Piotroski F-Score (0–9)
5/9
Abaixo do setor
← Todas as empresasLucratividade
Endividamento
Valuation
Crescimento
Consistência
Dividendos
TPIS3 · Transporte e logística
TPI - TRIUNFO PARTICIP. E INVEST. S.A.
Setor CVM: Emp. Adm. Part. - Serviços Transporte e Logística
Painel de análise fundamentalista. Compare com o seu critério e com o setor — sem recomendação de compra ou venda.
Em uma olhada
Negócio
25/100
fundamentos fracos
Saúde
5/9 · Z -0.6
sinais de atenção
Preço
prêmio
acima dos pares
Fundamentos fracos e ainda assim múltiplos acima dos pares.
Retrato dos fundamentos e do preço relativo — não é recomendação de compra ou venda. A decisão, e o preço que você aceita pagar, são seus.
Resumo em 30 segundos
O essencial para começar — toque no i para entender cada termo.
27/100
🔴 Não atende
Reprovou em: ROE, Lucro crescente?, Margem líquida.
Exercício 2025 · Setor: Transporte e logística
Altman Z-Score
-0.64
Abaixo do setor
ROE
-83.5%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROIC
-17.3%
Abaixo do setor
Margem líquida
-38.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
P/L
-1.02x
Acima do setorSeu critério ✓
Dividend Yield
5.9%
Na média do setorSeu critério ✓
Score Fundamentalista
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos, por pilares e comparada ao setor.
25/100
🔴 Fundamentos fracos
20º de 23 em Transporte e logística
Nota objetiva de qualidade dos fundamentos (0–100), pela média ponderada de 6 pilares, comparando com o setor e com a própria história. É diferente do termômetro, que mede se a empresa atende aos seus critérios.
Toque em cada pilar para ver os indicadores. Análise de fundamentos, não recomendação de compra ou venda.
Parecer dos fundamentos
Os fundamentos se mostram frágeis na maioria dos pilares. Destaca-se em Dividendos (61), enquanto Lucratividade (7) fica para trás. Ocupa a 20ª posição entre 23 empresas de Transporte e logística por qualidade de fundamentos.
Pontos de atenção
- Dividendos — desempenho mediano (61/100).
Riscos
- Valuation — ponto fraco (40/100): P/L, Earnings Yield abaixo do setor.
- Consistência — ponto fraco (26/100): Receita consistente?, Volatilidade da margem abaixo do setor.
- Endividamento — ponto fraco (23/100): Liquidez corrente, Liquidez seca, Dívida líquida/PL abaixo do setor.
- Crescimento — ponto fraco (10/100): CAGR receita 5a, CAGR patrimônio 5a abaixo do setor.
- Lucratividade — ponto fraco (7/100): ROE, ROIC, Margem líquida abaixo do setor.
- P/L: P/L negativo indica prejuízo, não preço baixo.
Esta é uma análise dos fundamentos divulgados, não uma recomendação de compra ou venda. A decisão de investir é sua.
Lucratividade725%▾
ROE-83.5%
0.0abaixo do setor
ROIC-17.3%
0.0abaixo do setor
ROA-18.3%
0.9abaixo do setor
Margem líquida-38.2%
0.0abaixo do setor
Margem EBITDA-21.2%
0.0abaixo do setor
Margem bruta28.9%
4.8na média do setor
Margem EBIT-43.6%
0.0abaixo do setor
Giro dos ativos0.48x
4.3na média do setor
Endividamento2320%▾
Dívida líquida/EBITDA—
denominador não positivo
Dívida líquida/PL2.46x
2.5na média do setor
Dívida bruta/PL2.64x
3.5na média do setor
Liquidez corrente0.23x
0.9abaixo do setor
Liquidez seca0.23x
0.9abaixo do setor
Passivos/Ativos78.0%
5.2na média do setor
Cobertura de juros—
sem despesa financeira relevante
Valuation4020%▾
P/L-1.02x
0.0
EV/EBITDA—
EBITDA não positivo
P/EBIT—
EBIT não positivo
P/VP0.86x
7.9acima do setor
P/Receita (PSR)0.39x
7.4na média do setor
Earnings Yield-97.6%
0.0abaixo do setor
FCF Yield56.3%
8.3acima do setor
Crescimento1015%▾
CAGR lucro 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR receita 5a0.2%
1.0abaixo do setor
CAGR EBITDA 5a—
CAGR exige valores positivos no início e no fim
CAGR patrimônio 5a-14.7%
1.0abaixo do setor
Consistência2610%▾
Anos com lucro3
3.9na média do setor
Receita consistente?50%
1.3abaixo do setor
Volatilidade do ROE33.6 pp
3.0na média do setor
Volatilidade da margem15.4 pp
2.4abaixo do setor
Dividendos6110%▾
Dividend Yield5.9%
6.3na média do setor
DY médio 5a—
série com 1 ponto(s) (mínimo 3)
Anos consecutivos de dividendo5 anos
5.7na média do setor
Com fundamentos acima nesta categoria
Empresas do mesmo setor com Score maior — para você comparar, não uma indicação.
