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REDE3 · Energia

REDE ENERGIA PARTICIPAÇÕES S.A.

Setor CVM: Energia Elétrica

Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.

Em uma olhada

Negócio
47/100
fundamentos medianos
Saúde
5/9 · Z 5.0
moderada
Preço
justo
em linha com os pares

Um caso equilibrado — o preço que você paga define o resto.

Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.

Resumo em 30 segundos

O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.

43/100
🟡 Atenção

Reprovou em: Dívida líquida/EBITDA, Lucro crescente?, Margem líquida.

Exercício 2025 · Setor: Energia

Piotroski F-Score (0–9)

5/9

Abaixo do setor

Altman Z-Score

4.98

Na média do setor

ROE

25.3%

Acima do setorSeu critério ✓

ROIC

12.0%

Na média do setor

Margem líquida

8.7%

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBITDA

3.96x

Na média do setorSeu critério ✗

P/L

8.85x

Na média do setorSeu critério ✓

Dividend Yield

7.2%

Na média do setorSeu critério ✓

Score Fundamentalista

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.

47/100
🟡 Fundamentos medianos
15º de 31 em Energia

Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.

Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.

Parecer dos fundamentos

Os fundamentos são medianos: convivem pontos fortes e pontos de atenção. Destaca-se em Dividendos (61), enquanto Endividamento (32) fica para trás. Ocupa a 15ª posição entre 31 empresas de Energia por qualidade de fundamentos.

Pontos de atenção

  • Dividendos — desempenho mediano (61/100).
  • Valuation — desempenho mediano (57/100).
  • Lucratividade — desempenho mediano (54/100).
  • Crescimento — desempenho mediano (40/100).

Riscos

  • Consistência — ponto fraco (38/100): Receita consistente?, Anos com lucro abaixo do setor.
  • Endividamento — ponto fraco (32/100): Dívida líquida/PL, Dívida bruta/PL, Passivos/Ativos abaixo do setor.

Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.

Lucratividade
5425%▾
ROE25.3%
8.0acima do setor
ROIC12.0%
5.5na média do setor
ROA5.1%
5.2na média do setor
Margem líquida8.7%
2.7na média do setor
Margem EBITDA24.4%
3.8na média do setor
Margem bruta26.0%
4.3na média do setor
Margem EBIT19.2%
5.0na média do setor
Giro dos ativos0.59x
8.1acima do setor
Endividamento
3220%▾
Dívida líquida/EBITDA3.96x
2.6na média do setor
Dívida líquida/PL2.82x
0.0abaixo do setor
Dívida bruta/PL2.87x
0.7abaixo do setor
Liquidez corrente1.56x
6.5na média do setor
Liquidez seca1.55x
6.5na média do setor
Passivos/Ativos79.8%
1.0abaixo do setor
Cobertura de juros1.42x
4.7na média do setor
Valuation
5720%▾
P/L8.85x
5.0na média do setor
EV/EBITDA7.10x
6.5na média do setor
P/EBIT3.98x
7.3na média do setor
P/VP2.24x
2.8abaixo do setor
P/Receita (PSR)0.77x
7.9acima do setor
Earnings Yield11.3%
6.6na média do setor
FCF Yield0.1%
3.8na média do setor
Crescimento
4015%▾
CAGR lucro 5a-4.8%
4.3na média do setor
CAGR receita 5a5.6%
4.7na média do setor
CAGR EBITDA 5a5.5%
3.3na média do setor
CAGR patrimônio 5a5.9%
3.1na média do setor
Consistência
3810%▾
Anos com lucro5
2.9acima do setor
Receita consistente?75%
1.9abaixo do setor
Volatilidade do ROE5.2 pp
5.5na média do setor
Volatilidade da margem2.0 pp
7.4na média do setor
Dividendos
6110%▾
Dividend Yield7.2%
6.2na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo10 anos
5.8na média do setor

Com fundamentos acima nesta categoria

Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.

EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.64CEEB3 · CIA ELETRICIDADE EST. DA BAHIA - COELBA64CEBR3 · COMPANHIA ENERGÉTICA DE BRASÍLIA - CEB63CLSC3 · CENTRAIS ELET DE SANTA CATARINA S.A.56CMIG3 · CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - CEMIG55EKTR3 · ELEKTRO REDES S.A.54ALUP3 · ALUPAR INVESTIMENTO S/A54

Mercado

Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).

REDE3último fechamento

R$ 5,78

15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST

1 dia

-0.52%

vs 14 de jul. · R$ 5,81

5,805,875,9306 de jul.09 de jul.15 de jul.

Máx.

R$ 5,95

Mín.

R$ 5,78

Amplitude

+2.94%

P/L

8.85x

Na média do setorSeu critério ✓

P/VP

2.24x

Abaixo do setor

Dividend Yield

7.2%

Na média do setorSeu critério ✓

FCF Yield

0.1%

Na média do setor

CAPEX / Depreciação

3.59x

Lucratividade

A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?

