Piotroski F-Score (0–9)
3/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
EMAE3 · Energia
EMAE - EMPRESA METROP.AGUAS ENERGIA S.A.
Setor CVM: Energia Elétrica
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
23/100
fundamentos fracos
Saúde
3/9 · Z 3.7
sinais de atenção
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
9/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Energia
Altman Z-Score
3.71
Abaixo do setor
ROE
-22.4%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
-38.3%
Abaixo do setor
Margem líquida
-28.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
P/L
-41.56x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
23/100
🔴 Fundamentos fracos
30º de 31 em Energia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Endividamento (70), enquanto Lucratividade (7) fica para trás. Ocupa a 30ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Endividamento (70/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL, Liquidez corrente acima do setor.
Riscos
- Dividendos — ponto fraco (18/100): Dividend Yield abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (18/100): Volatilidade do ROE, Anos com lucro, Receita consistente? abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (11/100): P/L, P/VP, P/Receita (PSR) abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (8/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (7/100): ROE, ROIC, ROA abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade725%▾
ROE-22.4%
0.0abaixo do setor
ROIC-38.3%
0.0abaixo do setor
ROA-7.5%
0.0abaixo do setor
Margem líquida-28.0%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA-68.6%
0.0abaixo do setor
Margem bruta46.9%
8.3acima do setor
Margem EBIT-72.3%
0.0abaixo do setor
Giro dos ativos0.27x
2.6na média do setor
Endividamento7020%▾
Dívida líquida/EBITDA—
denominador não positivo
Dívida líquida/PL-0.64x
10.0acima do setor
Dívida bruta/PL0.00x
10.0acima do setor
Liquidez corrente3.07x
9.0acima do setor
Liquidez seca3.07x
9.0acima do setor
Passivos/Ativos66.4%
5.5na média do setor
Cobertura de juros-77.14x
0.0abaixo do setor
Valuation1120%▾
P/L-41.56x
0.0
EV/EBITDA—
EBITDA não positivo
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP9.32x
0.3abaixo do setor
P/Receita (PSR)11.62x
0.4abaixo do setor
Earnings Yield-2.4%
1.0abaixo do setor
FCF Yield-1.9%
3.1na média do setor
Crescimento815%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a-2.6%
0.7abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a-5.2%
1.0abaixo do setor
Consistência1810%▾
Anos com lucro4
1.6abaixo do setor
Receita consistente?75%
1.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE14.6 pp
1.6abaixo do setor
Volatilidade da margem20.0 pp
1.9abaixo do setor
Dividendos1810%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo9 anos
5.5na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
EMAE3último fechamento
R$ 150,00
18 de ago. de 25 · B3 COTAHIST
1 dia
-0.01%
vs 03 de jul. · R$ 150,02
Máx.
R$ 150,02
Mín.
R$ 70,00
Amplitude
+114.3%
P/L
-41.56x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
9.32x
Abaixo do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-1.9%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.84x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-22.4%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-7.5%
Abaixo do setor
ROIC
-38.3%
Abaixo do setor
Margem líquida
-28.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
46.9%
Na média do setor
Margem EBIT
-72.3%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
-68.6%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.27x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
Dívida líquida / EBIT
—
Dívida líquida / patrimônio
-0.64x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.00x
Acima do setor
Liquidez corrente
3.07x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
33.6%
Na média do setor
Passivos / ativos
66.4%
Na média do setor
Cobertura de juros
-77.14x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
-2.6%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 0,48 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,13 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,59 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 1,77 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,5 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,33 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,38 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 0 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ -0,38 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -22.4% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | — | < 3.00x | 3 | — |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -28.0% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -41.56x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Energia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A | 100 | 57.2% | — |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA | 100 | 16.5% | 55.1% |
| 🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A. | 100 | 44.7% | 63.5% |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA | 100 | 17.1% | 53.6% |
| 🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A. | 79 | 24.4% | 12.9% |
| 🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A. | 79 | 371.6% | 157.4% |
| 🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A. | 79 | 20.2% | 19.9% |
| 🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A | 73 | 32.0% | 15.4% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -22.4% | 4.6% | 13.8% | 6.1% | 20.3% |
| ROIC | -38.3% | -0.5% | 6.7% | -2.3% | 6.0% |
| Margem líquida | -28.0% | 8.8% | 24.9% | 12.8% | 28.3% |
| Margem bruta | 46.9% | 33.0% | 26.6% | 8.6% | 27.4% |
| Margem EBIT | -72.3% | -1.6% | 12.8% | -5.7% | 10.6% |
| Margem EBITDA | -68.6% | 0.1% | 14.0% | -4.6% | 11.7% |
| Giro dos ativos | 0.27x | 0.30x | 0.29x | 0.27x | 0.32x |
| Dívida líquida/EBITDA | — | -478.96x | -5.05x | — | -5.03x |
| Dívida líquida/PL | -0.64x | -0.26x | -0.39x | -0.39x | -0.42x |
| Liquidez corrente | 3.07x | 5.04x | 6.01x | 8.34x | 4.06x |
| ROA | -7.5% | 2.6% | 7.2% | 3.4% | 9.2% |
| CAGR lucro 5a | — | -28.5% | 0.2% | — | — |
| CAGR receita 5a | -2.6% | 5.5% | 6.8% | — | — |
Receita
2025
R$ 0,48 bi
2024
R$ 0,62 bi
2023
R$ 0,6 bi
2022
R$ 0,53 bi
2021
R$ 0,53 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,13 bi
2024
R$ 0,05 bi
2023
R$ 0,15 bi
2022
R$ 0,07 bi
2021
R$ 0,15 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,59 bi
2024
R$ 1,18 bi
2023
R$ 1,09 bi
2022
R$ 1,12 bi
2021
R$ 0,74 bi