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ENEV3 · Energia

ENEVA S.A

Setor CVM: Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
42/100
fundamentos medianos
Saúde
6/9 · Z 4.4
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

21/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

6/9

Na média do setor

Altman Z-Score

4.45

Na média do setor

ROE

7.9%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

6.3%

Na média do setor

Margem líquida

9.2%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

2.68x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

30.86x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

42/100
🟡 Fundamentos medianos
19º de 31 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (88), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 19ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Crescimento (88/100): CAGR patrimônio 5a, CAGR EBITDA 5a, CAGR lucro 5a acima do setor.

Pontos de atenção

  • Endividamento — desempenho mediano (55/100).
  • Consistência — desempenho mediano (49/100).

Riscos

  • Lucratividade — ponto fraco (37/100): ROE, ROIC abaixo do setor.
  • Valuation — ponto fraco (19/100): P/L, P/EBIT, EV/EBITDA abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3725%▾
ROE7.9%
2.2na média do setor
ROIC6.3%
2.2na média do setor
ROA3.0%
3.9na média do setor
Margem líquida9.2%
3.3na média do setor
Margem EBITDA35.3%
6.2acima do setor
Margem bruta29.3%
6.0na média do setor
Margem EBIT20.2%
5.7na média do setor
Giro dos ativos0.32x
3.9na média do setor
Endividamento
5520%▾
Dívida líquida/EBITDA2.68x
8.1na média do setor
Dívida líquida/PL0.82x
5.3na média do setor
Dívida bruta/PL0.92x
6.3na média do setor
Liquidez corrente1.13x
3.2na média do setor
Liquidez seca1.03x
2.6na média do setor
Passivos/Ativos62.3%
6.5na média do setor
Cobertura de juros1.25x
4.3na média do setor
Valuation
1920%▾
P/L30.86x
0.7abaixo do setor
EV/EBITDA10.71x
1.5abaixo do setor
P/EBIT14.06x
1.2abaixo do setor
P/VP2.44x
1.7abaixo do setor
P/Receita (PSR)2.83x
2.1abaixo do setor
Earnings Yield3.2%
2.4abaixo do setor
FCF Yield-1.0%
3.5na média do setor
Crescimento
8815%▾
CAGR lucro 5a9.6%
8.7acima do setor
CAGR receita 5a37.7%
8.7acima do setor
CAGR EBITDA 5a31.0%
8.9acima do setor
CAGR patrimônio 5a24.2%
9.0acima do setor
Consistência
4910%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?100%
6.8acima do setor
Volatilidade do ROE4.2 pp
6.1na média do setor
Volatilidade da margem7.1 pp
4.2na média do setor
Dividendos
010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

ENEV3último fechamento

R$ 26,95

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.81%

vs 14 de jul. · R$ 27,17

25,6926,5327,3606 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 27,55

Mín.

R$ 25,50

Amplitude

+8.04%

P/L

30.86x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/VP

2.44x

Abaixo do setor

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

-1.0%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

2.03x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

7.9%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

3.0%

Na média do setor

ROIC

6.3%

Na média do setor

Margem líquida

9.2%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

29.3%

Na média do setor

Margem EBIT

20.2%

Na média do setor

Margem EBITDA

35.3%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.32x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

303.6%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.68x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

4.70x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.82x

Na média do setor

Dívida bruta / patrimônio

0.92x

Na média do setor

Liquidez corrente

1.13x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

37.7%

Na média do setor

Passivos / ativos

62.3%

Na média do setor

Cobertura de juros

1.25x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

37.7%

Acima do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

9.6%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 18,42 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 1,69 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 21,41 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 56,84 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 9,22 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 1,07 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 2,15 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 19,61 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 17,46 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE7.9%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA2.68x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida9.2%> 10.0%2✗
Dividend Yield0.0%> 5.0%2✗
P/L30.86x< 15.00x1✗

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A10057.2%—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA10016.5%55.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.10044.7%63.5%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA10017.1%53.6%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.7924.4%12.9%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79371.6%157.4%
🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A.7920.2%19.9%
🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A7332.0%15.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE7.9%2.7%2.0%2.7%13.0%
ROIC6.3%3.9%5.1%2.9%7.9%
Margem líquida9.2%4.8%3.0%6.1%22.9%
Margem bruta29.3%34.7%36.8%30.6%37.9%
Margem EBIT20.2%19.4%26.5%21.0%31.1%
Margem EBITDA35.3%34.3%43.7%34.8%43.1%
Giro dos ativos0.32x0.22x0.23x0.15x0.28x
Dívida líquida/EBITDA2.68x3.64x3.94x8.04x3.06x
Dívida líquida/PL0.82x0.70x1.16x1.25x0.75x
Liquidez corrente1.13x1.47x1.28x1.11x2.22x
ROA3.0%1.0%0.7%0.9%6.4%
CAGR lucro 5a9.6%-22.3%-49.1%——
CAGR receita 5a37.7%30.5%40.3%——

Receita

2025
R$ 18,42 bi
2024
R$ 11,39 bi
2023
R$ 10,09 bi
2022
R$ 6,13 bi
2021
R$ 5,12 bi

Lucro líquido

2025
R$ 1,69 bi
2024
R$ 0,55 bi
2023
R$ 0,3 bi
2022
R$ 0,38 bi
2021
R$ 1,17 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 21,41 bi
2024
R$ 20,21 bi
2023
R$ 14,94 bi
2022
R$ 13,74 bi
2021
R$ 9 bi