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ISAE3 · Energia

ISA ENERGIA BRASIL

Setor CVM: Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
52/100
fundamentos medianos
Saúde
4/9 · Z 6.6
moderada
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

36/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

4/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

6.64

Acima do setor

ROE

11.7%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

10.0%

Na média do setor

Margem líquida

26.7%

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBITDA

3.52x

Na média do setorSeu critério ✗

P/L

8.32x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

5.8%

Na média do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

52/100
🟡 Fundamentos medianos
11º de 31 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Endividamento (69), enquanto Consistência (35) fica para trás. Ocupa a 11ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Endividamento (69/100): Liquidez corrente, Liquidez seca, Passivos/Ativos acima do setor.

Pontos de atenção

  • Lucratividade — desempenho mediano (52/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (49/100).
  • Valuation — desempenho mediano (48/100).
  • Dividendos — desempenho mediano (41/100).

Riscos

  • Consistência — ponto fraco (35/100): Receita consistente?, Anos com lucro abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
5225%▾
ROE11.7%
3.5na média do setor
ROIC10.0%
4.2na média do setor
ROA5.3%
6.1na média do setor
Margem líquida26.7%
7.0acima do setor
Margem EBITDA44.3%
6.6acima do setor
Margem bruta39.3%
7.0na média do setor
Margem EBIT43.9%
7.7acima do setor
Giro dos ativos0.20x
1.6abaixo do setor
Endividamento
6920%▾
Dívida líquida/EBITDA3.52x
3.6na média do setor
Dívida líquida/PL0.68x
6.3na média do setor
Dívida bruta/PL0.75x
7.3na média do setor
Liquidez corrente3.76x
9.4acima do setor
Liquidez seca3.72x
9.4acima do setor
Passivos/Ativos54.6%
8.7acima do setor
Cobertura de juros2.30x
7.3acima do setor
Valuation
4820%▾
P/L8.32x
5.7na média do setor
EV/EBITDA8.53x
3.8na média do setor
P/EBIT5.05x
5.4na média do setor
P/VP0.97x
7.9acima do setor
P/Receita (PSR)2.22x
3.6na média do setor
Earnings Yield12.0%
7.2acima do setor
FCF Yield-6.0%
1.9abaixo do setor
Crescimento
4915%▾
CAGR lucro 5a-4.6%
4.8na média do setor
CAGR receita 5a14.2%
8.0acima do setor
CAGR EBITDA 5a-1.7%
1.9abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a9.7%
5.2na média do setor
Consistência
3510%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?75%
1.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE3.0 pp
8.1acima do setor
Volatilidade da margem9.2 pp
3.5na média do setor
Dividendos
4110%▾
Dividend Yield5.8%
5.2na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo1 ano
1.9abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

ISAE3último fechamento

R$ 31,70

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.03%

vs 14 de jul. · R$ 31,71

31,7732,0732,3706 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 32,44

Mín.

R$ 31,70

Amplitude

+2.33%

P/L

8.32x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

0.97x

Acima do setor

Dividend Yield

5.8%

Na média do setorSeu critério ✓

FCF Yield

-6.0%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

1.28x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

11.7%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

5.3%

Na média do setor

ROIC

10.0%

Na média do setor

Margem líquida

26.7%

Na média do setorSeu critério ✓

Margem bruta

39.3%

Na média do setor

Margem EBIT

43.9%

Na média do setor

Margem EBITDA

44.3%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.20x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

-48.4%

Abaixo do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

3.52x

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

3.55x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.68x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.75x

Na média do setor

Liquidez corrente

3.76x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

45.4%

Acima do setor

Passivos / ativos

54.6%

Acima do setor

Cobertura de juros

2.30x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

14.2%

Acima do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-4.6%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 9,41 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 2,51 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 21,44 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 47,2 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 7,09 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 5,2 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 1,36 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 16,01 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 14,65 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE11.7%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA3.52x< 3.00x3✗
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida26.7%> 10.0%2✓
Dividend Yield5.8%> 5.0%2✓
P/L8.32x< 15.00x1✓

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A10057.2%—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA10016.5%55.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.10044.7%63.5%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA10017.1%53.6%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.7924.4%12.9%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79371.6%157.4%
🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A.7920.2%19.9%
🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A7332.0%15.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE11.7%17.7%16.3%14.0%20.5%
ROIC10.0%13.1%13.5%12.3%15.9%
Margem líquida26.7%44.6%46.5%42.6%54.9%
Margem bruta39.3%46.9%59.7%60.2%74.5%
Margem EBIT43.9%64.4%63.4%64.0%80.2%
Margem EBITDA44.3%64.9%63.8%64.5%80.6%
Giro dos ativos0.20x0.18x0.17x0.17x0.19x
Dívida líquida/EBITDA3.52x2.00x2.27x2.19x1.60x
Dívida líquida/PL0.68x0.52x0.51x0.47x0.48x
Liquidez corrente3.76x2.43x2.45x3.61x3.05x
ROA5.3%8.2%8.1%7.2%10.5%
CAGR lucro 5a-4.6%5.4%-2.4%——
CAGR receita 5a14.2%12.9%6.0%——

Receita

2025
R$ 9,41 bi
2024
R$ 7,97 bi
2023
R$ 6,22 bi
2022
R$ 5,45 bi
2021
R$ 5,53 bi

Lucro líquido

2025
R$ 2,51 bi
2024
R$ 3,55 bi
2023
R$ 2,89 bi
2022
R$ 2,32 bi
2021
R$ 3,04 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 21,44 bi
2024
R$ 20,07 bi
2023
R$ 17,79 bi
2022
R$ 16,54 bi
2021
R$ 14,79 bi