Piotroski F-Score (0–9)
6/9
Na média do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CPLE3 · Energia
CIA PARANAENSE DE ENERGIA - COPEL
Setor CVM: Energia Elétrica
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
40/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 5.0
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
36/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Energia
Altman Z-Score
4.98
Na média do setor
ROE
11.6%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
9.6%
Na média do setor
Margem líquida
10.3%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.59x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
17.67x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
6.7%
Na média do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
40/100
🟡 Fundamentos medianos
20º de 31 em Energia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (75), enquanto Crescimento (20) fica para trás. Ocupa a 20ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Dividendos (75/100): Anos consecutivos de dividendo acima do setor.
Pontos de atenção
- Endividamento — desempenho mediano (52/100).
Riscos
- Lucratividade — ponto fraco (39/100): Margem bruta abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (32/100): P/EBIT, EV/EBITDA, P/L abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (27/100): Receita consistente?, Anos com lucro abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (20/100): CAGR lucro 5a, CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3925%▾
ROE11.6%
3.2na média do setor
ROIC9.6%
3.5na média do setor
ROA4.4%
4.8na média do setor
Margem líquida10.3%
4.7na média do setor
Margem EBITDA25.0%
3.1na média do setor
Margem bruta21.7%
3.0na média do setor
Margem EBIT19.3%
5.3na média do setor
Giro dos ativos0.43x
5.5na média do setor
Endividamento5220%▾
Dívida líquida/EBITDA2.59x
6.9acima do setor
Dívida líquida/PL0.73x
5.7na média do setor
Dívida bruta/PL0.87x
7.0na média do setor
Liquidez corrente0.98x
1.9abaixo do setor
Liquidez seca0.97x
1.9abaixo do setor
Passivos/Ativos61.8%
6.8na média do setor
Cobertura de juros1.61x
5.7na média do setor
Valuation3220%▾
P/L17.67x
2.1abaixo do setor
EV/EBITDA9.86x
1.9abaixo do setor
P/EBIT9.41x
1.5abaixo do setor
P/VP2.06x
3.4na média do setor
P/Receita (PSR)1.82x
3.9na média do setor
Earnings Yield5.7%
3.8na média do setor
FCF Yield5.9%
6.2na média do setor
Crescimento2015%▾
CAGR lucro 5a-14.6%
1.7abaixo do setor
CAGR receita 5a2.2%
2.0abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-0.0%
2.2abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a1.0%
2.1abaixo do setor
Consistência2710%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?50%
0.3abaixo do setor
Volatilidade do ROE5.8 pp
4.5na média do setor
Volatilidade da margem5.1 pp
5.5na média do setor
Dividendos7510%▾
Dividend Yield6.7%
6.9na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo22 anos
8.7acima do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.65CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB62CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.57CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54TAEE3 · TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A.53
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CPLE3último fechamento
R$ 15,92
14 de set. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-0.25%
vs 11 de set. · R$ 15,96
Máx.
R$ 16,14
Mín.
R$ 15,60
Amplitude
+3.46%
P/L
17.67x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/VP
2.06x
Na média do setor
Dividend Yield
6.7%
Na média do setorSeu critério ✓
FCF Yield
5.9%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.14x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
11.6%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
4.4%
Na média do setor
ROIC
9.6%
Na média do setor
Margem líquida
10.3%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
21.7%
Abaixo do setor
Margem EBIT
19.3%
Na média do setor
Margem EBITDA
25.0%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.43x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
112.7%
Na média do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.59x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
3.35x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.73x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.87x
Na média do setor
Liquidez corrente
0.98x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
38.2%
Na média do setor
Passivos / ativos
61.8%
Na média do setor
Cobertura de juros
1.61x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
2.2%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-14.6%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 26,12 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 2,69 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 23,09 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 60,41 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 10,88 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -0,18 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 3,13 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 20,02 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 16,88 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 11.6% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.59x | < 4.00xregra de Energia | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 10.3% | > 12.0%regra de Energia | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 6.7% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 17.67x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Energia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 TERP GLBL BRASIL I PARTICIPAÇÕES S.A. | 100 | 832.3% | 17.1% |
| 🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A. | 100 | 44.7% | 63.5% |
| 🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A | 100 | 57.2% | — |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA | 100 | 17.1% | 53.6% |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA | 100 | 16.5% | 55.1% |
| 🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A. | 79 | 24.4% | 12.9% |
| 🟢 TAEE3 · TRANSMISSORA ALIANÇA DE ENERGIA ELÉTRICA S.A. | 79 | 20.8% | 34.2% |
| 🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A. | 79 | 371.6% | 157.4% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 11.6% | 10.9% | 9.6% | 5.4% | 22.8% |
| ROIC | 9.6% | 7.5% | 8.1% | 5.7% | 12.1% |
| Margem líquida | 10.3% | 12.4% | 10.8% | 5.2% | 21.0% |
| Margem bruta | 21.7% | 21.6% | 22.8% | 22.8% | 20.3% |
| Margem EBIT | 19.3% | 17.9% | 17.2% | 13.3% | 22.7% |
| Margem EBITDA | 25.0% | 24.4% | 23.6% | 19.2% | 27.2% |
| Giro dos ativos | 0.43x | 0.39x | 0.38x | 0.44x | 0.48x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.59x | 2.37x | 1.84x | 2.32x | 1.28x |
| Dívida líquida/PL | 0.73x | 0.51x | 0.39x | 0.46x | 0.38x |
| Liquidez corrente | 0.98x | 1.26x | 1.47x | 1.30x | 1.40x |
| ROA | 4.4% | 4.9% | 4.2% | 2.3% | 10.2% |
| CAGR lucro 5a | -14.6% | -17.8% | -32.1% | — | — |
| CAGR receita 5a | 2.2% | -1.9% | -5.4% | — | — |
Receita
2025
R$ 26,12 bi
2024
R$ 22,65 bi
2023
R$ 21,48 bi
2022
R$ 21,93 bi
2021
R$ 23,98 bi
Lucro líquido
2025
R$ 2,69 bi
2024
R$ 2,8 bi
2023
R$ 2,33 bi
2022
R$ 1,15 bi
2021
R$ 5,05 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 23,09 bi
2024
R$ 25,64 bi
2023
R$ 24,19 bi
2022
R$ 21,13 bi
2021
R$ 22,18 bi