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CEGR3 · Utilidades

CIA DISTRIB DE GAS DO RIO DE JANEIRO-CEG

Setor CVM: Saneamento, Serv. Água e Gás

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
50/100
fundamentos medianos
Saúde
7/9 · Z 6.0
sólida
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

64/100
🟡 Atenção

Reprovou em: Lucro crescente?, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Utilidades

Piotroski F-Score (0–9)

7/9

Acima do setor

Altman Z-Score

5.97

Acima do setor

ROE

30.1%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

25.5%

Acima do setor

Margem líquida

12.8%

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

0.57x

Acima do setorSeu critério ✓

P/L

14.77x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

1.9%

Na média do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

50/100
🟡 Fundamentos medianos
3º de 9 em Utilidades

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (71), enquanto Consistência (28) fica para trás. Ocupa a 3ª posição entre 9 empresas de Utilidades por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Endividamento (71/100): Dívida líquida/EBITDA, Dívida bruta/PL, Dívida líquida/PL acima do setor.

Pontos de atenção

  • Lucratividade — desempenho mediano (61/100).
  • Dividendos — desempenho mediano (48/100).
  • Valuation — desempenho mediano (44/100).

Riscos

  • Crescimento — ponto fraco (29/100): CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a, CAGR lucro 5a abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (28/100): Receita consistente?, Anos com lucro, Volatilidade do ROE abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
6125%▾
ROE30.1%
6.8acima do setor
ROIC25.5%
9.9acima do setor
ROA13.2%
8.9acima do setor
Margem líquida12.8%
4.3na média do setor
Margem EBITDA25.3%
1.0abaixo do setor
Margem bruta33.2%
3.3na média do setor
Margem EBIT21.7%
1.1abaixo do setor
Giro dos ativos1.03x
8.9acima do setor
Endividamento
7120%▾
Dívida líquida/EBITDA0.57x
10.0acima do setor
Dívida líquida/PL0.34x
9.9acima do setor
Dívida bruta/PL0.37x
10.0acima do setor
Liquidez corrente0.70x
0.0abaixo do setor
Liquidez seca0.70x
0.0abaixo do setor
Passivos/Ativos56.3%
7.8acima do setor
Cobertura de juros4.45x
8.8acima do setor
Valuation
4420%▾
P/L14.77x
4.3na média do setor
EV/EBITDA8.04x
5.7na média do setor
P/EBIT8.71x
4.3na média do setor
P/VP4.44x
4.3na média do setor
P/Receita (PSR)1.89x
5.7na média do setor
Earnings Yield6.8%
2.9na média do setor
FCF Yield4.2%
3.3na média do setor
Crescimento
2915%▾
CAGR lucro 5a6.7%
2.9na média do setor
CAGR receita 5a2.2%
1.1abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a7.4%
2.2abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a19.0%
7.8acima do setor
Consistência
2810%▾
Anos com lucro5
2.2acima do setor
Receita consistente?25%
0.0abaixo do setor
Volatilidade do ROE8.4 pp
3.3abaixo do setor
Volatilidade da margem2.8 pp
8.9acima do setor
Dividendos
4810%▾
Dividend Yield1.9%
3.8na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo24 anos
7.0acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

SAPR3 · CIA SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR61SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO59

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

CEGR3último fechamento

R$ 35,00

01 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-10.3%

vs 15 de jun. · R$ 39,00

34,7943,8552,9026 de jan.14 de abr.01 de jul.

Máx.

R$ 55,00

Mín.

R$ 32,69

Amplitude

+68.2%

P/L

14.77x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

4.44x

Na média do setor

Dividend Yield

1.9%

Na média do setorSeu critério ✗

FCF Yield

4.2%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

1.82x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

30.1%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

13.2%

Acima do setor

ROIC

25.5%

Acima do setor

Margem líquida

12.8%

Na média do setorSeu critério ✓

Margem bruta

33.2%

Na média do setor

Margem EBIT

21.7%

Na média do setor

Margem EBITDA

25.3%

Na média do setor

Giro dos ativos

1.03x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

113.6%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

0.57x

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

0.66x

Acima do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.34x

Acima do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.37x

Acima do setor

Liquidez corrente

0.70x

Abaixo do setor

Patrimônio / ativos

43.7%

Acima do setor

Passivos / ativos

56.3%

Acima do setor

Cobertura de juros

4.45x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

2.2%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

6.7%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 4,81 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,62 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 2,04 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 4,67 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 1,06 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ -0,45 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,07 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0,76 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 0,69 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE30.1%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA0.57x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida12.8%> 10.0%2✓
Dividend Yield1.9%> 5.0%2✗
P/L14.77x< 15.00x1✓

Comparação — Utilidades

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 PARSAN S.A.100113.2%—
🟢 ÁGUAS GUARIROBA S.A10054.7%29.0%
🟢 SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A.8220.4%8.8%
🟢 SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO7920.0%22.2%
🟢 CGAS3 · CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS79107.3%13.3%
🟢 CIA RIOGRANDENSE DE SANEAMENTO7344.6%33.5%
🟢 VITAL ENGENHARIA AMBIENTAL S.A.7362.3%21.6%
🟢 COMPANHIA DE GÁS DE MINAS GERAIS - GASMIG7341.5%18.6%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE30.1%33.1%43.0%23.8%46.5%
ROIC25.5%22.5%27.1%24.3%23.5%
Margem líquida12.8%10.2%10.7%4.5%10.8%
Margem bruta33.2%27.5%28.5%22.8%26.5%
Margem EBIT21.7%17.5%18.5%13.6%17.5%
Margem EBITDA25.3%20.6%21.3%16.0%20.7%
Giro dos ativos1.03x1.11x1.24x1.44x1.18x
Dívida líquida/EBITDA0.57x1.03x0.96x1.19x1.22x
Dívida líquida/PL0.34x0.68x0.82x1.01x1.10x
Liquidez corrente0.70x0.84x1.14x1.04x0.62x
ROA13.2%11.3%13.2%6.4%12.7%
CAGR lucro 5a6.7%3.5%12.1%——
CAGR receita 5a2.2%5.4%12.7%——

Receita

2025
R$ 4,81 bi
2024
R$ 5,16 bi
2023
R$ 5,6 bi
2022
R$ 6,13 bi
2021
R$ 4,41 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,62 bi
2024
R$ 0,53 bi
2023
R$ 0,6 bi
2022
R$ 0,27 bi
2021
R$ 0,47 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 2,04 bi
2024
R$ 1,59 bi
2023
R$ 1,39 bi
2022
R$ 1,15 bi
2021
R$ 1,02 bi