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COCE3 · Energia

CIA ENERGETICA DO CEARA - COELCE

Setor CVM: Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
48/100
fundamentos medianos
Saúde
7/9 · Z 3.9
sólida
Preço
desconto
abaixo dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

29/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

7/9

Acima do setor

Altman Z-Score

3.94

Abaixo do setor

ROE

7.2%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

11.6%

Na média do setor

Margem líquida

4.3%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

2.87x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

7.89x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

0.7%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

48/100
🟡 Fundamentos medianos
14º de 31 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Valuation (74), enquanto Lucratividade (38) fica para trás. Ocupa a 14ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Valuation (74/100): P/Receita (PSR), EV/EBITDA, P/EBIT acima do setor.

Pontos de atenção

  • Dividendos — desempenho mediano (47/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (46/100).
  • Consistência — desempenho mediano (42/100).
  • Endividamento — desempenho mediano (40/100).

Riscos

  • Lucratividade — ponto fraco (38/100): Margem líquida, ROE, Margem EBIT abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3825%▾
ROE7.2%
1.9na média do setor
ROIC11.6%
6.8na média do setor
ROA2.4%
3.5na média do setor
Margem líquida4.3%
1.7na média do setor
Margem EBITDA21.6%
3.8na média do setor
Margem bruta19.3%
2.7na média do setor
Margem EBIT15.0%
2.3abaixo do setor
Giro dos ativos0.57x
7.4acima do setor
Endividamento
4020%▾
Dívida líquida/EBITDA2.87x
6.4na média do setor
Dívida líquida/PL1.04x
5.0na média do setor
Dívida bruta/PL1.08x
5.7na média do setor
Liquidez corrente0.55x
0.3abaixo do setor
Liquidez seca0.55x
0.3abaixo do setor
Passivos/Ativos66.3%
5.8na média do setor
Cobertura de juros1.09x
3.3na média do setor
Valuation
7420%▾
P/L7.89x
6.4na média do setor
EV/EBITDA4.44x
9.6acima do setor
P/EBIT2.25x
9.2acima do setor
P/VP0.57x
9.0acima do setor
P/Receita (PSR)0.34x
9.6acima do setor
Earnings Yield12.7%
7.9acima do setor
FCF Yield-7.4%
1.5abaixo do setor
Crescimento
4615%▾
CAGR lucro 5a-5.2%
3.5na média do setor
CAGR receita 5a3.1%
2.7na média do setor
CAGR EBITDA 5a12.0%
6.7na média do setor
CAGR patrimônio 5a11.9%
7.6acima do setor
Consistência
4210%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?75%
1.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE3.6 pp
7.1na média do setor
Volatilidade da margem1.3 pp
8.4acima do setor
Dividendos
4710%▾
Dividend Yield0.7%
2.4abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo27 anos
9.4acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

COCE3último fechamento

R$ 36,00

07 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+13.5%

vs 30 de jun. · R$ 31,72

33,3340,2647,1915 de jan.10 de fev.07 de jul.

Máx.

R$ 48,80

Mín.

R$ 31,72

Amplitude

+53.8%

P/L

7.89x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.57x

Acima do setor

Dividend Yield

0.7%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

-7.4%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

3.53x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

7.2%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

2.4%

Na média do setor

ROIC

11.6%

Na média do setor

Margem líquida

4.3%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

19.3%

Abaixo do setor

Margem EBIT

15.0%

Abaixo do setor

Margem EBITDA

21.6%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

0.57x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

482.0%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.87x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

4.13x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

1.04x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

1.08x

Na média do setor

Liquidez corrente

0.55x

Abaixo do setor

Patrimônio / ativos

33.7%

Na média do setor

Passivos / ativos

66.3%

Na média do setor

Cobertura de juros

1.09x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

3.1%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-5.2%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 9,17 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,39 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 5,46 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 16,21 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 3,06 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ -2,5 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,18 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 5,87 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 5,69 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE7.2%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA2.87x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida4.3%> 10.0%2✗
Dividend Yield0.7%> 5.0%2✗
P/L7.89x< 15.00x1✓

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A10057.2%—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA10016.5%55.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.10044.7%63.5%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA10017.1%53.6%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.7924.4%12.9%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79371.6%157.4%
🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A.7920.2%19.9%
🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A7332.0%15.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE7.2%9.0%7.5%16.2%14.0%
ROIC11.6%10.9%8.6%11.3%9.6%
Margem líquida4.3%5.5%3.7%7.5%6.0%
Margem bruta19.3%19.0%18.6%16.8%16.3%
Margem EBIT15.0%14.6%14.5%14.3%11.3%
Margem EBITDA21.6%22.3%20.7%19.1%15.5%
Giro dos ativos0.57x0.59x0.66x0.70x0.72x
Dívida líquida/EBITDA2.87x2.78x3.22x2.74x2.79x
Dívida líquida/PL1.04x1.02x1.37x1.13x1.01x
Liquidez corrente0.55x0.54x0.56x0.68x0.96x
ROA2.4%3.2%2.4%5.2%4.3%
CAGR lucro 5a-5.2%-1.6%-19.6%——
CAGR receita 5a3.1%1.3%3.1%——

Receita

2025
R$ 9,17 bi
2024
R$ 8,44 bi
2023
R$ 8,62 bi
2022
R$ 8,57 bi
2021
R$ 8,11 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,39 bi
2024
R$ 0,46 bi
2023
R$ 0,32 bi
2022
R$ 0,64 bi
2021
R$ 0,49 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 5,46 bi
2024
R$ 5,14 bi
2023
R$ 4,19 bi
2022
R$ 3,96 bi
2021
R$ 3,49 bi