TGMA3 · TEGMA GESTAO LOGISTICA S.A.70MILS3 · MILLS LOCAÇÃO, SERVIÇOS E LOGÍSTICA S.A.68ECOR3 · ECORODOVIAS INFRAESTRUTURA E LOGÍSTICA S.A.60STBP3 · SANTOS BRASIL PARTICIPACOES S.A.60ARML3 · ARMAC LOCAÇÃO, LOGÍSTICA E SERVIÇOS S.A.57MOTV3 · MOTIVA INFRAESTRUTURA DE MOBILIDADE S.A.56MOVI3 · MOVIDA PARTICIPACOES SA55RAIL3 · RUMO S.A.54
Mercado
Cotação do ticker principal e valuation (P/L, P/VP, DY).
TPIS3último fechamento
R$ 9,38
15 de jul. de 26 · B3 COTAHIST
1 dia
+1.08%
vs 14 de jul. · R$ 9,28
Máx.
R$ 10,14
Mín.
R$ 9,22
Amplitude
+9.98%
P/L
-1.02x
Acima do setorSeu critério ✓
P/VP
0.86x
Acima do setor
Dividend Yield
5.9%
Na média do setorSeu critério ✓
FCF Yield
56.3%
Acima do setor
CAPEX / Depreciação
0.50x
Lucratividade
A empresa ganha bem com o que vende e com o capital dos sócios?
ROE
-83.5%
Abaixo do setorSeu critério ✗
ROA
-18.3%
Abaixo do setor
ROIC
-17.3%
Abaixo do setor
Margem líquida
-38.2%
Abaixo do setorSeu critério ✗
Margem bruta
28.9%
Na média do setor
Margem EBIT
-43.6%
Abaixo do setor
Margem EBITDA
-21.2%
Abaixo do setor
Giro dos ativos
0.48x
Na média do setor
Conversão de caixa (FCO/Lucro)
—
Dívidas e liquidez
Há folga para pagar contas e dívida controlada frente aos pares?
Dívida líquida / EBITDA
—
Não se aplica
Dívida líquida / EBIT
—
Dívida líquida / patrimônio
2.46x
Na média do setor
Dívida bruta / patrimônio
2.64x
Na média do setor
Liquidez corrente
0.23x
Abaixo do setor
Patrimônio / ativos
22.0%
Na média do setor
Passivos / ativos
78.0%
Na média do setor
Cobertura de juros
—
Crescimento
Receita e lucro estão avançando ao longo dos anos?
Crescimento médio da receita (5 anos)
0.2%
Abaixo do setor
Crescimento médio do lucro (5 anos)
—
Lucro crescente?
Não
Acima do setorSeu critério ✗
Números da empresa
Valores do último exercício, em bilhões de reais — base do balanço.
Receita
R$ 1,05 bi
Quanto a empresa faturou no exercício.
Lucro líquido
R$ -0,4 bi
O que sobrou após custos, juros e impostos.
Patrimônio líquido
R$ 0,48 bi
Capital contábil dos sócios.
Ativo total
R$ 2,2 bi
Tudo o que a empresa possui.
