← Todas as empresas

ORVR3 · Utilidades

ORIZON VALORIZAÇÃO DE RESÍDUOS S.A.

Setor CVM: Saneamento, Serv. Água e Gás

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
38/100
fundamentos fracos
Saúde
7/9 · Z 5.0
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares

Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

21/100
🔴 Não atende

Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.

Exercício 2025 · Setor: Utilidades

Piotroski F-Score (0–9)

7/9

Acima do setor

Altman Z-Score

4.96

Na média do setor

ROE

4.8%

Na média do setorSeu critério ✗

ROIC

6.4%

Na média do setor

Margem líquida

7.0%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

2.47x

Na média do setorSeu critério ✓

P/L

139.75x

Abaixo do setorSeu critério ✗

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

38/100
🔴 Fundamentos fracos
8º de 9 em Utilidades

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Crescimento (80), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 8ª posição entre 9 empresas de Utilidades por qualidade de fundamentos.

Pontos fortes

  • Crescimento (80/100): CAGR patrimônio 5a, CAGR receita 5a, CAGR EBITDA 5a acima do setor.

Pontos de atenção

  • Endividamento — desempenho mediano (62/100).

Riscos

  • Lucratividade — ponto fraco (35/100): ROA, Giro dos ativos, ROE abaixo do setor.
  • Consistência — ponto fraco (20/100): Anos com lucro, Volatilidade da margem, Volatilidade do ROE abaixo do setor.
  • Valuation — ponto fraco (13/100): Earnings Yield, P/L, EV/EBITDA abaixo do setor.
  • Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
3525%▾
ROE4.8%
2.1abaixo do setor
ROIC6.4%
2.1abaixo do setor
ROA1.7%
1.1abaixo do setor
Margem líquida7.0%
2.1abaixo do setor
Margem EBITDA49.0%
9.9acima do setor
Margem bruta46.2%
6.7acima do setor
Margem EBIT29.5%
5.6na média do setor
Giro dos ativos0.24x
1.1abaixo do setor
Endividamento
6220%▾
Dívida líquida/EBITDA2.47x
5.4na média do setor
Dívida líquida/PL0.82x
8.8acima do setor
Dívida bruta/PL1.37x
4.4na média do setor
Liquidez corrente2.36x
8.9acima do setor
Liquidez seca2.36x
8.9acima do setor
Passivos/Ativos63.9%
4.4na média do setor
Cobertura de juros0.95x
2.5na média do setor
Valuation
1320%▾
P/L139.75x
1.4abaixo do setor
EV/EBITDA22.55x
1.4abaixo do setor
P/EBIT33.35x
1.4abaixo do setor
P/VP6.66x
2.9abaixo do setor
P/Receita (PSR)9.84x
1.4abaixo do setor
Earnings Yield0.7%
0.0abaixo do setor
FCF Yield-3.8%
1.7abaixo do setor
Crescimento
8015%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a24.6%
7.8acima do setor
CAGR EBITDA 5a35.4%
7.8acima do setor
CAGR patrimônio 5a43.2%
8.9acima do setor
Consistência
2010%▾
Anos com lucro3
1.1abaixo do setor
Receita consistente?100%
3.3acima do setor
Volatilidade do ROE13.4 pp
2.2abaixo do setor
Volatilidade da margem12.7 pp
1.1abaixo do setor
Dividendos
010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

SAPR3 · CIA SANEAMENTO DO PARANA - SANEPAR61SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO59CEGR3 · CIA DISTRIB DE GAS DO RIO DE JANEIRO-CEG50CGAS3 · CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS49CASN3 · CIA CATARINENSE DE AGUAS E SANEAM.-CASAN48CSMG3 · CIA SANEAMENTO DE MINAS GERAIS-COPASA MG47PASS3 · COMPASS GÁS E ENERGIA S.A.44

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

ORVR3último fechamento

R$ 75,27

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.88%

vs 14 de jul. · R$ 75,94

75,3376,7578,1606 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 78,49

Mín.

R$ 75,00

Amplitude

+4.65%

P/L

139.75x

Abaixo do setorSeu critério ✗

P/VP

6.66x

Abaixo do setor

Dividend Yield

0.0%

Abaixo do setorSeu critério ✗

FCF Yield

-3.8%

Abaixo do setor

CAPEX / Depreciação

3.08x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

4.8%

Na média do setorSeu critério ✗

ROA

1.7%

Na média do setor

ROIC

6.4%

Na média do setor

Margem líquida

7.0%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

46.2%

Na média do setor

Margem EBIT

29.5%

Na média do setor

Margem EBITDA

49.0%

Acima do setor

Giro dos ativos

0.24x

Na média do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

328.4%

Acima do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

2.47x

Na média do setorSeu critério ✓

Dívida líquida / EBIT

4.10x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

0.82x

Acima do setor

Dívida bruta / patrimônio

1.37x

Na média do setor

Liquidez corrente

2.36x

Acima do setor

Patrimônio / ativos

36.1%

Na média do setor

Passivos / ativos

63.9%

Na média do setor

Cobertura de juros

0.95x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

24.6%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

—

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 1,05 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 0,07 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 1,55 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 4,29 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 1,35 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 0,78 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,85 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 2,12 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 1,27 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE4.8%> 15.0%3✗
Dívida líquida/EBITDA2.47x< 3.00x3✓
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida7.0%> 10.0%2✗
Dividend Yield0.0%> 5.0%2✗
P/L139.75x< 15.00x1✗

Comparação — Utilidades

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 PARSAN S.A.100113.2%—
🟢 ÁGUAS GUARIROBA S.A10054.7%29.0%
🟢 SOLVI ESSENCIS AMBIENTAL S.A.8220.4%8.8%
🟢 SBSP3 · CIA SANEAMENTO BASICO EST SAO PAULO7920.0%22.2%
🟢 CGAS3 · CIA GAS DE SAO PAULO - COMGAS79107.3%13.3%
🟢 CIA RIOGRANDENSE DE SANEAMENTO7344.6%33.5%
🟢 VITAL ENGENHARIA AMBIENTAL S.A.7362.3%21.6%
🟢 COMPANHIA DE GÁS DE MINAS GERAIS - GASMIG7341.5%18.6%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE4.8%8.5%6.7%-24.7%-15.0%
ROIC6.4%7.3%7.2%2.4%5.7%
Margem líquida7.0%8.2%6.5%-22.9%-12.7%
Margem bruta46.2%45.8%31.9%30.0%41.1%
Margem EBIT29.5%30.2%24.4%9.2%18.3%
Margem EBITDA49.0%47.5%45.8%31.0%35.2%
Giro dos ativos0.24x0.27x0.34x0.30x0.36x
Dívida líquida/EBITDA2.47x3.20x2.35x4.36x3.61x
Dívida líquida/PL0.82x1.57x1.12x1.46x1.50x
Liquidez corrente2.36x2.15x2.29x1.80x3.19x
ROA1.7%2.2%2.2%-6.9%-4.6%
CAGR lucro 5a—————
CAGR receita 5a24.6%27.5%33.5%——

Receita

2025
R$ 1,05 bi
2024
R$ 0,9 bi
2023
R$ 0,78 bi
2022
R$ 0,63 bi
2021
R$ 0,44 bi

Lucro líquido

2025
R$ 0,07 bi
2024
R$ 0,07 bi
2023
R$ 0,05 bi
2022
R$ -0,14 bi
2021
R$ -0,06 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 1,55 bi
2024
R$ 0,87 bi
2023
R$ 0,74 bi
2022
R$ 0,58 bi
2021
R$ 0,37 bi