Piotroski F-Score (0–9)
7/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
ORVR3 · Utilidades
ORIZON VALORIZAÇÃO DE RESÍDUOS S.A.
Setor CVM: Saneamento, Serv. Água e Gás
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
42/100
fundamentos medianos
Saúde
7/9 · Z 5.0
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
21/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Utilidades
Altman Z-Score
4.96
Na média do setor
ROE
4.8%
Na média do setorSeu critério ✗
ROIC
6.4%
Na média do setor
Margem líquida
7.0%
Na média do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
2.47x
Na média do setorSeu critério ✓
P/L
32.49x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
42/100
🟡 Fundamentos medianos
8º de 9 em Utilidades
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Crescimento (80), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 8ª posição entre 9 empresas de Utilidades por qualidade de fundamentos.
Pontos fortes
- Crescimento (80/100): CAGR patrimônio 5a, CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a acima do setor.
Pontos de atenção
- Endividamento — desempenho mediano (62/100).
Riscos
- Lucratividade — ponto fraco (35/100): ROA, Giro dos ativos, ROE abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (32/100): Earnings Yield, FCF Yield, P/L abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (20/100): Anos com lucro, Volatilidade da margem, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade3525%▾
ROE4.8%
2.1abaixo do setor
ROIC6.4%
2.1abaixo do setor
ROA1.7%
1.1abaixo do setor
Margem líquida7.0%
2.1abaixo do setor
Margem EBITDA49.0%
9.9acima do setor
Margem bruta46.2%
6.7acima do setor
Margem EBIT29.5%
5.6na média do setor
Giro dos ativos0.24x
1.1abaixo do setor
Endividamento6220%▾
Dívida líquida/EBITDA2.47x
5.4na média do setor
Dívida líquida/PL0.82x
8.8acima do setor
Dívida bruta/PL1.37x
4.4na média do setor
Liquidez corrente2.36x
8.9acima do setor
Liquidez seca2.36x
8.9acima do setor
Passivos/Ativos63.9%
4.4na média do setor
Cobertura de juros0.95x
2.5na média do setor
Valuation3220%▾
P/L32.49x
1.4abaixo do setor
EV/EBITDA7.14x
5.7na média do setor
P/EBIT7.75x
4.3na média do setor
P/VP1.55x
8.6acima do setor
P/Receita (PSR)2.29x
5.7na média do setor
Earnings Yield3.1%
0.0abaixo do setor
FCF Yield-16.1%
0.0abaixo do setor
Crescimento8015%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a24.6%
7.8acima do setor
CAGR EBITDA 5a35.4%
7.8acima do setor
CAGR patrimônio 5a43.2%
8.9acima do setor
Consistência2010%▾
Anos com lucro3
1.1abaixo do setor
Receita consistente?100%
3.3acima do setor
Volatilidade do ROE13.4 pp
2.2abaixo do setor
Volatilidade da margem12.7 pp
1.1abaixo do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
SAPR3 · CIA SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR62SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO61CGAS3 · CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS49CSMG3 · CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG48CASN3 · CIA CATARINENSE DE AGUAS E SANEAM.-CASAN48CEGR3 · CIA DISTRIB DE GAS DO RIO DE JANEIRO-CEG45PASS3 · COMPASS GÁS E ENERGIA S.A.42
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
ORVR3último fechamento
R$ 17,50
14 de set. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+0.57%
vs 11 de set. · R$ 17,40
Máx.
R$ 17,63
Mín.
R$ 16,65
Amplitude
+5.89%
P/L
32.49x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/VP
1.55x
Acima do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-16.1%
Abaixo do setor
CAPEX / Depreciação
3.08x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
4.8%
Na média do setorSeu critério ✗
ROA
1.7%
Na média do setor
ROIC
6.4%
Na média do setor
Margem líquida
7.0%
Na média do setorSeu critério ✗
Margem bruta
46.2%
Na média do setor
Margem EBIT
29.5%
Na média do setor
Margem EBITDA
49.0%
Acima do setor
Giro dos ativos
0.24x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
328.4%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
2.47x
Na média do setorSeu critério ✓
Dívida líquida / EBIT
4.10x
Na média do setor
Dívida líquida / patrimônio
0.82x
Acima do setor
Dívida bruta / patrimônio
1.37x
Na média do setor
Liquidez corrente
2.36x
Acima do setor
Patrimônio / ativos
36.1%
Na média do setor
Passivos / ativos
63.9%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.95x
Na média do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
24.6%
Na média do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,05 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,07 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 1,55 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 4,29 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 1,35 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,78 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,85 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 2,12 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,27 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 4.8% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.47x | < 4.00xregra de Utilidades | 3 | ✓ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 7.0% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 32.49x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Utilidades
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 PARSAN S.A. | 100 | 113.2% | — |
| 🟢 ÁGUAS GUARIROBA S.A | 100 | 54.7% | 29.0% |
| 🟢 SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A. | 82 | 20.4% | 8.8% |
| 🟢 CGAS3 · CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS | 79 | 107.3% | 13.3% |
| 🟢 SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO | 79 | 20.0% | 22.2% |
| 🟢 VITAL ENGENHARIA AMBIENTAL S.A. | 73 | 62.3% | 21.6% |
| 🟢 COMPANHIA DE GÁS DE MINAS GERAIS - GASMIG | 73 | 41.5% | 18.6% |
| 🟢 CIA RIOGRANDENSE DE SANEAMENTO | 73 | 44.6% | 33.5% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 4.8% | 8.5% | 6.7% | -24.7% | -15.0% |
| ROIC | 6.4% | 7.3% | 7.2% | 2.4% | 5.7% |
| Margem líquida | 7.0% | 8.2% | 6.5% | -22.9% | -12.7% |
| Margem bruta | 46.2% | 45.8% | 31.9% | 30.0% | 41.1% |
| Margem EBIT | 29.5% | 30.2% | 24.4% | 9.2% | 18.3% |
| Margem EBITDA | 49.0% | 47.5% | 45.8% | 31.0% | 35.2% |
| Giro dos ativos | 0.24x | 0.27x | 0.34x | 0.30x | 0.36x |
| Dívida líquida/EBITDA | 2.47x | 3.20x | 2.35x | 4.36x | 3.61x |
| Dívida líquida/PL | 0.82x | 1.57x | 1.12x | 1.46x | 1.50x |
| Liquidez corrente | 2.36x | 2.15x | 2.29x | 1.80x | 3.19x |
| ROA | 1.7% | 2.2% | 2.2% | -6.9% | -4.6% |
| CAGR lucro 5a | — | — | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 24.6% | 27.5% | 33.5% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,05 bi
2024
R$ 0,9 bi
2023
R$ 0,78 bi
2022
R$ 0,63 bi
2021
R$ 0,44 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,07 bi
2024
R$ 0,07 bi
2023
R$ 0,05 bi
2022
R$ -0,14 bi
2021
R$ -0,06 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 1,55 bi
2024
R$ 0,87 bi
2023
R$ 0,74 bi
2022
R$ 0,58 bi
2021
R$ 0,37 bi