GPAR3 · Energia

CIA CELG DE PARTICIPACOES - CELGPAR

Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio

31/100

fundamentos fracos

Saúde

Z 8.0

sólida

Preço

prêmio

acima dos pares

Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

25/100

🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

—

Altman Z-Score

7.99

Acima do setor

ROE

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROIC

0.0%

Abaixo do setor

Margem líquida

—

Não se aplica

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

P/L

—

Não se aplica

Dividend Yield

12.6%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

31/100

🔴 Fundamentos fracos

26º de 31 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Endividamento (86), enquanto Crescimento (0) fica para trás. Ocupa a 26ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

Endividamento (86/100): Dívida líquida/PL, Passivos/Ativos, Dívida bruta/PL acima do setor.

Pontos de atenção

Dividendos — desempenho mediano (60/100).

Riscos

Valuation — ponto fraco (29/100): Earnings Yield abaixo do setor.
Consistência — ponto fraco (8/100): Volatilidade da margem, Receita consistente?, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
Lucratividade — ponto fraco (6/100): ROIC, Giro dos ativos, ROE abaixo do setor.
Crescimento — ponto fraco (0/100): CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade

625%▾

ROE0.0%

0.6abaixo do setor

ROIC0.0%

0.0abaixo do setor

ROA0.0%

1.9abaixo do setor

Margem líquida—

denominador zero

Margem EBITDA—

nenhuma linha de D&A operacional (6.01)

Margem bruta—

denominador zero

Margem EBIT—

denominador zero

Giro dos ativos0.00x

0.0abaixo do setor

Endividamento

8620%▾

Dívida líquida/EBITDA—

nenhuma linha de D&A operacional (6.01)

Dívida líquida/PL0.00x

10.0acima do setor

Dívida bruta/PL0.00x

9.3acima do setor

Liquidez corrente1.66x

7.1na média do setor

Liquidez seca1.66x

7.1na média do setor

Passivos/Ativos21.2%

9.7acima do setor

Cobertura de juros—

sem despesa financeira relevante

Valuation

2920%▾

P/L—

LPA zero

EV/EBITDA—

nenhuma linha de D&A operacional (6.01)

P/EBIT—

EBIT não positivo

P/VP1.62x

5.2na média do setor

P/Receita (PSR)—

receita não positiva

Earnings Yield0.0%

1.7abaixo do setor

FCF Yield—

conta DFC-MI 6.01 (Caixa Líq. Operacional) ausente

Crescimento

015%▾

CAGR lucro 5a—

CAGR exige valores positivos no início e no fim

CAGR receita 5a—

CAGR exige valores positivos no início e no fim

CAGR EBITDA 5a—

série com 0 ponto(s) (mínimo 3)

CAGR patrimônio 5a-21.9%

0.0abaixo do setor

Consistência

810%▾

Anos com lucro4

1.6abaixo do setor

Receita consistente?50%

0.3abaixo do setor

Volatilidade do ROE48.8 pp

0.6abaixo do setor

Volatilidade da margem2974.6 pp

0.3abaixo do setor

Dividendos

6010%▾

Dividend Yield12.6%

9.0acima do setor

DY médio 5a—

série com 1 ponto(s) (mínimo 3)

Anos consecutivos de dividendo0 anos

0.0abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64 CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64 CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63 CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56 CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55 EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54 ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

GPAR3último fechamento

R$ 12,00

24 de jun. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+20.0%

vs 16 de abr. · R$ 10,00

Máx.

R$ 17,30

Mín.

R$ 10,00

Amplitude

+73.0%

P/L

—

Não se aplica

P/VP

1.62x

Na média do setor

Dividend Yield

12.6%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

—

CAPEX / Depreciação

—

LPA zero

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

ROA

0.0%

Abaixo do setor

ROIC

0.0%

Abaixo do setor

Margem líquida

—

Não se aplica

Margem bruta

—

Margem EBIT

—

Margem EBITDA

—

Giro dos ativos

0.00x

Abaixo do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

—

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

—

Não se aplica

Dívida líquida / EBIT

—

Dívida líquida / patrimônio

0.00x

Acima do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.00x

Acima do setor

Liquidez corrente

1.66x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

78.8%

Acima do setor

Passivos / ativos

21.2%

Acima do setor

Cobertura de juros

—

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

—

Crescimento médio do lucro (5 anos)

—

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 0 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 0,59 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 0,75 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 0,26 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,1 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 0 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 0 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

Critério	Valor	Alvo	Peso	Status
ROE	0.0%	> 15.0%	3	✗
Dívida líquida/EBITDA	—	< 3.00x	3	—
Lucro crescente?	Não	deve ser crescente	3	✗
Margem líquida	—	> 10.0%	2	—
Dividend Yield	12.6%	> 5.0%	2	✓
P/L	—	< 15.00x	1	—

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

Empresa	Nota	ROE	Margem
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A	100	57.2%	—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA	100	16.5%	55.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.	100	44.7%	63.5%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA	100	17.1%	53.6%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.	79	24.4%	12.9%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.	79	371.6%	157.4%
🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A.	79	20.2%	19.9%
🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A	73	32.0%	15.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador	2025	2024	2023	2022	2021
ROE	0.0%	4.8%	6.5%	127.3%	10.7%
ROIC	0.0%	1.8%	2.3%	112.2%	9.0%
Margem líquida	—	119.8%	343.7%	7040.6%	62.7%
Margem bruta	—	53.6%	48.6%	19.9%	78.6%
Margem EBIT	—	50.8%	145.2%	9173.5%	81.7%
Margem EBITDA	—	—	—	—	—
Giro dos ativos	0.00x	0.04x	0.02x	0.02x	0.12x
Dívida líquida/EBITDA	—	—	—	—	—
Dívida líquida/PL	0.00x	0.02x	0.00x	0.00x	0.06x
Liquidez corrente	1.66x	25.29x	35.27x	35.00x	4.08x
ROA	0.0%	4.4%	6.2%	107.7%	7.6%
CAGR lucro 5a	—	-39.6%	-46.4%	—	—
CAGR receita 5a	—	-51.3%	-77.1%	—	—

Receita

2025

R$ 0 bi

2024

R$ 0,03 bi

2023

R$ 0,01 bi

2022

R$ 0,01 bi

2021

R$ 0,27 bi

Lucro líquido

2025

R$ 0 bi

2024

R$ 0,04 bi

2023

R$ 0,05 bi

2022

R$ 0,79 bi

2021

R$ 0,17 bi

Patrimônio líquido

2025

R$ 0,59 bi

2024

R$ 0,78 bi

2023

R$ 0,75 bi

2022

R$ 0,62 bi

2021

R$ 1,59 bi