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BHIA3 · Varejo

GRUPO CASAS BAHIA S.A.

Setor CVM: Comércio (Atacado e Varejo)

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
30/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 1.5
moderada
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

29/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Varejo

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

1.46

Abaixo do setor

ROE

-107.7%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROIC

9.8%

Na média do setor

Margem líquida

-10.2%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

2.13x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

-0.35x

Acima do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

30/100
🔴 Fundamentos fracos
25º de 33 em Varejo

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Valuation (57), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 25ª posição entre 33 empresas de Varejo por qualidade de fundamentos.

Pontos de atenção

  • Valuation — desempenho mediano (57/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (43/100).

Riscos

  • Lucratividade — ponto fraco (30/100): ROE, Margem líquida, ROA abaixo do setor.
  • Endividamento — ponto fraco (20/100): Liquidez seca, Dívida líquida/PL, Liquidez corrente abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (11/100): Anos com lucro, Receita consistente?, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
  • P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3025%▾
ROE-107.7%
0.0abaixo do setor
ROIC9.8%
6.8na média do setor
ROA-8.9%
0.9abaixo do setor
Margem líquida-10.2%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA8.2%
5.1na média do setor
Margem bruta30.5%
4.2na média do setor
Margem EBIT4.6%
3.9na média do setor
Giro dos ativos0.87x
5.2na média do setor
Endividamento
2020%▾
Dívida líquida/EBITDA2.13x
4.3na média do setor
Dívida líquida/PL1.83x
0.6abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.27x
1.6abaixo do setor
Liquidez corrente0.66x
0.9abaixo do setor
Liquidez seca0.43x
0.6abaixo do setor
Passivos/Ativos91.8%
0.9abaixo do setor
Cobertura de juros0.32x
2.2abaixo do setor
Valuation
5720%▾
P/L-0.35x
0.0
EV/EBITDA2.57x
7.6acima do setor
P/EBIT0.78x
9.6acima do setor
P/VP0.38x
6.9na média do setor
P/Receita (PSR)0.04x
9.4acima do setor
Earnings Yield-286.2%
0.3abaixo do setor
FCF Yield1423.5%
9.7acima do setor
Crescimento
4315%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a-1.4%
1.2abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a38.3%
9.0acima do setor
CAGR patrimônio 5a-16.2%
1.0abaixo do setor
Consistência
1110%▾
Anos com lucro0
0.0abaixo do setor
Receita consistente?25%
0.3abaixo do setor
Volatilidade do ROE39.8 pp
1.5abaixo do setor
Volatilidade da margem3.9 pp
4.5na média do setor
Dividendos
010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.67ALOS3 · ALLOS S.A.67LREN3 · LOJAS RENNER S.A.66GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.65TECN3 · TECHNOS S.A.64OFSA3 · OUROFINO S.A.63ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.61IGTI3 · IGUATEMI S.A.60

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

BHIA3último fechamento

R$ 1,07

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.93%

vs 14 de jul. · R$ 1,08

1,021,061,1006 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 1,11

Mín.

R$ 1,01

Amplitude

+9.90%

P/L

-0.35x

Acima do setorSeu critério ✓

P/VP

0.38x

Na média do setor

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

1423.5%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

0.26x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

-107.7%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROA

-8.9%

Abaixo do setor

ROIC

9.8%

Na média do setor

Margem líquida

-10.2%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Margem bruta

30.5%

Na média do setor

Margem EBIT

4.6%

Na média do setor

Margem EBITDA

8.2%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.87x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

—

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.13x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

3.78x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

1.83x

Abaixo do setor

Dívida bruta / patrimônio

2.27x

Abaixo do setor

Liquidez corrente

0.66x

Abaixo do setor

Patrimônio / ativos

8.2%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

91.8%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

0.32x

Abaixo do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

-1.4%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

—

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 29,2 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ -2,99 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 2,77 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 33,64 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 14,4 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ -7,42 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 1,23 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 6,3 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 5,07 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE-107.7%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA2.13x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida-10.2%> 10.0%2✗
Dividend Yield0.0%> 5.0%2✗
P/L-0.35x< 15.00x1✓

Comparação — Varejo

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 TECN3 · TECHNOS S.A.8616.3%14.9%
🟢 INTB3 · INTELBRAS S.A. IND. DE TELECOMUNICAÇÃO ELETRÔNICA BRASILEIRA7916.0%10.8%
🟢 GMAT3 · GRUPO MATEUS S.A.7116.2%4.8%
🟡 RADL3 · RAIA DROGASIL S.A.6417.7%2.9%
🟡 VIVA3 · VIVARA PARTICIPAÇÕES S.A.6421.0%20.5%
🟡 ALLD3 · ALLIED TECNOLOGIA S.A.6421.4%6.0%
🟡 OFSA3 · OUROFINO S.A.6427.9%18.1%
🟡 CGRA3 · GRAZZIOTIN S.A.579.5%11.3%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE-107.7%-42.2%-76.0%-6.5%-5.3%
ROIC9.8%2.8%-6.2%5.2%-1.5%
Margem líquida-10.2%-3.8%-9.1%-1.1%-1.0%
Margem bruta30.5%30.8%27.9%31.0%30.2%
Margem EBIT4.6%1.9%-4.0%3.8%-1.1%
Margem EBITDA8.2%5.8%-0.1%7.4%2.1%
Giro dos ativos0.87x0.80x0.90x0.87x0.87x
Dívida líquida/EBITDA2.13x4.62x—3.23x11.76x
Dívida líquida/PL1.83x2.95x1.85x1.39x1.36x
Liquidez corrente0.66x0.73x0.71x0.87x0.99x
ROA-8.9%-3.1%-8.2%-1.0%-0.8%
CAGR lucro 5a—————
CAGR receita 5a-1.4%-4.2%-3.4%——

Receita

2025
R$ 29,2 bi
2024
R$ 27,21 bi
2023
R$ 28,85 bi
2022
R$ 30,9 bi
2021
R$ 30,9 bi

Lucro líquido

2025
R$ -2,99 bi
2024
R$ -1,05 bi
2023
R$ -2,63 bi
2022
R$ -0,34 bi
2021
R$ -0,3 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 2,77 bi
2024
R$ 2,48 bi
2023
R$ 3,45 bi
2022
R$ 5,28 bi
2021
R$ 5,64 bi