Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
AXIA3 · Energia
CENTRAIS ELET BRAS S.A. - ELETROBRAS
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
37/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z 4.7
moderada
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
29/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Energia
Altman Z-Score
4.75
Na média do setor
ROE
5.5%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
1.4%
Abaixo do setor
Margem líquida
15.9%
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBITDA
6.79x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
22.62x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
7.2%
Na média do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
37/100
🔴 Fundamentos fracos
24º de 31 em Energia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Dividendos (56), enquanto Lucratividade (25) fica para trás. Ocupa a 24ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Dividendos — desempenho mediano (56/100).
- Endividamento — desempenho mediano (49/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (40/100): Receita consistente?, Anos com lucro abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (38/100): CAGR EBITDA 5a, CAGR receita 5a abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (26/100): EV/EBITDA, P/EBIT, P/L abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (25/100): ROIC, Giro dos ativos, Margem EBITDA abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade2525%▾
ROE5.5%
1.6na média do setor
ROIC1.4%
0.0abaixo do setor
ROA2.3%
3.2na média do setor
Margem líquida15.9%
7.0na média do setor
Margem EBITDA20.6%
1.1abaixo do setor
Margem bruta42.9%
7.3acima do setor
Margem EBIT9.6%
1.7abaixo do setor
Giro dos ativos0.15x
1.0abaixo do setor
Endividamento4920%▾
Dívida líquida/EBITDA6.79x
0.0abaixo do setor
Dívida líquida/PL0.49x
9.3acima do setor
Dívida bruta/PL0.63x
8.0acima do setor
Liquidez corrente1.68x
7.4acima do setor
Liquidez seca1.67x
7.4acima do setor
Passivos/Ativos57.6%
7.7acima do setor
Cobertura de juros0.20x
1.3abaixo do setor
Valuation2620%▾
P/L22.62x
1.1abaixo do setor
EV/EBITDA24.20x
0.4abaixo do setor
P/EBIT37.60x
0.4abaixo do setor
P/VP1.25x
6.9na média do setor
P/Receita (PSR)3.60x
1.1abaixo do setor
Earnings Yield4.4%
2.8na média do setor
FCF Yield8.1%
7.3acima do setor
Crescimento3815%▾
CAGR lucro 5a3.5%
5.7na média do setor
CAGR receita 5a2.4%
2.3abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a-13.4%
0.7abaixo do setor
CAGR patrimônio 5a11.6%
7.2acima do setor
Consistência4010%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?75%
1.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE2.0 pp
9.0acima do setor
Volatilidade da margem5.3 pp
5.2na média do setor
Dividendos5610%▾
Dividend Yield7.2%
6.6na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo7 anos
3.5na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
AXIA3último fechamento
R$ 50,42
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
-4.20%
vs 14 de jul. · R$ 52,63
Máx.
R$ 54,03
Mín.
R$ 50,42
Amplitude
+7.16%
P/L
22.62x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/VP
1.25x
Na média do setor
Dividend Yield
7.2%
Na média do setorSeu critério ✓
FCF Yield
8.1%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.55x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
5.5%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
2.3%
Na média do setor
ROIC
1.4%
Abaixo do setor
Margem líquida
15.9%
Na média do setorSeu critério ✓
Margem bruta
42.9%
Na média do setor
Margem EBIT
9.6%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
20.6%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.15x
Abaixo do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
221.2%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
6.79x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
14.67x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.49x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
0.63x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.68x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
42.4%
Na média do setor
Passivos / ativos
57.6%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.20x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
2.4%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
3.5%
Na média do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 41,28 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 6,56 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 118,5 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 279,69 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 52,09 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 21,11 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 16,42 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 74,3 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 57,88 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 5.5% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 6.79x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 15.9% | > 10.0% | 2 | ✓ |
| Dividend Yield | 7.2% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | 22.62x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Energia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A | 100 | 57.2% | — |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA | 100 | 16.5% | 55.1% |
| 🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A. | 100 | 44.7% | 63.5% |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA | 100 | 17.1% | 53.6% |
| 🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A. | 79 | 24.4% | 12.9% |
| 🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A. | 79 | 371.6% | 157.4% |
| 🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A. | 79 | 20.2% | 19.9% |
| 🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A | 73 | 32.0% | 15.4% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 5.5% | 8.5% | 3.9% | 3.3% | 7.5% |
| ROIC | 1.4% | 11.0% | 5.2% | 3.6% | 5.6% |
| Margem líquida | 15.9% | 25.8% | 11.8% | 10.7% | 15.2% |
| Margem bruta | 42.9% | 44.9% | 49.7% | 53.5% | 68.2% |
| Margem EBIT | 9.6% | 55.4% | 37.0% | 22.7% | 34.7% |
| Margem EBITDA | 20.6% | 65.3% | 46.7% | 30.6% | 40.2% |
| Giro dos ativos | 0.15x | 0.14x | 0.14x | 0.13x | 0.20x |
| Dívida líquida/EBITDA | 6.79x | 1.86x | 2.74x | 4.42x | 2.79x |
| Dívida líquida/PL | 0.49x | 0.40x | 0.42x | 0.41x | 0.55x |
| Liquidez corrente | 1.68x | 2.04x | 1.76x | 1.88x | 1.66x |
| ROA | 2.3% | 3.6% | 1.6% | 1.3% | 3.0% |
| CAGR lucro 5a | 3.5% | 22.0% | -12.3% | — | — |
| CAGR receita 5a | 2.4% | 2.2% | -0.6% | — | — |
Receita
2025
R$ 41,28 bi
2024
R$ 40,18 bi
2023
R$ 37,16 bi
2022
R$ 34,07 bi
2021
R$ 37,62 bi
Lucro líquido
2025
R$ 6,56 bi
2024
R$ 10,38 bi
2023
R$ 4,39 bi
2022
R$ 3,64 bi
2021
R$ 5,71 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 118,5 bi
2024
R$ 122 bi
2023
R$ 112,46 bi
2022
R$ 111,03 bi
2021
R$ 76,42 bi