ROE

25.3%

Acima do setorSeu critério ✓

ROA

5.1%

Na média do setor

ROIC

12.0%

Na média do setor

Margem líquida

8.7%

Na média do setorSeu critério ✗

Margem bruta

26.0%

Na média do setor

Margem EBIT

19.2%

Na média do setor

Margem EBITDA

24.4%

Na média do setor

Giro dos ativos

0.59x

Acima do setor

Conversão de caixa (FCO/Lucro)

214.0%

Na média do setor

Dívidas e liquidez

Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?

Dívida líquida / EBITDA

3.96x

Na média do setorSeu critério ✗

Dívida líquida / EBIT

5.01x

Na média do setor

Dívida líquida / patrimônio

2.82x

Abaixo do setor

Dívida bruta / patrimônio

2.87x

Abaixo do setor

Liquidez corrente

1.56x

Na média do setor

Patrimônio / ativos

20.2%

Abaixo do setor

Passivos / ativos

79.8%

Abaixo do setor

Cobertura de juros

1.42x

Na média do setor

Crescimento

Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?

Crescimento médio da receita (5 anos)

5.6%

Na média do setor

Crescimento médio do lucro (5 anos)

-4.8%

Na média do setor

Lucro crescente?

Não

Acima do setorSeu critério ✗

Números da empresa

Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.

Receita

R$ 19,39 bi

Quanto a empresa faturou no exercício.

Lucro líquido

R$ 1,68 bi

O que sobrou após custos, juros e impostos.

Patrimônio líquido

R$ 6,64 bi

Capital contábil dos sócios.

Ativo total

R$ 32,9 bi

Tudo o que a empresa possui.

Ativo circulante

R$ 8,43 bi

Bens e direitos de curto prazo.

Capital de giro

R$ 3,04 bi

Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.

Caixa

R$ 0,35 bi

Dinheiro e equivalentes disponíveis.

Dívida bruta

R$ 19,05 bi

Empréstimos e financiamentos.

Dívida líquida

R$ 18,7 bi

Dívida bruta menos o caixa.

Seus critérios

O que você configurou no termômetro — atende ou não?

CritérioValorAlvoPesoStatus
ROE25.3%> 15.0%3✓
Dívida líquida/EBITDA3.96x< 3.00x3✗
Lucro crescente?Nãodeve ser crescente3✗
Margem líquida8.7%> 10.0%2✗
Dividend Yield7.2%> 5.0%2✓
P/L8.85x< 15.00x1✓

Comparação — Energia

Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).

EmpresaNotaROEMargem
🟢 QUANTUM PARTICIPAÇÕES S.A10057.2%—
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA JAGUARA10016.5%55.1%
🟢 EQUATORIAL TRANSMISSORA 8 SPE S.A.10044.7%63.5%
🟢 COMPANHIA ENERGÉTICA MIRANDA10017.1%53.6%
🟢 CPFE3 · CPFL ENERGIA S.A.7924.4%12.9%
🟢 EQPA3 · EQUATORIAL PARÁ DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S.A.79371.6%157.4%
🟢 GEPA3 · RIO PARANAPANEMA ENERGIA S.A.7920.2%19.9%
🟢 ENERGISA PARAÍBA - DISTRIBUIDORA DE ENERGIA S/A7332.0%15.4%

Histórico

Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.

Indicador20252024202320222021
ROE25.3%31.0%38.5%36.9%38.6%
ROIC12.0%13.7%17.1%16.9%16.3%
Margem líquida8.7%11.2%14.2%13.5%13.1%
Margem bruta26.0%26.4%31.3%28.9%25.4%
Margem EBIT19.2%19.2%24.9%22.8%20.4%
Margem EBITDA24.4%24.1%29.8%27.4%24.5%
Giro dos ativos0.59x0.59x0.58x0.60x0.63x
Dívida líquida/EBITDA3.96x3.60x2.51x2.56x2.50x
Dívida líquida/PL2.82x2.39x2.02x1.92x1.81x
Liquidez corrente1.56x1.38x1.21x1.31x1.36x
ROA5.1%6.7%8.3%8.1%8.3%
CAGR lucro 5a-4.8%-0.5%6.1%——
CAGR receita 5a5.6%4.6%1.7%——

Receita

2025
R$ 19,39 bi
2024
R$ 17,88 bi
2023
R$ 16,13 bi
2022
R$ 15,12 bi
2021
R$ 15,61 bi

Lucro líquido

2025
R$ 1,68 bi
2024
R$ 2,01 bi
2023
R$ 2,3 bi
2022
R$ 2,04 bi
2021
R$ 2,04 bi

Patrimônio líquido

2025
R$ 6,64 bi
2024
R$ 6,49 bi
2023
R$ 5,97 bi
2022
R$ 5,51 bi
2021
R$ 5,29 bi