do setor
ROIC
9.8%
Na média do setor
Margem líquida
-10.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
30.5%
Na média do setor
Margem EBIT
4.6%
Na média do setor
Margem EBITDA
8.2%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.87x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.13x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
3.78x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.83x
Abaixo do setor
Dívida bruta / patrimônio
2.27x
Abaixo do setor
Liquidez corrente
0.66x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
8.2%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
91.8%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
0.32x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-1.4%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 29,2 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -2,99 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 2,77 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 33,64 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 14,4 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -7,42 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 1,23 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 6,3 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 5,07 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -107.7% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.13x | < 2.50xregra de Varejo | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -10.2% | > 4.0%regra de Varejo | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/LP/L negativo indica prejuízo, não preço baixo | -0.14x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Varejo
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TECN3 · TECHNOS S.A. | 86 | 16.3% | 14.9% |
| 🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A. | 86 | 16.2% | 4.8% |
| 🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA | 79 | 16.0% | 10.8% |
| 🟢 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A. | 79 | 21.4% | 6.0% |
| 🟢 FISIA COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A. | 73 | 24.4% | 8.5% |
| 🟢 SBF COMÉRCIO DE PRODUTOS ESPORTIVOS S.A. | 73 | 18.6% | 5.3% |
| 🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A. | 64 | 27.9% | 18.1% |
| 🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A. | 64 | 17.7% | 2.9% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -107.7% | -42.2% | -76.0% | -6.5% | -5.3% |
| ROIC | 9.8% | 2.8% | -6.2% | 5.2% | -1.5% |
| Margem líquida | -10.2% | -3.8% | -9.1% | -1.1% | -1.0% |
| Margem bruta | 30.5% | 30.8% | 27.9% | 31.0% | 30.2% |
| Margem EBIT | 4.6% | 1.9% | -4.0% | 3.8% | -1.1% |
| Margem EBITDA | 8.2% | 5.8% | -0.1% | 7.4% | 2.1% |
| Giro dos ativos | 0.87x | 0.80x | 0.90x | 0.87x | 0.87x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.13x | 4.62x | — | 3.23x | 11.76x |
| Dívida líquida/PL | 1.83x | 2.95x | 1.85x | 1.39x | 1.36x |
| Liquidez corrente | 0.66x | 0.73x | 0.71x | 0.87x | 0.99x |
| ROA | -8.9% | -3.1% | -8.2% | -1.0% | -0.8% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | -1.4% | -4.2% | -3.4% | — | — |
Receita
2025
R$ 29,2 bi
2024
R$ 27,21 bi
2023
R$ 28,85 bi
2022
R$ 30,9 bi
2021
R$ 30,9 bi
Lucro líquido
2025
R$ -2,99 bi
2024
R$ -1,05 bi
2023
R$ -2,63 bi
2022
R$ -0,34 bi
2021
R$ -0,3 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 2,77 bi
2024
R$ 2,48 bi
2023
R$ 3,45 bi
2022
R$ 5,28 bi
2021
R$ 5,64 bi