Piotroski F-Score (0–9)
3/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
CEED3 · Energia
CIA ESTADUAL DE DISTRIB ENER ELET-CEEE-D
Setor CVM: Energia Elétrica
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
31/100
fundamentos fracos
Saúde
3/9 · Z 1.8
sinais de atenção
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield.
Exercício 2025 · Setor: Energia
Altman Z-Score
1.79
Abaixo do setor
ROE
16.5%
Na média do setorSeu critério ✓
ROIC
6.3%
Na média do setor
Margem líquida
-11.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
12.00x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
-0.69x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
31/100
🔴 Fundamentos fracos
27º de 31 em Energia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Crescimento (73), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 27ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Crescimento (73/100): CAGR EBITDA 5a acima do setor.
Riscos
- Consistência — ponto fraco (34/100): Anos com lucro, Receita consistente? abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (31/100): Margem líquida, ROA, Margem bruta abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (26/100): Passivos/Ativos, Cobertura de juros, Dívida líquida/EBITDA abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (19/100): P/L, P/VP, Earnings Yield abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
- P/VP: P/VP negativo indica patrimônio negativo (risco).
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3125%▾
ROE16.5%
6.8na média do setor
ROIC6.3%
3.9na média do setor
ROA-7.0%
0.3abaixo do setor
Margem líquida-11.3%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA10.1%
1.3abaixo do setor
Margem bruta16.5%
1.0abaixo do setor
Margem EBIT5.8%
1.0abaixo do setor
Giro dos ativos0.62x
8.4acima do setor
Endividamento2620%▾
Dívida líquida/EBITDA12.00x
1.4abaixo do setor
Dívida líquida/PL—
denominador não positivo
Dívida bruta/PL—
denominador não positivo
Liquidez corrente1.53x
5.8na média do setor
Liquidez seca1.51x
5.8na média do setor
Passivos/Ativos142.7%
0.3abaixo do setor
Cobertura de juros0.19x
1.0abaixo do setor
Valuation1920%▾
P/L-0.69x
0.0
EV/EBITDA12.76x
1.2abaixo do setor
P/EBIT1.34x
9.6acima do setor
P/VP-0.11x
0.0
P/Receita (PSR)0.08x
10.0acima do setor
Earnings Yield-145.4%
0.0abaixo do setor
FCF Yield-138.8%
0.0abaixo do setor
Crescimento7315%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a6.3%
5.3na média do setor
CAGR EBITDA 5a34.4%
9.3acima do setor
CAGR patrimônio 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
Consistência3410%▾
Anos com lucro0
0.0abaixo do setor
Receita consistente?75%
1.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE2.3 pp
8.4acima do setor
Volatilidade da margem1.8 pp
8.1acima do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
CEED3último fechamento
R$ 7,10
08 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-16.6%
vs 30 de jun. · R$ 8,51
Máx.
R$ 9,99
Mín.
R$ 7,10
Amplitude
+40.7%
P/L
-0.69x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
-0.11x
Acima do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-138.8%
Abaixo do setor
CAPEX / Depreciação
0.00x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
16.5%
Na média do setorSeu critério ✓
ROA
-7.0%
Abaixo do setor
ROIC
6.3%
Na média do setor
Margem líquida
-11.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
16.5%
Abaixo do setor
Margem EBIT
5.8%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
10.1%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.62x
Acima do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
12.00x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
21.07x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
—
Dívida bruta / patrimônio
—
Liquidez corrente
1.53x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
-42.7%
Abaixo do setor
Passivos / ativos
142.7%
Abaixo do setor
Cobertura de juros
0.19x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
6.3%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 6,24 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,7 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ -4,27 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 10 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 3,41 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 1,18 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,47 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 8,06 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 7,59 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.5% | > 15.0% | 3 | ✓ |
| Dívida líquida/EBITDA | 12.00x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -11.3% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | -0.69x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Energia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A | 100 | 57.2% | — |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA | 100 | 16.5% | 55.1% |
| 🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A. | 100 | 44.7% | 63.5% |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA | 100 | 17.1% | 53.6% |
| 🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A. | 79 | 24.4% | 12.9% |
| 🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A. | 79 | 371.6% | 157.4% |
| 🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A. | 79 | 20.2% | 19.9% |
| 🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A | 73 | 32.0% | 15.4% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 16.5% | 12.1% | 13.5% | 9.7% | 14.8% |
| ROIC | 6.3% | 9.0% | 18.7% | 27.2% | 4.8% |
| Margem líquida | -11.3% | -8.2% | -9.4% | -6.0% | -8.1% |
| Margem bruta | 16.5% | 19.7% | 21.5% | 13.9% | 9.9% |
| Margem EBIT | 5.8% | 5.3% | 6.4% | 5.7% | 0.8% |
| Margem EBITDA | 10.1% | 8.3% | 9.5% | 9.4% | 4.0% |
| Giro dos ativos | 0.62x | 0.65x | 0.63x | 0.65x | 0.72x |
| Dívida líquida/EBITDA | 12.00x | 12.69x | 8.73x | 7.04x | 13.82x |
| Dívida líquida/PL | — | — | — | — | — |
| Liquidez corrente | 1.53x | 1.15x | 1.09x | 1.15x | 1.16x |
| ROA | -7.0% | -5.3% | -5.9% | -3.9% | -5.8% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 6.3% | 3.0% | -1.0% | — | — |
Receita
2025
R$ 6,24 bi
2024
R$ 5,34 bi
2023
R$ 4,79 bi
2022
R$ 4,47 bi
2021
R$ 4,89 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,7 bi
2024
R$ -0,44 bi
2023
R$ -0,45 bi
2022
R$ -0,27 bi
2021
R$ -0,39 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ -4,27 bi
2024
R$ -3,62 bi
2023
R$ -3,35 bi
2022
R$ -2,74 bi
2021
R$ -2,66 bi