Piotroski F-Score (0–9)
7/9
Acima do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
SRNA3 · Energia
SERENA ENERGIA S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Energia Elétrica
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
28/100
fundamentos fracos
Saúde
7/9 · Z 4.4
sólida
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
0/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida, Dividend Yield, P/L.
Exercício 2025 · Setor: Energia
Altman Z-Score
4.43
Na média do setor
ROE
0.4%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
4.4%
Abaixo do setor
Margem líquida
0.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
5.18x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/L
377.16x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
28/100
🔴 Fundamentos fracos
29º de 31 em Energia
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Crescimento (51), enquanto Dividendos (0) fica para trás. Ocupa a 29ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Crescimento — desempenho mediano (51/100).
Riscos
- Consistência — ponto fraco (39/100): Volatilidade da margem, Anos com lucro abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (28/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL, Dívida líquida/EBITDA abaixo do setor.
- Valuation — ponto fraco (28/100): P/L, Earnings Yield, FCF Yield abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (22/100): ROE, Margem líquida, ROIC abaixo do setor.
- Dividendos — ponto fraco (0/100): Dividend Yield, Anos consecutivos de dividendo abaixo do setor.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade2225%▾
ROE0.4%
0.9abaixo do setor
ROIC4.4%
1.6na média do setor
ROA0.1%
2.3abaixo do setor
Margem líquida0.3%
1.0abaixo do setor
Margem EBITDA31.4%
5.2na média do setor
Margem bruta17.1%
2.0abaixo do setor
Margem EBIT18.7%
4.0na média do setor
Giro dos ativos0.30x
3.2na média do setor
Endividamento2820%▾
Dívida líquida/EBITDA5.18x
2.8abaixo do setor
Dívida líquida/PL1.83x
1.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.17x
1.7abaixo do setor
Liquidez corrente1.29x
4.2na média do setor
Liquidez seca1.29x
4.2na média do setor
Passivos/Ativos73.8%
2.9na média do setor
Cobertura de juros0.96x
3.0na média do setor
Valuation2820%▾
P/L377.16x
0.4abaixo do setor
EV/EBITDA9.10x
3.1na média do setor
P/EBIT6.57x
3.1na média do setor
P/VP1.38x
6.6na média do setor
P/Receita (PSR)1.23x
4.3na média do setor
Earnings Yield0.3%
2.1abaixo do setor
FCF Yield-3.4%
2.7na média do setor
Crescimento5115%▾
CAGR lucro 5a-56.8%
0.0abaixo do setor
CAGR receita 5a127.6%
9.7acima do setor
CAGR EBITDA 5a24.6%
8.5acima do setor
CAGR patrimônio 5a7.2%
4.1na média do setor
Consistência3910%▾
Anos com lucro4
1.6abaixo do setor
Receita consistente?100%
6.8acima do setor
Volatilidade do ROE5.2 pp
5.2na média do setor
Volatilidade da margem99.5 pp
1.3abaixo do setor
Dividendos010%▾
Dividend Yield0.0%
0.0abaixo do setor
DY médio 5a—
sem série de proventos/preço
Anos consecutivos de dividendo0 anos
0.0abaixo do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
SRNA3último fechamento
R$ 12,62
13 de nov. de 25 · B3 COTAHIST
1 dia
0.0%
vs 12 de nov. · R$ 12,62
Máx.
R$ 12,63
Mín.
R$ 12,50
Amplitude
+1.04%
P/L
377.16x
Abaixo do setorSeu critério ✗
P/VP
1.38x
Na média do setor
Dividend Yield
0.0%
Abaixo do setorSeu critério ✗
FCF Yield
-3.4%
Na média do setor
CAPEX / Depreciação
0.58x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
0.4%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
0.1%
Abaixo do setor
ROIC
4.4%
Abaixo do setor
Margem líquida
0.3%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
17.1%
Abaixo do setor
Margem EBIT
18.7%
Na média do setor
Margem EBITDA
31.4%
Na média do setor
Giro dos ativos
0.30x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
954.2%
Acima do setor
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
5.18x
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBIT
8.68x
Abaixo do setor
Dívida líquida / patrimônio
1.83x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
2.17x
Na média do setor
Liquidez corrente
1.29x
Na média do setor
Patrimônio / ativos
26.2%
Na média do setor
Passivos / ativos
73.8%
Na média do setor
Cobertura de juros
0.96x
Abaixo do setor
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
127.6%
Acima do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
-56.8%
Abaixo do setor
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 6,39 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ 0,02 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 5,68 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 21,67 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 4,32 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ 0,96 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 1,91 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 12,3 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 10,38 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | 0.4% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | 5.18x | < 3.00x | 3 | ✗ |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | 0.3% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 0.0% | > 5.0% | 2 | ✗ |
| P/L | 377.16x | < 15.00x | 1 | ✗ |
Comparação — Energia
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A | 100 | 57.2% | — |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA | 100 | 16.5% | 55.1% |
| 🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A. | 100 | 44.7% | 63.5% |
| 🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA | 100 | 17.1% | 53.6% |
| 🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A. | 79 | 24.4% | 12.9% |
| 🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A. | 79 | 371.6% | 157.4% |
| 🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A. | 79 | 20.2% | 19.9% |
| 🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A | 73 | 32.0% | 15.4% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | 0.4% | 5.2% | 1.2% | -0.2% | 13.9% |
| ROIC | 4.4% | 4.8% | 4.1% | 2.9% | 6.2% |
| Margem líquida | 0.3% | 7.2% | 2.0% | -0.3% | 251.0% |
| Margem bruta | 17.1% | 33.6% | 33.7% | 27.4% | 56.4% |
| Margem EBIT | 18.7% | 37.6% | 31.3% | 24.3% | 334.2% |
| Margem EBITDA | 31.4% | 55.8% | 46.9% | 41.1% | 349.0% |
| Giro dos ativos | 0.30x | 0.20x | 0.18x | 0.16x | 0.02x |
| Dívida líquida/EBITDA | 5.18x | 4.63x | 7.03x | 8.40x | 5.97x |
| Dívida líquida/PL | 1.83x | 1.87x | 1.91x | 1.63x | 1.15x |
| Liquidez corrente | 1.29x | 0.99x | 0.50x | 0.95x | 1.67x |
| ROA | 0.1% | 1.5% | 0.4% | -0.1% | 5.3% |
| CAGR lucro 5a | -56.8% | -20.8% | -67.8% | — | — |
| CAGR receita 5a | 127.6% | 158.7% | 257.0% | — | — |
Receita
2025
R$ 6,39 bi
2024
R$ 4,12 bi
2023
R$ 3,04 bi
2022
R$ 2,44 bi
2021
R$ 0,24 bi
Lucro líquido
2025
R$ 0,02 bi
2024
R$ 0,3 bi
2023
R$ 0,06 bi
2022
R$ -0,01 bi
2021
R$ 0,6 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 5,68 bi
2024
R$ 5,7 bi
2023
R$ 5,24 bi
2022
R$ 5,17 bi
2021
R$ 4,31 bi