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EQTL3 · Energia

EQUATORIAL S.A.

Setor CVM: Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
38/100
fundamentos fracos
Saúde
6/9 · Z 4.7
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares

Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

0/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Na média do setor

Altman Z-Score

4.70

Na média do setor

ROE

8.8%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

8.1%

Na média do setor

Margem líquida

4.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

4.60x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/L

20.28x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dividend Yield

3.9%

Na média do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

38/100
🔴 Fundamentos fracos
22º de 31 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Crescimento (59), enquanto Valuation (28) fica para trás. Ocupa a 22ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos de atenção

  • Crescimento — desempenho mediano (59/100).
  • Dividendos — desempenho mediano (51/100).
  • Consistência — desempenho mediano (48/100).

Riscos

  • Lucratividade — ponto fraco (31/100): Margem líquida, Margem EBITDA, ROE abaixo do setor.
  • Endividamento — ponto fraco (29/100): Dívida líquida/PL, Dívida líquida/EBITDA, Cobertura de juros abaixo do setor.
  • Valuation — ponto fraco (28/100): FCF Yield, P/L, EV/EBITDA abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3125%▾
ROE8.8%
2.5na média do setor
ROIC8.1%
3.5na média do setor
ROA2.3%
2.9na média do setor
Margem líquida4.8%
2.0na média do setor
Margem EBITDA21.7%
2.1na média do setor
Margem bruta26.1%
4.7na média do setor
Margem EBIT15.6%
2.7na média do setor
Giro dos ativos0.48x
6.5na média do setor
Endividamento
2920%▾
Dívida líquida/EBITDA4.60x
1.9na média do setor
Dívida líquida/PL1.83x
1.3abaixo do setor
Dívida bruta/PL1.92x
2.7abaixo do setor
Liquidez corrente1.49x
5.5na média do setor
Liquidez seca1.48x
5.5na média do setor
Passivos/Ativos74.2%
2.6abaixo do setor
Cobertura de juros0.78x
2.3abaixo do setor
Valuation
2820%▾
P/L20.28x
1.4abaixo do setor
EV/EBITDA9.10x
2.7abaixo do setor
P/EBIT6.24x
3.5na média do setor
P/VP1.79x
4.5na média do setor
P/Receita (PSR)0.98x
5.7na média do setor
Earnings Yield4.9%
3.1na média do setor
FCF Yield-8.1%
1.2abaixo do setor
Crescimento
5915%▾
CAGR lucro 5a-12.7%
2.2abaixo do setor
CAGR receita 5a21.1%
8.3acima do setor
CAGR EBITDA 5a17.4%
7.8acima do setor
CAGR patrimônio 5a18.0%
8.3acima do setor
Consistência
4810%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?100%
6.8acima do setor
Volatilidade do ROE7.6 pp
3.5na média do setor
Volatilidade da margem4.5 pp
5.8na média do setor
Dividendos
5110%▾
Dividend Yield3.9%
3.8na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo19 anos
7.7acima do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

EQTL3último fechamento

R$ 40,33

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-1.51%

vs 14 de jul. · R$ 40,95

38,8739,8040,7306 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 40,95

Mín.

R$ 38,65

Amplitude

+5.95%

P/L

20.28x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/VP

1.79x

Na média do setor

Dividend Yield

3.9%

Na média do setorSeu critério ✗

FCF Yield

-8.1%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

2.58x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

8.8%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

2.3%

Na média do setor

ROIC

8.1%

Na média do setor

Margem líquida

4.8%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

26.1%

Na média do setor

Margem EBIT

15.6%

Abaixo do setor

Margem EBITDA

21.7%

Abaixo do setor

Giro dos ativos

0.48x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

158.7%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

4.60x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

6.37x

Abaixo do setor

Dívida líquida / patrimônio

1.83x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

1.92x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.49x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

25.8%

Na média do setor

Passivos / ativos

74.2%

Na média do setor

Cobertura de juros

0.78x

Abaixo do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

21.1%

Acima do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-12.7%

Abaixo do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 52,07 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 2,5 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 28,33 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 109,6 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 26,6 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 8,8 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 2,66 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 54,47 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 51,81 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE8.8%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA4.60x< 3.00x3✗
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida4.8%> 10.0%2✗
Dividend Yield3.9%> 5.0%2✗
P/L20.28x< 15.00x1✗

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A10057.2%—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA10016.5%55.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.10044.7%63.5%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA10017.1%53.6%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.7924.4%12.9%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79371.6%157.4%
🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A.7920.2%19.9%
🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A7332.0%15.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE8.8%12.6%11.4%10.4%29.5%
ROIC8.1%9.7%10.1%6.3%8.2%
Margem líquida4.8%8.3%7.0%7.1%17.7%
Margem bruta26.1%28.8%29.6%31.6%28.4%
Margem EBIT15.6%19.0%18.7%19.4%20.6%
Margem EBITDA21.7%25.1%24.6%25.8%24.5%
Giro dos ativos0.48x0.39x0.40x0.30x0.39x
Dívida líquida/EBITDA4.60x4.61x4.14x5.43x3.77x
Dívida líquida/PL1.83x1.76x1.65x2.05x1.53x
Liquidez corrente1.49x1.46x1.54x0.98x1.67x
ROA2.3%3.2%2.8%2.1%7.0%
CAGR lucro 5a-12.7%-4.3%-18.2%——
CAGR receita 5a21.1%23.2%30.0%——

Receita

2025
R$ 52,07 bi
2024
R$ 45,37 bi
2023
R$ 40,99 bi
2022
R$ 27,13 bi
2021
R$ 24,24 bi

Lucro líquido

2025
R$ 2,5 bi
2024
R$ 3,77 bi
2023
R$ 2,88 bi
2022
R$ 1,92 bi
2021
R$ 4,3 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 28,33 bi
2024
R$ 29,89 bi
2023
R$ 25,28 bi
2022
R$ 18,57 bi
2021
R$ 14,6 bi