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EKTR3 · Energia

ELEKTRO REDES S.A.

Setor CVM: Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
54/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 4.9
moderada
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

64/100
🟡 Atenção

Reprovou em: Lucro crescente?, Margem líquida.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

4.89

Na média do setor

ROE

46.9%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

16.5%

Acima do setor

Margem líquida

9.6%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

2.89x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

10.42x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

9.1%

Acima do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

54/100
🟡 Fundamentos medianos
7º de 31 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Lucratividade (81), enquanto Endividamento (31) fica para trás. Ocupa a 7ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Lucratividade (81/100): ROE, ROIC, Giro dos ativos acima do setor.

Pontos de atenção

  • Dividendos — desempenho mediano (65/100).
  • Valuation — desempenho mediano (52/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (50/100).

Riscos

  • Consistência — ponto fraco (36/100): Receita consistente?, Volatilidade do ROE, Anos com lucro abaixo do setor.
  • Endividamento — ponto fraco (31/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL, Passivos/Ativos abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
8125%▾
ROE46.9%
10.0acima do setor
ROIC16.5%
10.0acima do setor
ROA7.3%
9.0acima do setor
Margem líquida9.6%
4.7na média do setor
Margem EBITDA27.3%
6.2na média do setor
Margem bruta27.8%
5.3na média do setor
Margem EBIT22.8%
6.3na média do setor
Giro dos ativos0.76x
9.4acima do setor
Endividamento
3120%▾
Dívida líquida/EBITDA2.89x
5.1na média do setor
Dívida líquida/PL3.85x
0.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL4.04x
0.3abaixo do setor
Liquidez corrente1.12x
2.6na média do setor
Liquidez seca1.12x
2.9na média do setor
Passivos/Ativos84.4%
0.6abaixo do setor
Cobertura de juros1.98x
6.7na média do setor
Valuation
5220%▾
P/L10.42x
3.2na média do setor
EV/EBITDA6.56x
6.9na média do setor
P/EBIT4.40x
6.9na média do setor
P/VP4.89x
0.7abaixo do setor
P/Receita (PSR)1.00x
5.4na média do setor
Earnings Yield9.6%
4.8na média do setor
FCF Yield6.2%
6.2na média do setor
Crescimento
5015%▾
CAGR lucro 5a3.9%
6.1na média do setor
CAGR receita 5a4.1%
3.7na média do setor
CAGR EBITDA 5a12.5%
7.0na média do setor
CAGR patrimônio 5a-10.9%
0.3abaixo do setor
Consistência
3610%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?75%
1.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE8.2 pp
2.9na média do setor
Volatilidade da margem0.9 pp
9.0acima do setor
Dividendos
6510%▾
Dividend Yield9.1%
7.9acima do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo7 anos
3.5na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

EKTR3último fechamento

R$ 51,52

13 de abr. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

+0.02%

vs 10 de abr. · R$ 51,51

49,0250,1451,2606 de fev.23 de mar.13 de abr.

Máx.

R$ 51,52

Mín.

R$ 48,76

Amplitude

+5.66%

P/L

10.42x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

4.89x

Abaixo do setor

Dividend Yield

9.1%

Acima do setorSeu critério ✓

FCF Yield

6.2%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

0.00x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

46.9%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

7.3%

Acima do setor

ROIC

16.5%

Acima do setor

Margem líquida

9.6%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

27.8%

Na média do setor

Margem EBIT

22.8%

Na média do setor

Margem EBITDA

27.3%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.76x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

64.7%

Abaixo do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.89x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

3.46x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

3.85x

Abaixo do setor

Dívida bruta / patrimônio

4.04x

Abaixo do setor

Liquidez corrente

1.12x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

15.6%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

84.4%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

1.98x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

4.1%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

3.9%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 9,98 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,96 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 2,04 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 13,08 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 3,51 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,38 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,38 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 8,25 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 7,87 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE46.9%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA2.89x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida9.6%> 10.0%2✗
Dividend Yield9.1%> 5.0%2✓
P/L10.42x< 15.00x1✓

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A10057.2%—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA10016.5%55.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.10044.7%63.5%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA10017.1%53.6%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.7924.4%12.9%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79371.6%157.4%
🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A.7920.2%19.9%
🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A7332.0%15.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE46.9%45.5%32.4%34.4%25.4%
ROIC16.5%15.1%16.7%16.2%12.1%
Margem líquida9.6%9.8%11.2%11.8%9.7%
Margem bruta27.8%26.8%28.4%26.1%20.5%
Margem EBIT22.8%21.7%22.8%21.3%16.5%
Margem EBITDA27.3%25.9%27.0%25.1%20.0%
Giro dos ativos0.76x0.78x0.80x0.85x0.80x
Dívida líquida/EBITDA2.89x2.70x2.06x2.14x2.58x
Dívida líquida/PL3.85x3.24x1.62x1.57x1.36x
Liquidez corrente1.12x0.96x1.19x1.23x1.47x
ROA7.3%7.6%8.9%9.9%7.7%
CAGR lucro 5a3.9%3.6%8.7%——
CAGR receita 5a4.1%3.1%1.2%——

Receita

2025
R$ 9,98 bi
2024
R$ 9,33 bi
2023
R$ 8,7 bi
2022
R$ 8,39 bi
2021
R$ 8,51 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,96 bi
2024
R$ 0,92 bi
2023
R$ 0,97 bi
2022
R$ 0,99 bi
2021
R$ 0,82 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 2,04 bi
2024
R$ 2,01 bi
2023
R$ 3 bi
2022
R$ 2,87 bi
2021
R$ 3,23 bi