Ativo circulante
R$ 0,22 bi
Bens e direitos de curto prazo.
Capital de giro
R$ -0,75 bi
Ativo circulante menos passivo circulante — folga operacional de curto prazo.
Caixa
R$ 0,09 bi
Dinheiro e equivalentes disponíveis.
Dívida bruta
R$ 1,27 bi
Empréstimos e financiamentos.
Dívida líquida
R$ 1,19 bi
Dívida bruta menos o caixa.
Seus critérios
O que você configurou no termômetro — atende ou não?
| Critério | Valor | Alvo | Peso | Status |
|---|---|---|---|---|
| ROE | -83.5% | > 15.0% | 3 | ✗ |
| Dívida líquida/EBITDA | — | < 3.00x | 3 | — |
| Lucro crescente? | Não | deve ser crescente | 3 | ✗ |
| Margem líquida | -38.2% | > 10.0% | 2 | ✗ |
| Dividend Yield | 5.9% | > 5.0% | 2 | ✓ |
| P/L | -1.02x | < 15.00x | 1 | ✓ |
Comparação — Transporte e logística
Outras empresas do mesmo setor (nota, ROE e margem).
| Empresa | Nota | ROE | Margem |
|---|---|---|---|
| 🟢 CONC ROTA DAS BANDEIRAS S.A. | 100 | 34.2% | 24.5% |
| 🟢 EPR INFRAESTRUTURA PR S.A. | 100 | 51.4% | 33.8% |
| 🟢 VLI MULTIMODAL S.A | 100 | 33.3% | 27.9% |
| 🟢 EPR IGUAÇU S.A. | 100 | 35.7% | 19.0% |
| 🟢 CONCESSIONÁRIA DE RODOVIAS PRVIAS S.A. | 100 | 17.7% | 26.0% |
| 🟢 MRS LOGISTICA S.A. | 100 | 18.0% | 20.5% |
| 🟢 SPE NOVO NORTE AEROPORTOS S.A | 100 | 26.8% | 10.5% |
| 🟢 EPR VIA MINEIRA S.A. | 100 | 43.9% | 32.6% |
Histórico
Indicadores e evolução de lucro / patrimônio pelos exercícios.
| Indicador | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|---|---|
| ROE | -83.5% | 2.0% | -1.2% | 0.7% | 0.5% |
| ROIC | -17.3% | 1.7% | -2.6% | 6.3% | 1.2% |
| Margem líquida | -38.2% | 1.4% | -1.0% | 0.6% | 0.5% |
| Margem bruta | 28.9% | 34.3% | 19.3% | 29.7% | 12.8% |
| Margem EBIT | -43.6% | 4.5% | -9.1% | 21.8% | 4.4% |
| Margem EBITDA | -21.2% | 23.7% | 8.4% | 37.6% | 42.7% |
| Giro dos ativos | 0.48x | 0.48x | 0.37x | 0.38x | 0.33x |
| Dívida líquida/EBITDA | — | 4.39x | 16.90x | 3.80x | 3.62x |
| Dívida líquida/PL | 2.46x | 1.51x | 1.63x | 1.75x | 1.78x |
| Liquidez corrente | 0.23x | 0.21x | 0.33x | 0.28x | 0.31x |
| ROA | -18.3% | 0.7% | -0.4% | 0.2% | 0.2% |
| CAGR lucro 5a | — | 54.3% | — | — | — |
| CAGR receita 5a | 0.2% | 8.1% | -0.8% | — | — |
Receita
2025
R$ 1,05 bi
2024
R$ 1,32 bi
2023
R$ 1,03 bi
2022
R$ 1,12 bi
2021
R$ 1,05 bi
Lucro líquido
2025
R$ -0,4 bi
2024
R$ 0,02 bi
2023
R$ -0,01 bi
2022
R$ 0,01 bi
2021
R$ 0 bi
Patrimônio líquido
2025
R$ 0,48 bi
2024
R$ 0,91 bi
2023
R$ 0,9 bi
2022
R$ 0,92 bi
2021
R$ 0,91 bi