← Todas as empresas

ALUP3 · Energia

ALUPAR INVESTIMENTO S/A

Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
53/100
fundamentos medianos
Saúde
7/9 · Z 5.8
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

43/100
🟡 Atenção

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

7/9

Acima do setor

Altman Z-Score

5.83

Acima do setor

ROE

13.8%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

9.6%

Na média do setor

Margem líquida

39.4%

Acima do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

3.61x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

6.93x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

2.1%

Na média do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

53/100
🟡 Fundamentos medianos
8º de 30 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (71), enquanto Crescimento (23) fica para trás. Ocupa a 8ª posição entre 30 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Valuation (71/100): FCF Yield, Earnings Yield, P/VP acima do setor.

Pontos de atenção

  • Endividamento — desempenho mediano (65/100).
  • Lucratividade — desempenho mediano (59/100).
  • Dividendos — desempenho mediano (48/100).

Riscos

  • Consistência — ponto fraco (32/100): Receita consistente?, Anos com lucro abaixo do setor.
  • Crescimento — ponto fraco (23/100): CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
5925%▾
ROE13.8%
3.7na média do setor
ROIC9.6%
3.0na média do setor
ROA5.4%
6.3na média do setor
Margem líquida39.4%
9.0acima do setor
Margem EBITDA75.0%
9.7acima do setor
Margem bruta69.6%
9.3acima do setor
Margem EBIT70.8%
9.7acima do setor
Giro dos ativos0.14x
0.0abaixo do setor
Endividamento
6520%▾
Dívida líquida/EBITDA3.61x
3.3na média do setor
Dívida líquida/PL0.95x
5.9na média do setor
Dívida bruta/PL1.00x
6.2na média do setor
Liquidez corrente2.45x
8.7acima do setor
Liquidez seca2.44x
8.7acima do setor
Passivos/Ativos60.8%
7.3na média do setor
Cobertura de juros2.34x
8.3acima do setor
Valuation
7120%▾
P/L6.93x
7.1na média do setor
EV/EBITDA7.25x
5.4na média do setor
P/EBIT3.86x
7.7acima do setor
P/VP0.96x
8.2acima do setor
P/Receita (PSR)2.73x
2.5abaixo do setor
Earnings Yield14.4%
8.6acima do setor
FCF Yield15.9%
9.6acima do setor
Crescimento
2315%▾
CAGR lucro 5a-4.9%
3.9na média do setor
CAGR receita 5a-4.3%
0.3abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-4.2%
1.5abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a5.9%
3.2na média do setor
Consistência
3210%▾
Anos com lucro5
2.7acima do setor
Receita consistente?50%
0.3abaixo do setor
Volatilidade do ROE3.4 pp
7.3na média do setor
Volatilidade da margem3.9 pp
5.7na média do setor
Dividendos
4810%▾
Dividend Yield2.1%
3.9na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo12 anos
6.7na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.67CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.66CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA63CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB62CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.55CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG54NEOE3 · NEOENERGIA S.A.54

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

ALUP3último fechamento

R$ 12,15

13 de nov. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+2.45%

vs 12 de nov. · R$ 11,86

11,4311,7512,0704 de nov.09 de nov.13 de nov.

Máx.

R$ 12,15

Mín.

R$ 11,35

Amplitude

+7.05%

P/L

6.93x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.96x

Acima do setor

Dividend Yield

2.1%

Na média do setorSeu critério ✗

FCF Yield

15.9%

Acima do setor

CAPEX / Depreciação

0.55x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

13.8%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

5.4%

Na média do setor

ROIC

9.6%

Na média do setor

Margem líquida

39.4%

Acima do setorSeu critério ✓

Margem bruta

69.6%

Acima do setor

Margem EBIT

70.8%

Acima do setor

Margem EBITDA

75.0%

Acima do setor

Giro dos ativos

0.14x

Abaixo do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

116.4%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

3.61x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

3.83x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.95x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

1.00x

Na média do setor

Liquidez corrente

2.45x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

39.2%

Na média do setor

Passivos / ativos

60.8%

Na média do setor

Cobertura de juros

2.34x

Acima do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

-4.3%

Abaixo do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-4.9%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 4,4 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 1,73 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 12,58 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 32,11 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 6,23 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 3,68 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,69 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 12,61 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 11,93 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE13.8%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA3.61x< 4.00xregra de Energia3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida39.4%> 12.0%regra de Energia2✓
Dividend Yield2.1%> 5.0%2✗
P/L6.93x< 15.00x1✓

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 TERP GLBL BRASIL I PARTICIPAÇÕES S.A.100832.3%17.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.10044.7%63.5%
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A10057.2%—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA10017.1%53.6%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA10016.5%55.1%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.7924.4%12.9%
🟢 TAEE3 · TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A.7920.8%34.2%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.7930.0%12.7%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE13.8%15.9%10.8%16.0%21.2%
ROIC9.6%11.3%8.2%11.4%13.9%
Margem líquida39.4%46.5%34.8%43.4%40.6%
Margem bruta69.6%72.6%75.9%81.9%73.3%
Margem EBIT70.8%72.3%71.2%74.8%72.2%
Margem EBITDA75.0%76.7%75.8%78.7%74.9%
Giro dos ativos0.14x0.13x0.12x0.14x0.20x
Dívida líquida/EBITDA3.61x3.88x4.38x3.59x2.48x
Dívida líquida/PL0.95x1.02x1.03x1.04x0.97x
Liquidez corrente2.45x2.04x1.67x2.10x1.80x
ROA5.4%6.1%4.0%6.0%8.3%
CAGR lucro 5a-4.9%-4.3%-26.4%——
CAGR receita 5a-4.3%-8.6%-20.5%——

Receita

2025
R$ 4,4 bi
2024
R$ 4 bi
2023
R$ 3,31 bi
2022
R$ 3,83 bi
2021
R$ 5,23 bi

Lucro líquido

2025
R$ 1,73 bi
2024
R$ 1,86 bi
2023
R$ 1,15 bi
2022
R$ 1,66 bi
2021
R$ 2,12 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 12,58 bi
2024
R$ 11,72 bi
2023
R$ 10,63 bi
2022
R$ 10,37 bi
2021
R$ 10 bi